Khám phá DeFi mới trong hệ sinh thái Polkadot: Gigadot làm thế nào để nâng cao hiệu quả tài sản

Trong hệ sinh thái Polkadot, tính thanh khoản và hiệu quả tài sản giữa các chuỗi luôn là thách thức cốt lõi mà các ứng dụng Tài chính phi tập trung phải đối mặt. Gần đây, một sản phẩm Tài chính phi tập trung đổi mới có tên là Gigadot đã thu hút được sự chú ý rộng rãi. Sản phẩm này được ra mắt bởi hai dự án nổi tiếng, thông qua cơ chế thao tác một chạm và nhiều lợi nhuận, mang đến cho người dùng DOT một cách sử dụng vốn hiệu quả hơn, đồng thời cũng mở ra một cuộc khám phá hoàn toàn mới cho Tài chính phi tập trung liên chuỗi của Polkadot. Sau khi ra mắt, sản phẩm đã nhận được phản hồi nhiệt tình từ thị trường, tổng giá trị bị khóa (TVL) đã một thời điểm vượt mốc 35 triệu USD, trở thành một trong những dự án thử nghiệm được chú ý nhất trong hệ sinh thái.

Triết lý và bối cảnh ra đời của Gigadot

Ý tưởng cốt lõi của Gigadot là "triển khai một lần, thu lợi nhiều lần". Truyền thống, người dùng cần phải đầu tư DOT vào các hoạt động như staking, cho vay hoặc vào pool thanh khoản riêng biệt, quá trình này rườm rà và hiệu suất sử dụng tài sản thấp. Sự xuất hiện của Gigadot đã kết nối những con đường phức tạp này, cho phép người dùng nhận được nhiều nguồn lợi nhuận chỉ với những thao tác đơn giản.

Trong hệ sinh thái Polkadot, DOT là tài sản chính để staking. Trước đây, một khi đã staking DOT, phần tài sản này không thể được sử dụng cho các mục đích khác như cho vay hoặc cung cấp thanh khoản. Sự ra mắt của vDOT đã giải quyết vấn đề này và xây dựng chuỗi ứng dụng riêng để cung cấp hỗ trợ thanh khoản. Tuy nhiên, các nỗ lực khuyến khích người dùng cung cấp thanh khoản cho DOT/vDOT bị hạn chế bởi chi phí cao. Để giải quyết điều này, nhóm phát triển đã thiết kế một cơ chế mới tương tự như pool stablecoin, không yêu cầu neo cố định 1:1, mà cho phép DOT và vDOT tự do hoán đổi theo tỷ giá thời gian thực, nâng cao thanh khoản và cho phép vDOT được sử dụng như tài sản thế chấp cho vay.

Gigadot đã mở rộng kết nối giữa bể thanh khoản và mô-đun cho vay trên cơ sở này. Người dùng sẽ đặt cược DOT để nhận vDOT, kết hợp với aDOT để tạo thành LP, sau đó sử dụng LP làm tài sản thế chấp để vay vốn, thực hiện việc sử dụng luân chuyển, nhận được lợi nhuận kép từ việc đặt cược và cho vay.

Đột phá trong vấn đề thanh khoản xuyên chuỗi

Một trong những mục tiêu thiết kế của Gigadot là tích hợp và mở rộng các con đường thu lợi. Nhìn lại những ngày đầu của hệ sinh thái Polkadot, nhiều đội ngũ đã phát triển LST, thiết lập các bể thanh khoản và phát hành các kích thích riêng lẻ, tạo thành một loạt các dòng sản phẩm tách biệt.

Đội ngũ phát triển hy vọng tránh việc tạo ra bánh xe lặp lại, trực tiếp tích hợp vDOT trưởng thành, nhờ vào giao tiếp xuyên chuỗi XCM và cơ chế bảo mật chia sẻ của Polkadot, tiết kiệm chi phí phát triển và khuyến khích, cho thấy những lợi thế của sự hợp tác mô-đun trong Polkadot.

