Đường đua Perp DEX rơi vào tình trạng tăng lên khó khăn, phản ứng của GMX V2 ra mắt không mấy khả quan
Gần đây, phiên bản V2 của một sàn giao dịch phi tập trung vĩnh viễn nổi tiếng đã ra mắt trên mạng chính, nhưng phản ứng của thị trường lại không như mong đợi. Hiện tượng này phản ánh rằng hiện tại, toàn bộ lĩnh vực sàn giao dịch phi tập trung vĩnh viễn (Perp DEX) đang đối mặt với những rào cản phát triển. Bài viết này sẽ đi sâu vào tình hình hiện tại của lĩnh vực Perp DEX, những khó khăn trong sự phát triển và nguyên nhân phía sau, cũng như triển vọng và giải pháp có thể trong tương lai.
Xét về dữ liệu tổng thể, khối lượng giao dịch của Perp DEX vẫn duy trì ở khoảng 60% so với thời kỳ thịnh vượng vào tháng Ba. Tuy nhiên, doanh thu phí và số lượng người dùng giảm rõ rệt hơn, số người dùng hoạt động hàng ngày (DAU) chỉ còn khoảng 30% so với thời kỳ đỉnh cao, tổng hợp tương đương với một nền tảng hàng đầu trong thời kỳ đỉnh cao. Đáng chú ý là, dữ liệu khối lượng giao dịch hiện tại phần lớn phụ thuộc vào khuyến khích token, điều này khác với mô hình tăng trưởng dựa trên hành vi người dùng thực tế trong giai đoạn đầu.
Một nền tảng nổi tiếng hiện đang chiếm vị trí hàng đầu về khối lượng giao dịch, nhưng khối lượng giao dịch của nó phần lớn nhờ vào các biện pháp khuyến khích giao dịch. Điều này bao gồm phần thưởng token lớn mà một blockchain công cộng cung cấp hàng tuần, cũng như việc phát hành token của chính nền tảng. Các biện pháp khuyến khích này lên tới gần 600.000 đô la mỗi tuần, được coi là một khoản đầu tư khổng lồ.
Tuy nhiên, mặc dù các khuyến khích giao dịch đã mang lại sự tăng lên về khối lượng giao dịch, nhưng từ số lượng địa chỉ hoạt động thì hiệu quả không được lý tưởng. Mặc dù khối lượng giao dịch của một số nền tảng gấp 3 lần các nền tảng hàng đầu, nhưng số lượng địa chỉ hoạt động chỉ khoảng 1/3 của các nền tảng đó. Nếu loại bỏ thêm những người dùng gian lận khuyến khích, số lượng người dùng thực sự có thể còn ít hơn.
Tại sao các khuyến khích giao dịch khó thu hút người dùng thật? Nguyên nhân chính là do các đội ngũ chuyên nghiệp sẽ đẩy khối lượng giao dịch lên mức rất cao, dẫn đến mức khuyến khích trung bình rất thấp. Ví dụ, hiện tại, các khuyến khích giao dịch và doanh thu phí của một nền tảng nào đó gần như ngang bằng nhau, điều này có nghĩa là các nhà đầu tư nhỏ lẻ giao dịch ở đây sẽ không nhận được nhiều lợi ích thêm, do đó khó thu hút được nhiều người dùng thật di chuyển.
Không thể thu hút người dùng thực, thì không thể đạt được sự tăng lên tự nhiên tốt. Trong trường hợp này, token trở thành sản phẩm quan trọng nhất. Khi thị trường tốt, mọi người chú ý đến dữ liệu và tín hiệu giao dịch; khi thị trường ảm đạm, nền tảng sẽ lộ ra tình hình thực tế.
Nguồn gốc của vấn đề này nằm ở sự khó khăn trong việc nhận diện "người dùng thật trên chuỗi". Nếu đơn giản coi một địa chỉ là một người dùng, sẽ xuất hiện tình trạng tương tự như hiện tại trên một số chuỗi công cộng: rất nhiều người lấy tiền miễn phí và các studio đang thao túng dữ liệu. Khác với điều đó, thị trường có kỳ vọng về lợi nhuận bền vững đối với các lĩnh vực như Perp DEX, nơi dựa vào "lợi nhuận thật". Nếu không đạt được kỳ vọng, giá token có thể giảm nhanh chóng.
