Tổng quan về thị trường tiền điện tử năm 2024 và triển vọng năm 2025

Năm 2024 là một năm có ý nghĩa cột mốc trong lịch sử tiền điện tử. Việc phê duyệt ETF Bitcoin và cuộc bầu cử tổng thống Mỹ trở thành hai câu chuyện cốt lõi, thúc đẩy ngành công nghiệp mã hóa đạt được những bước đột phá. Các công ty niêm yết, các tổ chức tài chính truyền thống và thậm chí cả chính phủ quốc gia đều tham gia vào lĩnh vực này, mức độ phổ biến và sự công nhận của tài sản mã hóa đã tăng lên đáng kể. Sau khi chính phủ mới nhậm chức, môi trường quản lý cũng dần trở nên rõ ràng và dễ chịu hơn. Sự hòa nhập chính thống, sự phân hóa con đường và sự tiến triển của quản lý đã trở thành chủ đề chính trong ngành công nghiệp mã hóa năm nay.

Tổng kết năm 2024: Bitcoin lên đỉnh, Ethereum bị đuổi kịp, độ nóng của MEME không giảm

Bitcoin chắc chắn là tài sản cốt lõi của năm 2024. Sự phê duyệt ETF và dự trữ quốc gia đã giúp nó vượt qua ngưỡng 100.000 USD, đánh dấu việc Bitcoin đã vượt ra ngoài một loại tiền mã hóa đơn thuần, trở thành tài sản chống lạm phát và phương tiện lưu trữ giá trị được công nhận toàn cầu. Bitcoin đang tiến từ vàng số sang tiền tệ siêu chủ quyền, thí nghiệm tài chính của Satoshi Nakamoto đã đạt được những thành công giai đoạn. Hơn nữa, hệ sinh thái Bitcoin cũng đang được mở rộng, các ký tự, rune và Layer 2 mặc dù biến động không ổn định, nhưng hệ sinh thái đa dạng đã bắt đầu hình thành. Tổng giá trị khóa của DeFi Bitcoin đã từ 300 triệu USD đầu năm bùng nổ lên 6.755 triệu USD, tăng trưởng hơn 20 lần trong cả năm.

Ethereum năm nay phải đối mặt với áp lực không nhỏ. So với các tài sản khác, hiệu suất của nó không đạt kỳ vọng, giá trị thu hút và hoạt động người dùng đều giảm sút. Mặc dù khẩu hiệu phục hưng DeFi vang dội, nhưng ngoài làn sóng TVL từ việc tái staking, đầu tư thực tế vẫn chưa đủ. Sự xuất hiện của tân binh phái sinh Hyperliquid vào cuối năm không chỉ tạo áp lực cho các sàn giao dịch tập trung mà còn mang lại cơ hội mới cho DeFi. Mặt khác, sau nâng cấp Dencun, sự cạnh tranh giữa Layer 2 gia tăng, xâm lấn thị phần của mạng chính, dẫn đến cuộc thảo luận lớn về cơ chế của Ethereum.

Sự nổi bật mạnh mẽ của Solana đối lập hoàn toàn với Ethereum. Xét về TVL, thị phần của Ethereum trong thị trường tiền điện tử đã giảm từ 58,38% đầu năm xuống 55,59%, trong khi Solana đã tăng vọt từ gần như bằng không lên 6,9%, trở thành chuỗi công khai lớn thứ hai chỉ sau Ethereum. Giá SOL đã tăng từ 6 USD cách đây 2 năm lên khoảng 200 USD, chỉ trong năm nay đã tăng hơn 100%. Nhờ vào chi phí thấp và hiệu suất cao, Solana đã trở thành vua MEME và là điểm tập trung của các nhà đầu tư nhỏ lẻ.

MEME trở thành động lực chính của thị trường năm nay. Mặc dù tỷ trọng vốn hóa thị trường không cao, nhưng tỷ trọng khối lượng giao dịch vẫn duy trì ở mức 6-7%, thậm chí đạt 11% trong thời kỳ cao điểm, là một trong những lĩnh vực có tính thanh khoản cao nhất. Theo dữ liệu, MEME chiếm 30,67% sự quan tâm của các nhà đầu tư, đứng đầu tất cả các lĩnh vực. Các dự án MEME như gọi vốn trước bán, token của người nổi tiếng, cuộc chiến sở thú, PolitFi và AI thường xuyên trở thành điểm nóng trong ngành.

