AI sẽ thay đổi hệ sinh thái Stablecoin như thế nào?

Stablecoin được coi là cơ sở hạ tầng quan trọng trong lĩnh vực tiền điện tử, đang trải qua giai đoạn phổ biến nhanh chóng. Từ năm 2023 đến 2025, tổng cung, khối lượng giao dịch và tốc độ luân chuyển của stablecoin đều tăng mạnh, đặc biệt nổi bật trong các lĩnh vực thanh toán và giao dịch xuyên biên giới.

Trong khi đó, quy định ngày càng rõ ràng, các tổ chức đang ngày càng áp dụng Stablecoin. Nhiều công ty thanh toán và ngân hàng đang triển khai hoặc có kế hoạch phát hành các sản phẩm Stablecoin, một số doanh nghiệp lớn cũng đang khám phá việc sử dụng Stablecoin để giảm chi phí giao dịch của mạng lưới thanh toán truyền thống.

Với việc ứng dụng tài chính truyền thống ngày càng sâu sắc, sự đổi mới về stablecoin trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo cũng đang được thúc đẩy, nhằm giải quyết các thách thức trong hệ sinh thái trí tuệ nhân tạo Web3.

Thách thức đầu tiên: Mâu thuẫn giữa thiết kế token AI và xây dựng hệ sinh thái

Mặc dù các đội AI thường thiết kế token AI như một phần cốt lõi của hệ sinh thái, nhưng họ có xu hướng tập trung nguồn lực vào nghiên cứu và phát triển sản phẩm AI hơn là vào lĩnh vực tài chính phi tập trung. Điều này dẫn đến một số vấn đề:

• Thiết kế pool thanh khoản có thể gây ra tổn thất không thường xuyên, khiến đội ngũ và LP khó cung cấp thanh khoản.
• Sử dụng các đồng tiền có độ biến động cao làm phương thức thanh toán, gây ra vấn đề không ổn định về giá.
• Thanh toán cho người tham gia bằng token biến động, buộc họ phải thường xuyên hoán đổi Stablecoin để duy trì hoạt động

Những thiết kế này mặc dù có lợi cho việc tích lũy giá trị của token, nhưng cũng cản trở sự tham gia của các bên tham gia quan trọng, dẫn đến sự biến động của thị trường.

Giải pháp: Maitrix

Maitrix đã ra mắt đồng ổn định gốc được thế chấp quá mức (AI USD) nhắm đến các hệ sinh thái AI, nhằm biến đổi nền kinh tế AI có tính biến động nhưng mang lại lợi suất cao thành một hệ thống kinh tế có thể dự đoán, có thể kết hợp và đầy sức sống.

Các thành phần chính của Maitrix bao gồm:

• Nền tảng phát hành Stablecoin: Các dự án AI có thể sử dụng token gốc và các sản phẩm phái sinh của nó để tạo ra Stablecoin AI riêng.
• Curve ve(3,3) chế độ khuyến khích: áp dụng cơ chế ủy quyền bỏ phiếu để quản lý và phát hành token
• Mô hình tạo lập thị trường tự động Stablecoin: hỗ trợ trao đổi giữa các loại token AI USDs khác nhau

Hiện tại, các tài sản stablecoin AI USD được hỗ trợ bao gồm Aethir USD, Vana USD, Virtual USD và nhiều dự án stablecoin khác. Maitrix đã thiết lập quan hệ hợp tác với nhiều hệ sinh thái AI hàng đầu, phản hồi từ mạng thử nghiệm rất tích cực, và việc ra mắt mạng chính đang đến gần.

Thách thức thứ hai: Nhu cầu tài trợ cho tài nguyên tính toán AI

Với sự phổ biến của AI, nhu cầu về tài nguyên tính toán trên thị trường ngày càng tăng. Các trung tâm dữ liệu và nhà cung cấp dịch vụ đám mây cần lập kế hoạch chiến lược mở rộng tài nguyên từ trước, nhưng giá GPU cao cấp thì đắt đỏ và cần tài chính quy mô lớn. Quy trình tài trợ truyền thống dài dòng và phức tạp, khó đáp ứng nhu cầu mở rộng nhanh chóng.