Vì việc kích thích giao dịch khó có thể thu hút người dùng di chuyển một cách hiệu quả, nên việc nâng cao trải nghiệm người dùng và giảm bớt rào cản gia nhập dường như trở thành một hướng đi khả thi. Dù sao đi nữa, những người dùng có thể thực hiện các thao tác ứng dụng phi tập trung chỉ chiếm một phần rất nhỏ so với toàn bộ cộng đồng người dùng tiền điện tử, nếu có thể thu hút được người dùng từ các sàn giao dịch tập trung, có thể đó là một điểm đột phá.
Ví dụ, gần đây, lĩnh vực robot giao dịch được chú ý nhiều, thông qua phần mềm nhắn tin ngay lập tức và mô hình lưu trữ đã nâng cao trải nghiệm người dùng của sàn giao dịch phi tập trung, giảm bớt rào cản, giúp người dùng bình thường tham gia giao dịch token có vốn hóa nhỏ. Một dự án robot nổi tiếng ngay cả khi không phát hành token vẫn có thể duy trì khoảng 3000 người dùng hoạt động hàng ngày.
Tuy nhiên, lĩnh vực robot hiện tại chủ yếu tập trung vào các đồng Meme và đồng có vốn hóa thị trường nhỏ, với chu kỳ giao dịch ngắn hơn và chú trọng hơn vào các cơ hội sớm. So với đó, các sàn giao dịch tập trung có nhược điểm tự nhiên trong các lĩnh vực này. Còn trong giao dịch hợp đồng của các đồng tiền chủ đạo, tài chính phi tập trung không có lợi thế rõ rệt so với các sàn giao dịch tập trung.
Ngoài robot giao dịch, sự tiến hóa của tính khả dụng của ví tài chính phi tập trung cũng là một hướng đáng mong đợi. Ví dụ, việc cải thiện trải nghiệm giao dịch thông qua mô hình ví tài khoản trừu tượng. Nhưng sự cải thiện này thường cần một khoảng thời gian dài để có hiệu quả.
Tóm lại, Perp DEX hiện đang đối mặt với những rào cản trong việc tăng trưởng người dùng, trong đó một phần lớn khối lượng giao dịch phụ thuộc vào các yếu tố khuyến khích giao dịch. Các vấn đề chính bao gồm hiệu quả của các phương pháp tăng trưởng thấp, không thể đạt được sự tăng trưởng người dùng thực sự chỉ bằng các biện pháp thưởng đơn giản; mặt khác, trải nghiệm người dùng và ngưỡng vào vẫn khó giảm nhanh chóng. Trong tương lai, với sự hoàn thiện của các cơ sở hạ tầng như robot giao dịch và ví tài khoản trừu tượng, những vấn đề này có thể sẽ được cải thiện ở một mức độ nào đó.
Những thách thức này đều khá phức tạp, không phải chỉ nâng cấp sản phẩm đơn lẻ là có thể giải quyết. Từ sự phát triển hiện tại của lĩnh vực robot giao dịch, có thể thấy rằng các dự án ở tầng cơ sở hạ tầng chưa chắc có khả năng sinh lợi cao hơn các dự án dịch vụ hướng tới người tiêu dùng. Trong bối cảnh cơ chế cơ bản đồng nhất, việc cung cấp dịch vụ và vận hành tốt cho người dùng có thể mang lại lợi nhuận lớn hơn. Điều này cũng được thể hiện trong lĩnh vực giao dịch hợp đồng phái sinh tài chính truyền thống, một nền tảng đã phát minh ra hợp đồng vĩnh cửu, nhưng cuối cùng người chiến thắng trên thị trường lại là một sàn giao dịch khác.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
8 thích
Phần thưởng
8
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
MoonBoi42
· 11giờ trước
Sớm nói rằng sẽ chết tiệt rồi, ai nghe chứ?
Xem bản gốcTrả lời0
NotSatoshi
· 11giờ trước
Đợi không nổi, không bằng Giao ngay nằm yên.
