Aave đề xuất giải pháp stablecoin phi tập trung GHO nguyên bản

Giao thức Aave gần đây đã đề xuất một kế hoạch, dự định ra mắt một Stablecoin phi tập trung có tên là GHO. Đề xuất này đã được công khai kêu gọi ý kiến cộng đồng.

GHO như một loại Stablecoin gắn liền với đồng đô la Mỹ, có một số đặc điểm chính sau:

1. Hoàn toàn phi tập trung
2. Cung cấp tài sản thế chấp vượt mức từ các tài sản tạo ra lợi nhuận liên tục
3. Nhiều tài sản thế chấp được hỗ trợ bởi giao thức Aave làm nền tảng
4. Quản trị bởi cộng đồng Aave

Nếu đề xuất này được thông qua, người dùng sẽ có thể mint GHO trên nền tảng Aave. Người dùng có thể tự do chọn nhiều loại tài sản tiền điện tử làm tài sản thế chấp, đồng thời tiếp tục nhận được lãi suất từ những tài sản thế chấp này. Tất cả các quyết định lớn liên quan đến GHO sẽ do cộng đồng Aave quản trị.

Việc giới thiệu GHO hy vọng sẽ nâng cao khả năng cạnh tranh của giao thức Aave trong thị trường cho vay stablecoin, cung cấp nhiều lựa chọn hơn cho người dùng. Hơn nữa, toàn bộ doanh thu lãi suất phát sinh từ việc cho vay GHO sẽ thuộc về Aave DAO, mang lại nguồn thu nhập bổ sung cho nó.

Hiện nay, Stablecoin đã trở thành một phần quan trọng của hệ sinh thái tiền điện tử, với tổng giá trị thị trường khoảng 150 tỷ USD. Stablecoin đã thực hiện việc chuyển giao giá trị nhanh chóng, hiệu quả và không biên giới trên blockchain. Stablecoin Phi tập trung còn có tính minh bạch cao hơn và khả năng chống kiểm duyệt, đây cũng là một trong những giá trị cốt lõi của Web3.

GHO sẽ là một Stablecoin phi tập trung trên mạng chính Ethereum, được người dùng đúc thông qua việc thế chấp tài sản. Người dùng cần cung cấp tài sản thế chấp theo tỷ lệ thế chấp quy định để có thể đúc GHO. Khi người dùng trả nợ hoặc bị thanh lý, GHO tương ứng cũng sẽ bị tiêu hủy. Lãi suất mà người vay GHO trả sẽ được chuyển trực tiếp vào kho bạc Aave DAO.

GHO đã giới thiệu khái niệm "người thúc đẩy", tức là các giao thức hoặc thực thể có thể tạo ra và tiêu hủy token GHO mà không cần tin cậy. Tất cả các người thúc đẩy đều cần được sự chấp thuận từ quản trị cộng đồng Aave. Các người thúc đẩy khác nhau có thể áp dụng các chiến lược khác nhau để quản lý GHO.

Đối với mỗi người thúc đẩy, cộng đồng Aave cũng cần phê duyệt giới hạn GHO mà họ có thể tạo ra, tức là "thùng chứa". Khi đề xuất có hiệu lực, giao thức Aave sẽ trở thành người thúc đẩy đầu tiên, cộng đồng có thể phân bổ dung lượng thùng chứa cụ thể cho nó.

Về mặt kỹ thuật, GHO sẽ áp dụng cơ chế giống như các tài sản khác của giao thức Aave, triển khai aToken GHO và token nợ riêng biệt. Lãi suất vay của GHO sẽ do Aave DAO quyết định, duy trì ổn định nhưng có thể điều chỉnh theo tình hình thị trường.

GHO sẽ giới thiệu cơ chế giảm giá. Các người tham gia mô-đun an toàn ban đầu (stkAAVE và người nắm giữ ) sẽ được hưởng mức giảm lãi suất vay GHO. Mức giảm cụ thể sẽ được quyết định bởi việc quản trị của cộng đồng Aave.

Thiết kế của GHO phù hợp cao với phiên bản Aave V3. Thông qua chế độ cách ly, người dùng có thể sử dụng nhiều tài sản để tạo ra GHO, đồng thời giảm thiểu rủi ro. Chức năng E-Mode có thể phát huy tác dụng ổn định trong biến động thị trường. Trong tương lai, còn có thể sử dụng chức năng Portal để thực hiện phân phối GHO qua chuỗi.

Việc ra mắt GHO sẽ mang lại nhiều lợi ích cho cộng đồng Aave:

1. Khuyến khích nhiều người dùng tham gia vào hệ sinh thái Aave
2. Tạo nguồn thu nhập mới cho Aave DAO
3. Trao quyền kiểm soát chính sách tiền tệ GHO cho cộng đồng
4. Tăng cường tính chủ quyền của giao thức Aave và sự lựa chọn của người dùng

Ngoài việc phục vụ người dùng gốc của tiền điện tử, GHO còn có khả năng được áp dụng rộng rãi trên mạng Layer 2 và mở rộng đến nhiều tình huống chính thống hơn thông qua các biện pháp khuyến khích khác nhau.

Nếu cuộc bỏ phiếu của cộng đồng ủng hộ việc triển khai GHO, kế tiếp sẽ đề xuất lãi suất ban đầu và kế hoạch chiết khấu. Việc triển khai GHO trên các chuỗi khác trong tương lai cũng cần được sự chấp thuận thêm từ cộng đồng. Trước khi chính thức ra mắt, các tổ chức như OpenZeppelin và PeckShield sẽ thực hiện kiểm toán toàn diện cho GHO.