Trong những năm gần đây, lợi nhuận đầu tư giảm sút, đầu tư vào stablecoin trên chuỗi trở thành lựa chọn mới
Trong hai năm qua, việc tìm kiếm sản phẩm đầu tư phù hợp ngày càng trở nên khó khăn. Lãi suất ngân hàng liên tục giảm, lợi suất của trái phiếu chính phủ và quỹ tiền tệ khó có thể vượt qua lạm phát, sản phẩm đầu tư bảo hiểm cũng đang âm thầm giảm lợi suất. Đối với các nhà đầu tư mong muốn gia tăng giá trị tài sản, khi đối mặt với tỷ suất lợi nhuận phổ biến khoảng 1% trong các ứng dụng đầu tư, không thể không cảm thấy thất vọng.
Chúng ta dường như đang sống trong một thời đại mà các loại sản phẩm tài chính phong phú chưa từng có, tuy nhiên, các phương thức đầu tư ổn định để kiếm lời ngày càng trở nên khan hiếm. Trong bối cảnh như vậy, một phương thức đầu tư mới nổi - đầu tư trên chuỗi dựa trên stablecoin, ngày càng thu hút sự chú ý của nhiều người.
Lợi ích của việc đầu tư vào Stablecoin
Stablecoin là một loại tài sản kỹ thuật số được gắn với tiền tệ fiat, không có sự biến động cao như bitcoin, và chủ yếu đảm nhận chức năng "tiền mặt kỹ thuật số". Đầu tư tài chính bằng stablecoin cho phép người dùng cho vay, thế chấp hoặc đầu tư vào các giao thức trên mạng blockchain hoặc nền tảng tập trung với stablecoin nhàn rỗi của họ để thu được lợi tức hàng năm.
Cách thức đầu tư này có logic tương tự như các dịch vụ ngân hàng truyền thống, chỉ có điều trong thế giới blockchain, việc phân chia lợi nhuận trở nên minh bạch hơn và lợi nhuận hợp lý hơn. Hiện tại, các sản phẩm đầu tư bằng stablecoin chủ yếu bao gồm cho vay, staking và đầu tư theo giao thức.
Dựa trên dữ liệu trong nửa đầu năm nay, lãi suất hàng năm của USDT/USDC trong các giao thức cho vay tài chính phi tập trung (DeFi) mainstream thường dao động từ 2.5% đến 4%. Một số nền tảng DeFi thông qua khai thác thanh khoản hoặc cơ chế thưởng, tổng lợi nhuận hàng năm có thể vượt quá 8%, nhưng điều này thường đi kèm với độ biến động cao và yêu cầu khóa tài sản. Ngược lại, các sản phẩm thu nhập cố định mặc dù không có lãi suất hàng năm cao nhất, nhưng hiệu suất tổng thể vẫn ổn định và có xu hướng tăng, tối đa có thể đạt khoảng 5%. Do lợi nhuận ổn định và ngưỡng đầu vào thấp, các sản phẩm này đã trở thành lựa chọn hàng đầu cho nhiều người dùng trong việc quản lý tài chính trên chuỗi.
Điều đáng nói là sự linh hoạt và trải nghiệm người dùng của các sản phẩm này đang nhanh chóng được cải thiện. Người dùng chỉ cần nắm giữ Stablecoin, chọn nền tảng và loại sản phẩm, là có thể một lần nhấn để đăng ký. Một số nền tảng thậm chí còn hỗ trợ gửi và rút tiền linh hoạt, tính lãi hàng ngày. Cách thức hoạt động này không chỉ thuận tiện như余额宝 mà còn có thể nhận được lợi nhuận gần bằng trái phiếu kho bạc Mỹ;既有定期存款的稳定性，又没有提前赎回的惩罚. Trải nghiệm vừa ổn định vừa linh hoạt này chính là trạng thái quản lý tài chính lý tưởng của nhiều người dùng.
Nguồn lợi nhuận từ đầu tư vào stablecoin
Lợi nhuận từ quản lý tài sản Stablecoin chủ yếu đến từ ba kênh:
Lãi suất vay trên chuỗi: Nền tảng sẽ cho những người dùng khác vay stablecoin mà người dùng đã khóa, từ đó thu được lợi nhuận.
Phần thưởng staking hoặc thu nhập từ nút: Đặc biệt phổ biến trong các sản phẩm loại Staking.
Phân chia lợi nhuận từ việc tham gia vào các chiến lược quyền chọn hoặc phân lớp lợi nhuận.
Đối với người dùng, chỉ cần cấu trúc sản phẩm của nền tảng minh bạch, tài sản được quản lý an toàn, thì có thể xem đó là "sản phẩm thu nhập cố định" trên chuỗi.
Hiện tại, số lượng địa chỉ hoạt động trên chuỗi của Stablecoin đang tiếp tục tăng. Mặc dù không có thống kê rõ ràng về số lượng người dùng tham gia đầu tư Stablecoin, nhưng từ khối lượng hoạt động trên chuỗi và lượng tiền chảy vào, quy mô của nó đang mở rộng nhanh chóng. Đặc biệt là ở các khu vực như Đông Nam Á, Mỹ Latinh, Trung Đông, nơi tiền tệ không ổn định và hệ thống tài chính bị bao phủ không đầy đủ, Stablecoin đã trở thành công cụ quan trọng giúp cư dân tránh khỏi sự giảm giá của tiền tệ bản địa và thu được lợi nhuận từ tài sản USD.