Giải pháp 1: Gaib

Gaib thông qua việc token hóa dòng tiền tương lai từ GPU, giúp các trung tâm dữ liệu huy động vốn hiệu quả, đồng thời cung cấp cho các nhà đầu tư tài sản có thu nhập được hỗ trợ bởi tài sản vật chất (GPU). Nguyên lý hoạt động của nó như sau:

1. Nhà cung cấp dịch vụ đám mây và trung tâm dữ liệu sẽ đóng gói dòng tiền lợi nhuận từ GPU thành sản phẩm chứng khoán.
2. Những dòng tiền này được xử lý bằng cách token hóa, thời hạn 6-12 tháng
3. Nhà đầu tư mua coin và nhận thưởng định kỳ

Gaib gọi loại tiền tệ tổng hợp đô la Mỹ này là "AID". Mỗi token AID được hỗ trợ bởi một nhóm giao dịch tài chính được tài trợ bằng card đồ họa và được cấu hình với các tài sản lưu động như trái phiếu quốc gia làm dự trữ. Dự kiến tỷ suất sinh lời dao động khoảng 40% hàng năm.

Hiện tại, dự án này đã tích lũy khoảng 22 triệu đô la giá trị khóa tổng cộng và đã hợp tác với Aethir để thực hiện dự án thí điểm GPU token hóa đầu tiên.

Giải pháp 2: USDAI

USDAI là một loại stablecoin được hỗ trợ bởi tài sản vật lý ( như card đồ họa, thiết bị viễn thông, và tấm pin năng lượng mặt trời ) làm tài sản thế chấp cho khoản vay. Người vay nhận khoản vay từ USDAI và trả lãi, lãi suất này thuộc về những người nắm giữ token USDAI.

Mục tiêu tỷ suất sinh lợi của USDAI là 15-25% hàng năm, việc phân bổ tài sản sẽ điều chỉnh qua ba giai đoạn, từ 100% trái phiếu kho bạc Mỹ dần chuyển sang 100% tài sản vật chất. USDAI sử dụng công nghệ CALIBER, đơn giản hóa quy trình phát hành cho vay và đảm bảo tính tuân thủ.

Bản thử nghiệm riêng của USDAI đã được khởi động, giá trị khoá ban đầu đạt 10 triệu USD.

Các sản phẩm stablecoin liên quan đến AI khác

• Almanak: Ra mắt alUSD, một chiến lược tối ưu hóa lợi nhuận AI được token hóa, nhằm tối đa hóa lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro thông qua việc đầu tư vào stablecoin trên nhiều nền tảng DeFi.

• AixFi, insterstable: kho tài sản DeFi tự động triển khai tài sản USDC, ban đầu áp dụng quy tắc lái, sau đó sẽ đưa vào cơ chế quyết định AI.

Triển vọng tương lai

Trong tương lai, có thể sẽ xuất hiện nhiều chiến lược AI được token hóa hơn, tận dụng khả năng của AI trong việc tối ưu hóa lợi nhuận. Những chiến lược này sau khi được token hóa có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp, hoặc thông qua việc sử dụng đòn bẩy cao để thu lợi, mang lại nhiều khả năng hơn cho hệ sinh thái DeFi.

Khi các dự án như Maitrix xây dựng cơ sở hạ tầng stablecoin cho hệ sinh thái AI, giá trị do AI tạo ra sẽ trở nên có khả năng kết hợp hơn, tăng tốc chảy vào lĩnh vực DeFi, nâng cao khả năng thu hút giá trị của toàn bộ hệ sinh thái Web3.

Tuy nhiên, trong lĩnh vực stablecoin, quản lý rủi ro, cơ chế neo, cơ chế đổi lại và thanh lý là vô cùng quan trọng. Nhà đầu tư nên hiểu đầy đủ tất cả các yếu tố rủi ro trước khi tham gia.