Trong tương lai, nền tảng sẽ hỗ trợ "đặt cược một chạm", người dùng có thể thực hiện thao tác trực tiếp trên nền tảng của mình, hệ thống tự động giao tiếp với các dự án liên quan thông qua XCM và trả về vDOT, từ đó nâng cao trải nghiệm người dùng một cách đáng kể.

Cần lưu ý rằng việc neo giá trên chuỗi của vDOT không phụ thuộc vào oracle truyền thống, mà là thông qua việc đồng bộ dữ liệu thời gian thực XCM, an toàn hơn và chống thao túng. Gần đây, khối lượng tin nhắn XCM giữa các dự án liên quan đã tăng vọt, cũng cho thấy cơ chế liên chuỗi này đã hoạt động ổn định.

Kiến trúc kỹ thuật và đảm bảo an toàn

Gigadot là một sản phẩm phức tạp, bao gồm nhiều cấp độ chức năng. Giao diện người dùng ban đầu bị chỉ trích vì quá trình quá dài và nhiều bước. Hiện tại đã được đơn giản hóa, người dùng chỉ cần nắm giữ DOT hoặc USDT là có thể "nhận Gigadot chỉ với một cú nhấp".

Gigadot được cấu thành từ hai loại tài sản: một loại là các sản phẩm phái sinh DOT từ các chuỗi khác (như vDOT), loại còn lại là tài sản phái sinh DOT dưới dạng ERC-20 trong thị trường cho vay riêng. Những tài sản này cùng tham gia vào bể ổn định như là tài sản thế chấp, tham gia vào thị trường cho vay.

Gigadot là token ERC-20 dựa trên cơ chế Rebase, giá trị sẽ tự động điều chỉnh theo lợi nhuận của tài sản cơ sở. Thông thường, tài sản xuyên chuỗi cần phải được đóng gói (wrapping), nhưng Gigadot đã thiết kế một cú nhấp chuột để che giấu quá trình phức tạp này. Với sự thúc đẩy của Polkadot Asset Hub, trong tương lai sẽ tiếp tục tối ưu hóa hỗ trợ xuyên chuỗi, giữ trải nghiệm người dùng đơn giản.

Về mặt an ninh, Gigadot hưởng lợi từ cơ chế an ninh chia sẻ của chuỗi chính Polkadot, không cần lo lắng về vấn đề an toàn của tài sản nền tảng.

Chiến lược tối đa hóa lợi nhuận

Gigadot đã thực hiện việc tổng hợp nhiều nguồn thu nhập, hiện tại bao gồm:

1. Lãi suất vay mượn: aDOT được đưa vào thị trường vay mượn để kiếm lãi
2. Lợi nhuận từ staking: vDOT liên tục tạo ra lợi nhuận từ staking
3. Phí giao dịch: aDOT và vDOT được thêm vào bể ổn định mang lại thu nhập từ phí.
4. Token khuyến khích: Người dùng nắm giữ Gigadot có thể nhận nhiều loại token khuyến khích.
5. Tăng giá tài sản: Sự tăng giá của tài sản cơ sở và thu nhập từ phí giao dịch thúc đẩy giá Gigadot tăng lên.

Người dùng cũng có thể tăng lợi nhuận thông qua chiến lược "Looping": sử dụng Gigadot làm tài sản thế chấp, cho vay DOT, rồi đổi lại thành nhiều Gigadot hơn, thực hiện thao tác này nhiều lần để cộng dồn lợi nhuận. Chỉ cần tỷ lệ lợi nhuận của Gigadot cao hơn tỷ lệ lãi suất cho vay, phương pháp này có thể tiếp tục làm tăng lợi nhuận.

Do vì vDOT, aDOT, Gigadot và DOT có sự liên quan cao về giá cả, nên chúng sẽ dao động đồng bộ khi thị trường biến động, do đó rủi ro bị thanh lý tương đối thấp.

Ngoài ra, bảng điều khiển giám sát tài sản minh bạch cho phép người dùng xem tỷ lệ dự trữ vDOT, trạng thái staking và các thông tin khác bất cứ lúc nào, đảm bảo rằng mỗi tài sản đều có 100% hỗ trợ dự trữ trên chuỗi.

