Sự nóng bỏng của token trên chuỗi tăng lên, liệu các loại coin trên sàn giao dịch có迎来行情 tăng lên?

Gần đây, thị trường tiền điện tử đã thể hiện xu hướng phát triển đa dạng, tỷ lệ thị phần của Bitcoin giảm từ 60% xuống còn 55%, đánh dấu sự khởi đầu của thị trường altcoin. Nhiều điểm nóng trên thị trường xuất hiện, có thể nói là trăm hoa đua nở: Các dự án liên quan đến AI Agent có hiệu suất nổi bật, giá trị vốn hóa của một giao thức đã từng vượt 300 triệu USD; dự án hệ sinh thái của một chuỗi công khai có vốn hóa cao nhất vượt qua 1 tỷ USD; trong khi đó, một đồng coin sinh thái đã tăng giá hơn 10 lần. Về mặt sản phẩm, khối lượng giao dịch chưa thanh lý của các sàn giao dịch cũng liên tục đạt mức cao kỷ lục, vượt 4,3 tỷ USD. Ngay cả lĩnh vực NFT, vốn một thời bị thị trường lãng quên, cũng đã có động thái, nhiều dự án nổi tiếng lần lượt phát hành token, thúc đẩy giá của nhiều dự án NFT blue-chip trong hệ sinh thái ETH/SOL tăng lên.

Từ những điểm nóng này có thể thấy, sự chú ý của thị trường chủ yếu tập trung vào các dự án on-chain. Vậy, liệu các Token trong sàn giao dịch tập trung có thực sự bị thị trường lãng quên không?

Sự thật không phải như vậy. Có một câu chuyện không thể bỏ qua trong đợt tăng giá này: một cựu chính trị gia có thể sẽ được bầu lại. Điều này có nghĩa là tiền điện tử sẽ càng trở nên nổi bật hơn trong công chúng. Việc hoàn thiện quy định và nới lỏng quản lý đều có lợi cho việc thu hút vốn bên ngoài vào thị trường tiền điện tử. Điều này có thể được chứng minh qua dòng vốn liên tục đổ vào ETF Bitcoin và Ethereum. Các dự án tiền điện tử liên quan đến gia đình chính trị gia đó cũng đã hỗ trợ bằng hành động thực tế, mua vào số lượng lớn các Token liên quan đến DeFi trong vòng một tháng, bao gồm: ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA, ONDO, v.v.

Vậy thì, những Token này có hiệu suất như thế nào sau khi được mua? Chúng có điểm gì chung? Còn những đồng coin liên quan nào đáng chú ý? Hãy cùng chúng tôi phân tích một chút.

Tổng quan về lịch sử mua hàng

Bắt đầu từ ngày 30 tháng 11, dự án đã đầu tư tổng cộng 44,75 triệu đô la vào việc mua sắm tiền điện tử. Tính đến ngày 18 tháng 12, tất cả các loại coin đang nắm giữ đều trong trạng thái có lãi.

Điều đáng chú ý là, khác với việc các tổ chức truyền thống ưa chuộng Bitcoin, số lượng ETH mà dự án này nắm giữ vượt xa Bitcoin, điều này có thể cho thấy họ lạc quan hơn về xu hướng giá của Ethereum trong tương lai.

AAVE như là người dẫn đầu trong thị trường cho vay, đứng đầu về TVL, quy mô gửi gần 400 tỷ USD, lập kỷ lục lịch sử mới. Gần đây, giá đồng coin đã tăng lên 35% trong vòng bảy ngày. Cộng đồng của dự án cũng đã thông qua đề xuất hợp tác với AAVE, hiện đang được AaveDAO xem xét, nếu được thông qua sẽ mang lại cho AAVE người dùng mới và nhiều lợi ích thực tế hơn.

LINK là dự án oracle nổi tiếng, dự án tiền điện tử này cũng đã thông báo sẽ sử dụng Chainlink làm tiêu chuẩn cho dữ liệu on-chain và kết nối cross-chain, nhằm thúc đẩy DeFi vào giai đoạn ứng dụng quy mô lớn tiếp theo một cách an toàn.

Sự phát triển của ENA gắn liền với thị trường bò hiện tại. Do nguồn thu của nó đến từ giao dịch chênh lệch giá, nên càng có tâm lý tích cực trên thị trường, tỷ lệ phí vốn Ethereum càng cao, dự án này sẽ có được nhiều lợi nhuận hơn. Gần đây, TVL của nó đã vượt mốc 6 tỷ USD, lập kỷ lục mới trong lịch sử. Về sản phẩm, họ cũng đã hợp tác với một ông lớn quản lý tài sản để cho ra mắt stablecoin USDtb dựa trên tài sản thực, nguồn thu đến từ trái phiếu chính phủ, điều này cũng làm giảm lo ngại của thị trường về việc tỷ lệ phí vốn chuyển sang âm có thể dẫn đến sự sụp đổ của giao thức.