Cần lưu ý rằng vốn của các tổ chức cũng đang tiếp tục đổ vào lĩnh vực này. Các công ty bảo hiểm, văn phòng gia đình, quỹ đầu tư, v.v. đã đưa Stablecoin vào công cụ quản lý thanh khoản, như một phần trong hồ sơ tài sản đô la. Xu hướng này thúc đẩy các nền tảng không ngừng nâng cấp trong việc kiểm soát rủi ro, minh bạch và tuân thủ, cung cấp cho người dùng cá nhân một môi trường sản phẩm và trải nghiệm dịch vụ trưởng thành hơn.
Rủi ro và gợi ý về đầu tư Stablecoin
Mặc dù đầu tư vào Stablecoin mang lại lợi suất cao hơn, nhưng việc nhận diện rủi ro vẫn rất quan trọng trong lĩnh vực mới nổi này. Một số Stablecoin có thể gặp rủi ro mất chốt do cơ chế thanh lý, quản lý tài sản neo giá, v.v. Các yếu tố như kiểm toán hợp đồng thông minh, biện pháp an toàn cũng có thể ảnh hưởng đến sự an toàn của vốn.
Đối với người dùng thông thường, nên chọn các nền tảng hàng đầu hoặc các sản phẩm của cơ quan đã được quản lý, ưu tiên chọn các phương thức tài chính stablecoin có cấu trúc lợi nhuận rõ ràng và hỗ trợ rút tiền linh hoạt. Đối với các sản phẩm có lợi nhuận hàng năm trên 10%, cần giữ thái độ thận trọng, tránh theo đuổi lợi nhuận cao một cách mù quáng. Ổn định, minh bạch và tuân thủ là các yếu tố then chốt để tham gia lâu dài.
Trong môi trường lãi suất thấp hiện tại, việc đầu tư vào Stablecoin cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn đầu tư an toàn hơn. Mặc dù không cần phải hoàn toàn tham gia vào thế giới tiền điện tử, nhưng thông qua Stablecoin, người dùng có thể sở hữu một "tài khoản tiết kiệm tiền điện tử" minh bạch, an toàn với lợi suất khoảng 5% mỗi năm, nhằm tìm kiếm lợi tức chắc chắn trong môi trường tài chính không chắc chắn.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
8 thích
Phần thưởng
8
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
degenonymous
· 8giờ trước
Chỉ với lợi nhuận này mà cũng có thể khoe khoang...
Tài chính ổn định trên chuỗi: Lựa chọn mới cho tăng trưởng tài sản với lợi suất hàng năm 5%
Trong những năm gần đây, lợi nhuận đầu tư giảm sút, đầu tư vào stablecoin trên chuỗi trở thành lựa chọn mới
Trong hai năm qua, việc tìm kiếm sản phẩm đầu tư phù hợp ngày càng trở nên khó khăn. Lãi suất ngân hàng liên tục giảm, lợi suất của trái phiếu chính phủ và quỹ tiền tệ khó có thể vượt qua lạm phát, sản phẩm đầu tư bảo hiểm cũng đang âm thầm giảm lợi suất. Đối với các nhà đầu tư mong muốn gia tăng giá trị tài sản, khi đối mặt với tỷ suất lợi nhuận phổ biến khoảng 1% trong các ứng dụng đầu tư, không thể không cảm thấy thất vọng.
Chúng ta dường như đang sống trong một thời đại mà các loại sản phẩm tài chính phong phú chưa từng có, tuy nhiên, các phương thức đầu tư ổn định để kiếm lời ngày càng trở nên khan hiếm. Trong bối cảnh như vậy, một phương thức đầu tư mới nổi - đầu tư trên chuỗi dựa trên stablecoin, ngày càng thu hút sự chú ý của nhiều người.
Lợi ích của việc đầu tư vào Stablecoin
Stablecoin là một loại tài sản kỹ thuật số được gắn với tiền tệ fiat, không có sự biến động cao như bitcoin, và chủ yếu đảm nhận chức năng "tiền mặt kỹ thuật số". Đầu tư tài chính bằng stablecoin cho phép người dùng cho vay, thế chấp hoặc đầu tư vào các giao thức trên mạng blockchain hoặc nền tảng tập trung với stablecoin nhàn rỗi của họ để thu được lợi tức hàng năm.
Cách thức đầu tư này có logic tương tự như các dịch vụ ngân hàng truyền thống, chỉ có điều trong thế giới blockchain, việc phân chia lợi nhuận trở nên minh bạch hơn và lợi nhuận hợp lý hơn. Hiện tại, các sản phẩm đầu tư bằng stablecoin chủ yếu bao gồm cho vay, staking và đầu tư theo giao thức.
