Circle chính thức申请上市, USDC phát hành方迈向新里程碑

Circle đã nộp đơn S-1 lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), dự kiến sẽ tiến hành phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) trên sàn giao dịch chứng khoán New York. Là đơn vị phát hành USDC, động thái này của Circle đánh dấu một thời điểm quan trọng trong sự phát triển của ngành stablecoin.

Theo tài liệu đăng ký, Circle sẽ phát hành cổ phiếu phổ thông loại A, mã chứng khoán là "CRCL". Công ty sẽ bán một số lượng cổ phiếu mới không được tiết lộ, trong khi một số cổ đông hiện tại cũng sẽ đăng ký cổ phiếu để bán. Phạm vi giá cho mỗi cổ phiếu vẫn chưa được xác định. Các nhà bảo lãnh phát hành chính của IPO là hai ngân hàng đầu tư nổi tiếng, họ có quyền chọn mua thêm trong vòng 30 ngày.

Dữ liệu tài chính cho thấy, Circle đã đạt tổng doanh thu và doanh thu dự trữ 1.68 tỷ USD trong năm tài chính kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2023, tăng trưởng đáng kể so với hai năm trước. Doanh thu năm 2024 chủ yếu đến từ lãi suất của tài sản hỗ trợ USDC. Chi phí hoạt động của công ty trong năm 2024 là 491.7 triệu USD, chủ yếu được sử dụng cho tiền lương, chi phí hành chính và cơ sở hạ tầng CNTT.

Năm 2024, Circle đạt được doanh thu ròng liên tục 156,9 triệu USD, mặc dù thấp hơn năm 2023, nhưng đã cải thiện đáng kể so với tình trạng thua lỗ của năm 2022. EBITDA điều chỉnh là 284,9 triệu USD. Công ty cũng ghi nhận một chút tổn thất tài sản kỹ thuật số và các khoản thu nhập khác.

Circle dự định sử dụng số tiền thu được từ IPO cho phát triển sản phẩm, vốn hoạt động, mở rộng kinh doanh và các khả năng mua lại. Sau khi niêm yết, công ty sẽ áp dụng cấu trúc cổ phần ba lớp, bao gồm cổ phiếu loại A, B và C với quyền biểu quyết khác nhau. Cấu trúc này được thiết kế để đảm bảo công ty không bị coi là "công ty kiểm soát" sau khi niêm yết.

Cần lưu ý rằng, Circle đã nhiều lần hoãn kế hoạch niêm yết trước đây, bao gồm việc hủy bỏ việc sáp nhập với một SPAC. Lần IPO này là nỗ lực đầu tiên của công ty để thử nghiệm con đường niêm yết truyền thống.

Kế hoạch niêm yết của Circle diễn ra đúng vào thời điểm tỷ lệ sử dụng stablecoin tăng lên và sự quan tâm của các cơ quan quản lý đối với cơ sở hạ tầng đồng đô la kỹ thuật số gia tăng. Tuy nhiên, việc thực hiện IPO cuối cùng vẫn cần phải trải qua kiểm tra quy định và chịu ảnh hưởng của điều kiện thị trường. Các chi tiết phát hành cụ thể, chẳng hạn như số lượng cổ phần và giá cả, sẽ được công bố trong các tài liệu cập nhật trước khi niêm yết.