Hướng dẫn ứng dụng Stablecoin: Cách các doanh nghiệp phi mã hóa có thể áp dụng Stablecoin

Trong nửa năm qua, tin tức liên quan đến Stablecoin đã tăng lên nhanh chóng. Từ các giám đốc điều hành của các ngân hàng lớn đến các quản lý sản phẩm của công ty thanh toán, cho đến các quan chức chính phủ, ngày càng nhiều nhà quyết định bắt đầu quan tâm và công nhận giá trị của Stablecoin.

Core advantages của Stablecoin bao gồm:

• Thanh toán theo thời gian thực, giảm đáng kể nhu cầu vốn hoạt động
• Phí giao dịch cực thấp, đặc biệt là so với hệ thống SWIFT
• Có sẵn toàn cầu, hoạt động 24/7, chỉ cần có kết nối internet
• Có thể lập trình, mở rộng chức năng tiền tệ thông qua logic mã.

Những lợi thế này đã được nhấn mạnh nhiều lần trong các báo cáo và phỏng vấn. Tuy nhiên, mặc dù giá trị của Stablecoin dễ hiểu, cách áp dụng cụ thể thì khá phức tạp. Hiện tại, rất ít nội dung giải thích chi tiết cách các công ty công nghệ tài chính hoặc ngân hàng có thể tích hợp Stablecoin vào mô hình kinh doanh hiện tại.

Vì vậy, chúng tôi đã viết hướng dẫn nâng cao này để cung cấp hướng dẫn nhập môn cho các doanh nghiệp không mã hóa khám phá ứng dụng của Stablecoin. Dưới đây sẽ được chia thành bốn chương, tương ứng với các mô hình kinh doanh khác nhau, phân tích giá trị mà Stablecoin có thể tạo ra, lộ trình thực hiện cụ thể và cấu trúc sản phẩm đã được chuyển đổi.

Mục tiêu cuối cùng của chúng tôi là thúc đẩy việc ứng dụng Stablecoin trong các doanh nghiệp thực tế một cách rộng rãi. Hy vọng rằng bài viết này có thể đóng góp một phần vào việc hiện thực hóa tầm nhìn này. Tiếp theo, hãy cùng khám phá cách các doanh nghiệp phi mã hóa có thể sử dụng Stablecoin.

Ngân hàng công nghệ tài chính hướng tới người tiêu dùng

Đối với ngân hàng số C-end, chìa khóa để nâng cao giá trị doanh nghiệp nằm ở việc tối ưu hóa quy mô người dùng, doanh thu trên một người dùng (ARPU) và tỷ lệ giữ chân người dùng. Hiện tại, Stablecoin có thể trực tiếp hỗ trợ hai chỉ số đầu tiên - thông qua việc tích hợp cơ sở hạ tầng của các đối tác, ngân hàng số có thể triển khai dịch vụ chuyển tiền dựa trên Stablecoin, vừa có thể tiếp cận nhóm người dùng mới, vừa tạo ra doanh thu bổ sung cho khách hàng hiện tại.

Dưới xu hướng số hóa và toàn cầu hóa, thị trường mục tiêu của công nghệ tài chính ngày nay thường xuyên mang tính quốc tế. Một số ngân hàng kỹ thuật số định vị tài chính xuyên biên giới như là cốt lõi ( như Revolut ), trong khi một số khác coi đây là một mô-đun chức năng để nâng cao ARPU ( như Nubank ). Đối với các công ty khởi nghiệp công nghệ tài chính tập trung vào cộng đồng kiều bào, chuyển tiền thực sự là nhu cầu thiết yếu. Tất cả những ngân hàng này sẽ hưởng lợi từ việc chuyển tiền bằng Stablecoin.

So với chuyển tiền truyền thống, việc thanh toán bằng Stablecoin nhanh hơn ( giây so với vài ngày ) và rẻ hơn ( chỉ 0.3% so với trên 3% ). Điều này giải thích tại sao trong một số kênh chuyển tiền ( như Mỹ-Mexico ), tỷ lệ thanh toán bằng Stablecoin đã đạt 10-20% và đang tiếp tục tăng.

Ngoài việc tạo ra nguồn thu mới, Stablecoin còn có thể tối ưu hóa chi phí và trải nghiệm người dùng, đặc biệt là như một công cụ thanh toán nội bộ. Nhiều người trong ngành đều hiểu rõ nỗi đau của việc thanh toán vào cuối tuần: ngân hàng nghỉ làm dẫn đến việc thanh toán bị trì hoãn. Các ngân hàng số theo đuổi dịch vụ thời gian thực buộc phải lấp đầy khoảng trống bằng cách cung cấp tín dụng vốn hoạt động, điều này vừa tạo ra chi phí vốn, vừa có thể buộc phải huy động thêm vốn. Việc thanh toán ngay lập tức của Stablecoin với tính chất toàn cầu đã giải quyết triệt để vấn đề này.

Do đó, không có gì ngạc nhiên khi các công ty công nghệ tài chính B2C như Revolut đang nhắm đến stablecoin. Nếu bạn làm việc tại ngân hàng tiêu dùng hoặc doanh nghiệp công nghệ tài chính, bạn sẽ áp dụng stablecoin như thế nào?