Khi cuộc bầu cử tổng thống Mỹ đang đến gần, ứng dụng dự đoán thị trường Polymarket nổi lên một cách mạnh mẽ. Chỉ trong tháng 10, lượt truy cập vào trang web của nó đã đạt 35 triệu, gấp đôi các trang web cá cược chính thống, và khối lượng giao dịch hàng tháng đã tăng vọt từ 40 triệu đô la vào tháng 4 lên 2,5 tỷ đô la. Mặc dù không thể chuyển đổi quy mô lớn người dùng mã hóa, nhưng mô hình hòa trộn mới giữa truyền thông và cá cược đang âm thầm nổi lên.

Cuối năm, AI một lần nữa nổi lên trong lĩnh vực Web3. Truth Terminal đã thúc đẩy các dự án GOAT, ACT, Fartcoin nhanh chóng nổi tiếng, tạo ra làn sóng ứng dụng AI Agent. Hiện tại, cơ sở hạ tầng trong lĩnh vực này vẫn chưa hoàn thiện, ứng dụng chủ yếu tập trung vào MEME, Bot và các bề mặt khác, sự kết hợp sâu sắc giữa AI và blockchain vẫn còn chờ được khai thác.

PayFi như một cây cầu kết nối tài chính truyền thống và Web3, cũng nhận được nhiều sự chú ý. Stablecoin chiếm một vị trí trong thị trường thanh toán và chuyển tiền toàn cầu, tổng giá trị lưu thông vượt quá 2100 tỷ USD. RWA đã được thắp sáng hoàn toàn sau khi BlackRock tham gia, quy mô từ chưa đến 2 tỷ USD cách đây 3 năm đã mở rộng lên 14 tỷ USD. Chính phủ các khu vực như Hồng Kông cũng đã liệt kê stablecoin và RWA là những lĩnh vực phát triển trọng điểm.

Triển vọng năm 2025: chu kỳ mới, ứng dụng mới, hướng đi mới

Nhìn về năm 2025, với sự lên nắm quyền của chính phủ mới và sự tham gia của các quỹ tổ chức, thị trường tiền điện tử có khả năng sẽ đón nhận một đợt tăng giá mới. Nhiều tổ chức dự đoán giá Bitcoin sẽ đạt 150.000-200.000 USD, một số tổ chức thậm chí đưa ra dự báo lạc quan lên đến 500.000 USD. ETH dự kiến sẽ tăng lên 6.000-7.000 USD, SOL có thể chạm mức 500-750 USD, SUI có khả năng tăng lên 10 USD. Tổng giá trị thị trường tiền điện tử dự kiến sẽ đạt 7,5-8 nghìn tỷ USD.

Từ góc độ cụ thể, stablecoin, tài sản token hóa và AI là những lĩnh vực được các tổ chức quan tâm nhất. Khối lượng thanh toán của stablecoin dự kiến sẽ đạt từ 3000-4500 tỷ USD. Giá trị của chứng khoán token hóa có khả năng vượt quá 50 tỷ USD. Sự kết hợp giữa AI và mã hóa sẽ tiếp tục sâu sắc hơn, tổng giá trị vốn hóa thị trường của các token liên quan đến AI dự kiến sẽ tăng ít nhất 5 lần.

Sự phục hưng DeFi, tích hợp chuỗi ứng dụng và L2, sự phổ biến của công nghệ ZK, sự tăng trưởng của ngành DEPIN, sự hồi sinh của NFT cũng được các tổ chức kỳ vọng. Tổng thể, thị trường tiền điện tử vào năm 2025 được dự đoán sẽ tiếp tục phát triển tốt về giá cả, hệ sinh thái và mức độ áp dụng chính thống.

Đối với các nhà đầu tư, sự tăng giá của các đồng tiền chính đã trở thành điều tất yếu, đặc biệt là quý 1 năm 2025 sẽ đón nhận nhiều tin tốt. Thị trường tiền điện tử vẫn sẽ tiếp tục phân hóa, các dự án có tính tuân thủ cao sẽ dễ dàng thu hút được sự ưa chuộng của nhà đầu tư. Sự ảnh hưởng của các chuỗi công cộng mới không thể bị coi nhẹ, các chuỗi công cộng hàng đầu như Ethereum và Solana cũng sẽ phải đối mặt với những thách thức và cơ hội mới. Ứng dụng tiêu dùng sẽ trở thành trọng tâm, các lĩnh vực như DeFi, thanh toán, MEME sẽ đáng được chú ý. Các lĩnh vực ổn định được các tổ chức ưa chuộng như stablecoin, AI, RWA, DePin cũng có khả năng phát triển nhanh chóng.

Chu kỳ mới sắp đến, các nhà đầu tư cần phải phát hiện và thích ứng với chu kỳ, nghiên cứu sâu và tham gia để nắm bắt cơ hội.