Xem bản gốcTrả lời0
CodeZeroBasis
· 11giờ trước
Thời gian phát triển kéo dài quá lâu, những đồ ngốc thực sự đều đã Rug Pull.
Perp DEX tăng lên khó khăn: Khó thu hút người dùng thực sự từ các ưu đãi giao dịch Trải nghiệm người dùng cần phải vượt qua
Đường đua Perp DEX rơi vào tình trạng tăng lên khó khăn, phản ứng của GMX V2 ra mắt không mấy khả quan
Gần đây, phiên bản V2 của một sàn giao dịch phi tập trung vĩnh viễn nổi tiếng đã ra mắt trên mạng chính, nhưng phản ứng của thị trường lại không như mong đợi. Hiện tượng này phản ánh rằng hiện tại, toàn bộ lĩnh vực sàn giao dịch phi tập trung vĩnh viễn (Perp DEX) đang đối mặt với những rào cản phát triển. Bài viết này sẽ đi sâu vào tình hình hiện tại của lĩnh vực Perp DEX, những khó khăn trong sự phát triển và nguyên nhân phía sau, cũng như triển vọng và giải pháp có thể trong tương lai.
Xét về dữ liệu tổng thể, khối lượng giao dịch của Perp DEX vẫn duy trì ở khoảng 60% so với thời kỳ thịnh vượng vào tháng Ba. Tuy nhiên, doanh thu phí và số lượng người dùng giảm rõ rệt hơn, số người dùng hoạt động hàng ngày (DAU) chỉ còn khoảng 30% so với thời kỳ đỉnh cao, tổng hợp tương đương với một nền tảng hàng đầu trong thời kỳ đỉnh cao. Đáng chú ý là, dữ liệu khối lượng giao dịch hiện tại phần lớn phụ thuộc vào khuyến khích token, điều này khác với mô hình tăng trưởng dựa trên hành vi người dùng thực tế trong giai đoạn đầu.
Một nền tảng nổi tiếng hiện đang chiếm vị trí hàng đầu về khối lượng giao dịch, nhưng khối lượng giao dịch của nó phần lớn nhờ vào các biện pháp khuyến khích giao dịch. Điều này bao gồm phần thưởng token lớn mà một blockchain công cộng cung cấp hàng tuần, cũng như việc phát hành token của chính nền tảng. Các biện pháp khuyến khích này lên tới gần 600.000 đô la mỗi tuần, được coi là một khoản đầu tư khổng lồ.
Tuy nhiên, mặc dù các khuyến khích giao dịch đã mang lại sự tăng lên về khối lượng giao dịch, nhưng từ số lượng địa chỉ hoạt động thì hiệu quả không được lý tưởng. Mặc dù khối lượng giao dịch của một số nền tảng gấp 3 lần các nền tảng hàng đầu, nhưng số lượng địa chỉ hoạt động chỉ khoảng 1/3 của các nền tảng đó. Nếu loại bỏ thêm những người dùng gian lận khuyến khích, số lượng người dùng thực sự có thể còn ít hơn.
Tại sao các khuyến khích giao dịch khó thu hút người dùng thật? Nguyên nhân chính là do các đội ngũ chuyên nghiệp sẽ đẩy khối lượng giao dịch lên mức rất cao, dẫn đến mức khuyến khích trung bình rất thấp. Ví dụ, hiện tại, các khuyến khích giao dịch và doanh thu phí của một nền tảng nào đó gần như ngang bằng nhau, điều này có nghĩa là các nhà đầu tư nhỏ lẻ giao dịch ở đây sẽ không nhận được nhiều lợi ích thêm, do đó khó thu hút được nhiều người dùng thật di chuyển.
Không thể thu hút người dùng thực, thì không thể đạt được sự tăng lên tự nhiên tốt. Trong trường hợp này, token trở thành sản phẩm quan trọng nhất. Khi thị trường tốt, mọi người chú ý đến dữ liệu và tín hiệu giao dịch; khi thị trường ảm đạm, nền tảng sẽ lộ ra tình hình thực tế.
