Sàn giao dịch Token trong cơn sốt on-chain sẽ đi về đâu?

Gần đây, thị trường tiền điện tử xuất hiện hiện tượng thú vị: thị phần Bitcoin giảm từ 60% xuống 55%, báo hiệu sự xuất hiện của mùa altcoin. Nhiều dự án hot trên thị trường lần lượt ra mắt, có thể nói là trăm hoa đua nở. Từ các dự án liên quan đến AI cho đến hệ sinh thái Solana và Hyperliquid, rồi đến sự phục hồi của lĩnh vực NFT, các lĩnh vực đều có những màn trình diễn nổi bật. Khối lượng mở của sàn giao dịch cũng liên tục lập đỉnh mới, vượt qua 4,3 tỷ USD.

Nhìn qua, những điểm nóng này dường như đều tập trung vào các dự án on-chain. Vậy, liệu Token của sàn giao dịch tập trung có thực sự bị thị trường lãng quên không? Sự thật không phải như vậy.

Một yếu tố tiềm ẩn không thể bỏ qua trong đợt tăng giá này là: một nhân vật chính trị nổi tiếng có thể sẽ được bầu chọn. Điều này có nghĩa là tiền điện tử sẽ càng ngày càng trở nên nổi bật trong công chúng. Việc hoàn thiện quy định và nới lỏng quản lý đều góp phần thu hút nguồn vốn bên ngoài vào thị trường tiền điện tử. Xu hướng này có thể thấy rõ từ việc dòng tiền liên tục chảy vào các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum.

Đáng chú ý là một gia đình chính trị đã mua vào một số lượng lớn các Token liên quan đến DeFi trong vòng một tháng, bao gồm ETH, CBBTC, AAVE, LINK, ENA và ONDO. Những Token này đã thể hiện như thế nào sau khi được mua? Chúng có điểm gì chung? Còn những đồng coin tiềm năng nào khác đáng chú ý? Hãy cùng nhau thảo luận.

Tổng quan đầu tư

Dự án gia đình này đã đầu tư tổng cộng 44,75 triệu đô la để mua tiền điện tử, tính đến ngày 18 tháng 12, tất cả các loại coin mà họ nắm giữ đều đang ở trạng thái có lãi. Thú vị là, so với các tổ chức truyền thống, dự án này nắm giữ nhiều ETH hơn BTC, điều này có thể phản ánh sự lạc quan của họ về xu hướng tương lai của Ethereum.

Dưới đây là một vài Token chính mà họ đã mua:

• AAVE: dẫn đầu thị trường cho vay, TVL đứng đầu, quy mô gửi gần 40 tỷ USD, đạt mức cao nhất trong lịch sử.
• LINK: Dự án oracle lâu đời, được gia đình dự án này chọn làm tiêu chuẩn cho dữ liệu trên chuỗi và kết nối đa chuỗi.
• ENA: Liên quan chặt chẽ đến thị trường bò hiện tại, nguồn lợi nhuận USDe của nó đến từ arbitrage giữa hợp đồng tương lai và hợp đồng hiện tại.
• ONDO: Dự án hàng đầu trong lĩnh vực RWA hiện tại, nổi bật về tính tuân thủ và mức độ công nhận trên thị trường.

Ngoài ra, COW cũng được coi là đồng coin liên quan, vì dự án trong gia đình này đã sử dụng Cow Protocol để thực hiện việc mua các Token nêu trên.

Hướng đầu tư có thể trong tương lai

Theo logic đầu tư của dự án gia đình này, chúng ta có thể suy đoán những dự án mà họ có thể quan tâm trong tương lai:

1. LDO: Là giao thức staking thanh khoản lớn nhất trong hệ sinh thái Ethereum, LDO có thể trở thành sự lựa chọn hàng đầu trong bối cảnh cơ chế staking ETH đã trưởng thành và việc giới thiệu ETF tiềm năng có thể làm tăng tỷ lệ staking.

2. Pendle: Tập trung vào thị trường phân chia lợi nhuận, khi tỷ lệ lợi nhuận của các loại giao thức tăng lên, nhu cầu về Pendle cũng đang tăng.

3. Một đồng Token DEX nổi tiếng: Là người tiên phong trong lĩnh vực DeFi và là sàn giao dịch phi tập trung được người dùng sử dụng nhiều nhất, mặc dù các sản phẩm mới gần đây có phản ứng bình thường, nhưng vị trí của nó trong hệ sinh thái vẫn vững chắc.

Tóm tắt

Dự án gia đình chính trị này tích cực bố trí các dự án DeFi blue-chip, không chỉ nâng cao niềm tin của thị trường vào các giao thức chính thống, mà còn mang lại nhiều vốn từ các tổ chức cho thị trường tiền điện tử. Dòng vốn này càng làm ổn định thị trường, thúc đẩy các dự án chính thống tiến tới giá trị thị trường cao hơn và tiềm năng phát triển lớn hơn.

Có những nhà phân tích cho rằng, dự án gia đình này mua những Token này có thể nhằm mục đích thu hút nhiều niềm tin hơn, hoặc thông qua việc thu hút sự chú ý vào những tài sản này để thúc đẩy sự phát triển của chính dự án. Nếu những tài sản này hoạt động tốt, dự án cũng có thể hưởng lợi từ đó. Dù sao đi nữa, hành vi đầu tư này đã có tác động tích cực đến sự phát triển của toàn bộ thị trường crypto.