Dự đoán giá Cardano (ADA): tỷ lệ funding vẫn là giá trị âm, liệu có phải là sự "yếu ớt" trước khi bứt phá?

Cardano (ADA) có thể đang giả vờ yếu đi, sau khi giảm 12% trong tháng qua, giá ADA phần lớn thời gian trong tháng 7 vẫn quanh mức 0.587 USD. Mặc dù sự quan tâm của các nhà đầu tư bán lẻ đã giảm, nhưng dữ liệu on-chain lại cho thấy một tình huống hoàn toàn khác, một cái bẫy giảm giá tiềm năng đang hình thành.

Lãi suất tài trợ trên các nền tảng lớn vẫn là giá trị âm

Mặc dù tỷ lệ phí vốn của ADA đã ổn định trên 0.58 đô la, nhưng vẫn giữ nguyên. Tại nhiều sàn giao dịch, chỉ số này vẫn dao động trong khoảng giá trị trung tính đến âm, điều này có nghĩa là các nhà đầu tư bán lẻ vẫn đang bán khống giá của ADA.

Điều này thường là dấu hiệu của sự hoài nghi. Công chúng đang có xu hướng giảm giá, và điều này đang khiến họ phải trả giá. Nếu đà xu hướng đảo ngược, ADA bắt đầu tăng giá, thì thiết lập này có thể dẫn đến một cuộc ép khống chế, các nhà bán khống sẽ buộc phải mua lại token khi giá ADA tăng.

Tỷ lệ vốn phản ánh chi phí của việc nắm giữ vị thế hợp đồng tương lai trong thời gian dài. Lãi suất âm cho thấy các nhà đầu tư bán khống đang chiếm ưu thế, nhưng nếu xu hướng đảo ngược, họ cũng dễ bị ảnh hưởng.

Dòng tiền ròng của sàn giao dịch cho thấy vốn đang rút khỏi nền tảng

Dữ liệu dòng tiền ròng từ sàn giao dịch cho thấy vốn liên tục rút khỏi sàn. Nói cách khác, lượng rút ADA lớn hơn lượng gửi, điều này thường cho thấy các nhà đầu tư đang chuyển token vào ví dài hạn. Hành vi này thường xuất hiện trong thời kỳ tích lũy bí mật.

（Nguồn: Coinglass）

Điều này không đảm bảo rằng giá ADA sẽ tăng trở lại, nhưng thực sự cho thấy rằng những người nắm giữ ADA không muốn bán ở mức giá hiện tại. Sự thiếu hụt cung cấp trên sàn giao dịch đã hạn chế áp lực bán, và khi nhu cầu phục hồi, điều này có thể làm gia tăng sự biến động giá trong tương lai.

Số lượng người nắm giữ ADA tiếp tục tăng

Dữ liệu ví cho thấy, tổng số người nắm giữ ADA đang tăng trưởng ổn định. Trong sáu tháng qua, số lượng địa chỉ độc lập đã tăng lên 4,5 triệu, đạt mức cao nhất trong năm.

（Nguồn: Santiment）

Ngay cả khi ADA giảm từ 0,90 đô la xuống khoảng 0,58 đô la hiện tại, sự tăng trưởng ổn định này vẫn tồn tại. Các nhà đầu tư dài hạn vẫn đang nắm giữ, và nếu động lực phục hồi, nền tảng niềm tin này có thể trở thành động lực. Sự phân kỳ giữa giá và sự tăng trưởng của ví thường báo hiệu sự đảo ngược xu hướng lớn hơn.

Khối lượng giao dịch đạt 381 tỷ USD trong 12 tháng

Theo dữ liệu của TapTools, Cardano có khối lượng giao dịch vượt quá 381 tỷ đô la Mỹ vào năm ngoái, trở thành một trong những tài sản tiền điện tử có khối lượng giao dịch lớn nhất trên toàn cầu.

Xem xét rằng ADA đã có hiệu suất giá kém trong vài tháng qua, con số này càng gây ngạc nhiên hơn.

Khối lượng giao dịch cao cho thấy sự quan tâm của thị trường vẫn tiếp tục, đặc biệt là những nhà giao dịch và tổ chức không bị ảnh hưởng bởi xu hướng giá đi ngang, điều này có thể trở thành chất xúc tác cho bước đi tiếp theo.

Phân tích kỹ thuật ADA: Sự phân kỳ OBV cho thấy áp lực

Trên biểu đồ, giá ADA vẫn đang trong hình thái tam giác giảm, với mức kháng cự khoảng 0.612 USD và mức hỗ trợ ở 0.537 USD. Ngoài ra, giá giao dịch hiện tại của ADA là 0.58 USD. Hình thái này thường sẽ phá vỡ xuống dưới, nhưng ADA vẫn chưa xuất hiện tình trạng yếu đột ngột.

Ngược lại, chỉ báo khối lượng giao dịch cân bằng (OBV) đang phát ra tín hiệu sớm.

Mặc dù giá giữ ổn định, nhưng OBV có sự tăng nhẹ, điều này có nghĩa là khối lượng mua xuất hiện nhưng không đẩy giá lên. Đây thường là cách bắt đầu tích lũy: lặng lẽ, không ai nhận ra.

OBV theo dõi xu hướng khối lượng giao dịch. Khi chỉ số tăng lên trong khi giá giữ ổn định, điều này cho thấy nhu cầu đang dần tăng.

Nếu ADA phá vỡ 0.612 USD, thì sẽ có ít mức kháng cự trước 0.66 USD. Nhưng nếu giảm xuống dưới 0.537 USD, cấu trúc này sẽ phá vỡ xuống dưới. Hiện tại, các nhà đầu tư cần tiếp tục theo dõi, nhưng dữ liệu dường như có lợi cho phe bò.

（Nguồn: Trading View）