Nguồn gốc của vấn đề này nằm ở sự khó khăn trong việc nhận diện "người dùng thật trên chuỗi". Nếu đơn giản coi một địa chỉ là một người dùng, sẽ xuất hiện tình trạng tương tự như hiện tại trên một số chuỗi công cộng: rất nhiều người lấy tiền miễn phí và các studio đang thao túng dữ liệu. Khác với điều đó, thị trường có kỳ vọng về lợi nhuận bền vững đối với các lĩnh vực như Perp DEX, nơi dựa vào "lợi nhuận thật". Nếu không đạt được kỳ vọng, giá token có thể giảm nhanh chóng.
Vì việc kích thích giao dịch khó có thể thu hút người dùng di chuyển một cách hiệu quả, nên việc nâng cao trải nghiệm người dùng và giảm bớt rào cản gia nhập dường như trở thành một hướng đi khả thi. Dù sao đi nữa, những người dùng có thể thực hiện các thao tác ứng dụng phi tập trung chỉ chiếm một phần rất nhỏ so với toàn bộ cộng đồng người dùng tiền điện tử, nếu có thể thu hút được người dùng từ các sàn giao dịch tập trung, có thể đó là một điểm đột phá.
Ví dụ, gần đây, lĩnh vực robot giao dịch được chú ý nhiều, thông qua phần mềm nhắn tin ngay lập tức và mô hình lưu trữ đã nâng cao trải nghiệm người dùng của sàn giao dịch phi tập trung, giảm bớt rào cản, giúp người dùng bình thường tham gia giao dịch token có vốn hóa nhỏ. Một dự án robot nổi tiếng ngay cả khi không phát hành token vẫn có thể duy trì khoảng 3000 người dùng hoạt động hàng ngày.
Tuy nhiên, lĩnh vực robot hiện tại chủ yếu tập trung vào các đồng Meme và đồng có vốn hóa thị trường nhỏ, với chu kỳ giao dịch ngắn hơn và chú trọng hơn vào các cơ hội sớm. So với đó, các sàn giao dịch tập trung có nhược điểm tự nhiên trong các lĩnh vực này. Còn trong giao dịch hợp đồng của các đồng tiền chủ đạo, tài chính phi tập trung không có lợi thế rõ rệt so với các sàn giao dịch tập trung.
Ngoài robot giao dịch, sự tiến hóa của tính khả dụng của ví tài chính phi tập trung cũng là một hướng đáng mong đợi. Ví dụ, việc cải thiện trải nghiệm giao dịch thông qua mô hình ví tài khoản trừu tượng. Nhưng sự cải thiện này thường cần một khoảng thời gian dài để có hiệu quả.
Tóm lại, Perp DEX hiện đang đối mặt với những rào cản trong việc tăng trưởng người dùng, trong đó một phần lớn khối lượng giao dịch phụ thuộc vào các yếu tố khuyến khích giao dịch. Các vấn đề chính bao gồm hiệu quả của các phương pháp tăng trưởng thấp, không thể đạt được sự tăng trưởng người dùng thực sự chỉ bằng các biện pháp thưởng đơn giản; mặt khác, trải nghiệm người dùng và ngưỡng vào vẫn khó giảm nhanh chóng. Trong tương lai, với sự hoàn thiện của các cơ sở hạ tầng như robot giao dịch và ví tài khoản trừu tượng, những vấn đề này có thể sẽ được cải thiện ở một mức độ nào đó.
Những thách thức này đều khá phức tạp, không phải chỉ nâng cấp sản phẩm đơn lẻ là có thể giải quyết. Từ sự phát triển hiện tại của lĩnh vực robot giao dịch, có thể thấy rằng các dự án ở tầng cơ sở hạ tầng chưa chắc có khả năng sinh lợi cao hơn các dự án dịch vụ hướng tới người tiêu dùng. Trong bối cảnh cơ chế cơ bản đồng nhất, việc cung cấp dịch vụ và vận hành tốt cho người dùng có thể mang lại lợi nhuận lớn hơn. Điều này cũng được thể hiện trong lĩnh vực giao dịch hợp đồng phái sinh tài chính truyền thống, một nền tảng đã phát minh ra hợp đồng vĩnh cửu, nhưng cuối cùng người chiến thắng trên thị trường lại là một sàn giao dịch khác.