Ảnh hưởng của sự tiến hóa cơ chế Polkadot

Nhóm phát triển sẽ theo dõi chặt chẽ mỗi lần nâng cấp SDK và đánh giá ảnh hưởng đến hệ thống hiện tại. Mặc dù một số nâng cấp có thể mang lại sự thay đổi lớn, nhưng hiện tại không có cập nhật nào gây ảnh hưởng tiêu cực đến Gigadot, kiến trúc tổng thể có độ linh hoạt tốt.

Hiện tại, toàn bộ hệ sinh thái DeFi của Polkadot vẫn còn tương đối sớm, người dùng chủ yếu chỉ hài lòng với việc staking DOT để nhận lợi nhuận cơ bản, nhưng trong năm qua, ngày càng nhiều người bắt đầu tham gia LP và các sản phẩm DeFi, Gigadot là một ví dụ điển hình, nó cung cấp cho DOT một công dụng mới, mang lại nhiều cách tham gia hệ sinh thái phong phú hơn.

Polkadot gần đây cũng đang thúc đẩy một số nâng cấp lớn, chẳng hạn như hỗ trợ bất đồng bộ (async backing), rút ngắn thời gian khối xuống còn 6 giây, và điều chỉnh cơ chế staking. Mặc dù các cập nhật kỹ thuật diễn ra thường xuyên, nhưng cơ chế staking cốt lõi vẫn giữ ổn định và tích cực thích ứng với hệ thống mới, do đó giữ vững niềm tin vào sự phát triển trong tương lai của Gigadot.

Triển vọng tương lai và kế hoạch sản phẩm

Trong tương lai sẽ có nhiều sản phẩm thuộc dòng GIGA được ra mắt. Hiện tại đang được lên kế hoạch là đưa vBNC vào bể ổn định và sử dụng cơ chế tương tự như Gigadot để nâng cao tính thanh khoản của nó.

Ngoài ra, Gigadot cũng có thể được coi là một trong những tài sản thế chấp quan trọng của stablecoin Hollar. Hollar là một stablecoin thế chấp dư thừa với lãi suất cố định hàng năm, so với các tài sản lãi suất biến đổi như USDT/USDC, nó phù hợp hơn cho việc ước tính chi phí của người dùng. Cơ chế này cũng hy vọng sẽ thúc đẩy sự xuất hiện của nhiều trường hợp sử dụng mới, chẳng hạn như tích hợp Hollar như một khoản phí giao dịch hoặc tài sản thanh toán ổn định.

Cơ chế tài trợ cho nhà phát triển

Đối với các nhà phát triển, việc triển khai hợp đồng thông minh cần phải được duyệt qua cơ chế danh sách trắng để bảo vệ tài nguyên trên chuỗi không bị lạm dụng. Về mặt tài trợ, áp dụng cơ chế OpenGov, khuyên các nhà phát triển nên khởi xướng thảo luận trong cộng đồng trước khi chính thức phát triển, để hiểu mức độ quan tâm của các chủ sở hữu đối với ý tưởng, tránh việc đầu tư nhiều thời gian mà phát hiện ra thiếu sự ủng hộ. Trong hệ sinh thái có những con đường thưởng và hỗ trợ rõ ràng, cung cấp cho các nhà phát triển một môi trường đổi mới tốt.

Kết luận

Gigadot không chỉ là một nỗ lực tích hợp chức năng, mà còn là sự khai thác sâu sắc và thực tiễn hóa tiềm năng hợp tác chéo chuỗi của Polkadot. Thông qua việc kết hợp một chạm, tích hợp chéo chuỗi và nhiều lợi ích, nó mang đến cho Polkadot khả năng kết hợp DeFi thực sự. Trong tương lai, Polkadot sẽ tiếp tục thể hiện giá trị độc đáo của mình về tính mô-đun và khả năng kết hợp, liên tục cung cấp động lực mới cho sự phát triển DeFi đa chuỗi, thúc đẩy toàn bộ hệ sinh thái tiến tới một tương lai tài chính mở và hiệu quả hơn.