Dựa trên dữ liệu trong nửa đầu năm nay, lãi suất hàng năm của USDT/USDC trong các giao thức cho vay tài chính phi tập trung (DeFi) mainstream thường dao động từ 2.5% đến 4%. Một số nền tảng DeFi thông qua khai thác thanh khoản hoặc cơ chế thưởng, tổng lợi nhuận hàng năm có thể vượt quá 8%, nhưng điều này thường đi kèm với độ biến động cao và yêu cầu khóa tài sản. Ngược lại, các sản phẩm thu nhập cố định mặc dù không có lãi suất hàng năm cao nhất, nhưng hiệu suất tổng thể vẫn ổn định và có xu hướng tăng, tối đa có thể đạt khoảng 5%. Do lợi nhuận ổn định và ngưỡng đầu vào thấp, các sản phẩm này đã trở thành lựa chọn hàng đầu cho nhiều người dùng trong việc quản lý tài chính trên chuỗi.
Điều đáng nói là sự linh hoạt và trải nghiệm người dùng của các sản phẩm này đang nhanh chóng được cải thiện. Người dùng chỉ cần nắm giữ Stablecoin, chọn nền tảng và loại sản phẩm, là có thể một lần nhấn để đăng ký. Một số nền tảng thậm chí còn hỗ trợ gửi và rút tiền linh hoạt, tính lãi hàng ngày. Cách thức hoạt động này không chỉ thuận tiện như余额宝 mà còn có thể nhận được lợi nhuận gần bằng trái phiếu kho bạc Mỹ;既有定期存款的稳定性，又没有提前赎回的惩罚. Trải nghiệm vừa ổn định vừa linh hoạt này chính là trạng thái quản lý tài chính lý tưởng của nhiều người dùng.
Nguồn lợi nhuận từ đầu tư vào stablecoin
Lợi nhuận từ quản lý tài sản Stablecoin chủ yếu đến từ ba kênh:
Đối với người dùng, chỉ cần cấu trúc sản phẩm của nền tảng minh bạch, tài sản được quản lý an toàn, thì có thể xem đó là "sản phẩm thu nhập cố định" trên chuỗi.
Hiện tại, số lượng địa chỉ hoạt động trên chuỗi của Stablecoin đang tiếp tục tăng. Mặc dù không có thống kê rõ ràng về số lượng người dùng tham gia đầu tư Stablecoin, nhưng từ khối lượng hoạt động trên chuỗi và lượng tiền chảy vào, quy mô của nó đang mở rộng nhanh chóng. Đặc biệt là ở các khu vực như Đông Nam Á, Mỹ Latinh, Trung Đông, nơi tiền tệ không ổn định và hệ thống tài chính bị bao phủ không đầy đủ, Stablecoin đã trở thành công cụ quan trọng giúp cư dân tránh khỏi sự giảm giá của tiền tệ bản địa và thu được lợi nhuận từ tài sản USD.
Cần lưu ý rằng vốn của các tổ chức cũng đang tiếp tục đổ vào lĩnh vực này. Các công ty bảo hiểm, văn phòng gia đình, quỹ đầu tư, v.v. đã đưa Stablecoin vào công cụ quản lý thanh khoản, như một phần trong hồ sơ tài sản đô la. Xu hướng này thúc đẩy các nền tảng không ngừng nâng cấp trong việc kiểm soát rủi ro, minh bạch và tuân thủ, cung cấp cho người dùng cá nhân một môi trường sản phẩm và trải nghiệm dịch vụ trưởng thành hơn.
Rủi ro và gợi ý về đầu tư Stablecoin
Mặc dù đầu tư vào Stablecoin mang lại lợi suất cao hơn, nhưng việc nhận diện rủi ro vẫn rất quan trọng trong lĩnh vực mới nổi này. Một số Stablecoin có thể gặp rủi ro mất chốt do cơ chế thanh lý, quản lý tài sản neo giá, v.v. Các yếu tố như kiểm toán hợp đồng thông minh, biện pháp an toàn cũng có thể ảnh hưởng đến sự an toàn của vốn.
Đối với người dùng thông thường, nên chọn các nền tảng hàng đầu hoặc các sản phẩm của cơ quan đã được quản lý, ưu tiên chọn các phương thức tài chính stablecoin có cấu trúc lợi nhuận rõ ràng và hỗ trợ rút tiền linh hoạt. Đối với các sản phẩm có lợi nhuận hàng năm trên 10%, cần giữ thái độ thận trọng, tránh theo đuổi lợi nhuận cao một cách mù quáng. Ổn định, minh bạch và tuân thủ là các yếu tố then chốt để tham gia lâu dài.
Trong môi trường lãi suất thấp hiện tại, việc đầu tư vào Stablecoin cung cấp cho người dùng nhiều lựa chọn đầu tư an toàn hơn. Mặc dù không cần phải hoàn toàn tham gia vào thế giới tiền điện tử, nhưng thông qua Stablecoin, người dùng có thể sở hữu một "tài khoản tiết kiệm tiền điện tử" minh bạch, an toàn với lợi suất khoảng 5% mỗi năm, nhằm tìm kiếm lợi tức chắc chắn trong môi trường tài chính không chắc chắn.