ONDO là dự án hàng đầu trong lĩnh vực RWA hiện nay. Sau khi một ông lớn quản lý tài sản công bố ra mắt quỹ liên quan, Ondo Finance đã đầu tư hơn 95 triệu USD, trở thành cổ đông lớn nhất. Dù là về tính tuân thủ, tính chính thống, quy mô vốn hay mức độ công nhận trên thị trường, ONDO đều là lựa chọn tốt nhất trong lĩnh vực RWA hiện tại.

Ngoài các loại coin nêu trên, COW cũng đáng được chú ý. Dự án này chỉ sử dụng Cow Protocol khi mua các loại coin này, vì vậy COW cũng được coi là coin có liên quan.

Các đồng coin có thể được chú ý trong tương lai

Dựa trên logic đầu tư của dự án này, chúng tôi có thể suy đoán các mục tiêu mà họ có thể chú ý trong bước tiếp theo.

Lựa chọn đầu tiên là các Token có mối quan hệ hợp tác với dự án, chẳng hạn như AAVE và LINK. Thứ hai là các dự án có "mô hình kinh doanh rõ ràng" và "doanh thu thực tế ổn định". AAVE, LINK, ENA, ONDO và một số dự án khác đều có định vị sản phẩm rõ ràng, hệ sinh thái người dùng lớn và mô hình doanh thu thực tế. Điều này cho thấy họ có xu hướng đầu tư vào các giao thức mang lại giá trị lâu dài, thay vì mù quáng theo đuổi các Token "mới lạ" hoặc "thuần túy khái niệm".

LDO: Xét rằng dự án này nắm giữ ETH cao hơn nhiều so với BTC, có thể thấy họ rất lạc quan về tiềm năng dài hạn của Ethereum. Khi cơ chế staking của Ethereum ngày càng trưởng thành, cộng với khả năng ETF có thể đưa vào lãi suất staking của Ethereum, giao thức hàng đầu LIDO trở thành lựa chọn hàng đầu. Nó là giao thức staking thanh khoản lớn nhất trong hệ sinh thái Ethereum, với TVL lên tới 37 tỷ USD, chiếm 30% toàn bộ thị trường staking của Ethereum.

Pendle: Chuyên tập trung vào thị trường phân chia lợi nhuận, cho phép người dùng giao dịch quyền lợi thu nhập trong tương lai. Khi tỷ lệ staking của Ethereum và lợi suất của các giao thức như USDe tăng lên, nhu cầu thị trường giao dịch lợi nhuận tiếp tục tăng, khiến Pendle nhận được sự chú ý cao từ thị trường trong đợt bull run này. Gần đây, TVL của Pendle đã vượt qua 5 tỷ USD và đã thiết lập mối quan hệ hợp tác với nhiều giao thức DeFi chính.

UNI: Một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) nào đó là người tiên phong của mùa hè DeFi, đồng thời cũng là sàn giao dịch phi tập trung được người dùng sử dụng nhiều nhất hiện nay, đứng đầu trong lĩnh vực này. Gần đây họ đã ra mắt sản phẩm mới, mặc dù phản ứng của thị trường khá nguội lạnh, nhưng điều này không ảnh hưởng đến sự phụ thuộc của người dùng vào sản phẩm của họ.

Tóm tắt: Dự án blue-chip trở thành tâm điểm

Đối với hành động mua lớn Token của dự án tiền điện tử này, một nhà phân tích đã cho biết với truyền thông: "Điều này có thể nhằm mục đích thu hút thêm niềm tin, hoặc thông qua việc gây sự chú ý đến những tài sản này để thúc đẩy sự phát triển của chính dự án. Bởi vì nếu những tài sản này hoạt động tốt, dự án cũng có thể hưởng lợi từ đó."

Dự án này tích cực xây dựng các dự án blue-chip, không chỉ nâng cao niềm tin của thị trường vào các giao thức DeFi chính, mà còn đưa thêm nhiều nguồn vốn từ các tổ chức vào thị trường crypto. Dòng vốn như vậy đã ổn định hơn nữa thị trường, thúc đẩy các dự án chính tiến tới giá trị thị trường cao hơn và tiềm năng phát triển.