Mô hình kinh doanh này sau khi đưa vào Stablecoin, phương án thực hiện như sau:

Thanh toán theo thời gian thực 24/7

• Sử dụng stablecoin mainstream để thực hiện thanh toán tức thì ( bao gồm cả ngày lễ )
• Nhà cung cấp dịch vụ ví tích hợp, kết nối hệ thống ngân hàng với dòng đô la/Stablecoin trên blockchain
• Kết nối các nhà cung cấp dịch vụ kênh fiat trong các khu vực cụ thể, thực hiện việc trao đổi Stablecoin và fiat B2B/B2C

Bù đắp khoảng trống thanh toán bằng tiền pháp định

• Trong thời gian cuối tuần, sử dụng Stablecoin như một sự thay thế tạm thời cho tiền tệ, sẽ đối chiếu sau khi hệ thống ngân hàng được khởi động lại.
• Có thể hợp tác với nhà cung cấp để xây dựng vòng thanh toán nội bộ bằng Stablecoin giữa tài khoản khách hàng và doanh nghiệp.

Vốn đối tác có mặt ngay lập tức

• Thông qua các giải pháp hoặc đối tác thanh khoản nêu trên, vượt qua quy trình truyền thống, nhanh chóng chuyển tiền.

Tự động điều chỉnh danh mục của thực thể xuyên quốc gia

• Khi các kênh tiền pháp định đóng, việc chuyển tiền giữa các đơn vị kinh doanh/công ty con sẽ được thực hiện thông qua việc chuyển đổi trên chuỗi bằng stablecoin.
• Trụ sở có thể sử dụng điều này để thiết lập một hệ thống quản lý tài chính toàn cầu tự động hóa và có thể mở rộng.

Ngoài những chức năng cơ bản này, có thể tưởng tượng ra một thế hệ ngân hàng mới dựa trên quan niệm "tài chính toàn thời gian, ngay lập tức và có thể kết hợp". Chuyển tiền và thanh toán chỉ là điểm khởi đầu, sau đó sẽ phát sinh các tình huống như thanh toán có thể lập trình, quản lý tài sản xuyên biên giới, token hóa cổ phiếu, v.v. Những doanh nghiệp này sẽ giành được thị trường nhờ trải nghiệm xuất sắc, sản phẩm phong phú và cấu trúc chi phí thấp.

Ngân hàng thương mại và dịch vụ doanh nghiệp(B2B)

Hiện tại, nhiều chủ doanh nghiệp ở các thị trường mới nổi gặp khó khăn trong việc mở tài khoản đô la Mỹ tại các ngân hàng trong nước. Thông thường, chỉ có những khách hàng lớn mới đủ điều kiện, và phải dựa trên điều kiện ngân hàng có thanh khoản đô la Mỹ đầy đủ. Trong khi đó, tài khoản đồng nội tệ buộc các doanh nghiệp phải chịu cả rủi ro từ ngân hàng và rủi ro tín dụng từ chính phủ. Khi thực hiện thanh toán cho các nhà cung cấp nước ngoài, họ còn phải trả phí giao dịch ngoại hối cao.

Stablecoin có thể giảm nhẹ đáng kể những vấn đề này, các ngân hàng thương mại có tầm nhìn sẽ đóng vai trò then chốt trong việc áp dụng của nó. Thông qua nền tảng đô la kỹ thuật số tuân thủ do ngân hàng lưu ký, các doanh nghiệp có thể đạt được:

• Không cần nhiều mối quan hệ ngân hàng để nắm giữ số dư đa đồng.
• Thanh toán hóa đơn xuyên biên giới trong vòng giây ( vượt qua mạng lưới ngân hàng đại lý truyền thống )
• Gửi stablecoin sinh lãi

Ngân hàng thương mại có thể nâng cấp tài khoản séc cơ bản của mình thành giải pháp quản lý tài chính đa tiền tệ toàn cầu, cung cấp tốc độ, tính minh bạch và khả năng tài chính vượt trội mà các tài khoản truyền thống không thể so sánh.

Mô hình kinh doanh này sẽ được thực hiện như sau sau khi giới thiệu Stablecoin:

Dịch vụ tài khoản đô la Mỹ / nhiều đồng tiền toàn cầu

• Ngân hàng thông qua đối tác để quản lý stablecoin cho doanh nghiệp
• Giảm chi phí khởi nghiệp và vận hành ( như giảm nhu cầu giấy phép, miễn trừ tài khoản FBO )

Sản phẩm có lợi suất cao hỗ trợ bởi trái phiếu Mỹ chất lượng cao

• Ngân hàng có thể cung cấp mức lãi suất quỹ liên bang ( khoảng 4% ), và rủi ro tín dụng thấp hơn đáng kể so với ngân hàng địa phương.
• Cần kết nối với nhà cung cấp Stablecoin sinh lãi hoặc đối tác hợp tác trái phiếu quốc gia được mã hóa.

Thanh toán theo thời gian thực 24/7

• Xem chi tiết trong kế hoạch lĩnh vực tài chính tiêu dùng trước đó

Những kịch bản ứng dụng toàn cầu được kỳ vọng

• Nhập khẩu thanh toán tiền hàng USD trong vòng giây, nhà xuất khẩu nước ngoài ngay lập tức cho phép hàng hóa.
• Doanh nghiệp tài chính chuyển tiền qua nhiều quốc gia theo thời gian thực, thoát khỏi độ trễ của hệ thống ngân hàng đại lý
• Doanh nghiệp ở quốc gia có lạm phát cao định giá bảng cân đối kế toán bằng đô la

Nhà cung cấp dịch vụ trả lương

Đối với nền tảng tiền lương, giá trị lớn nhất của stablecoin là phục vụ các nhà tuyển dụng thanh toán lương cho nhân viên ở thị trường mới nổi. Thanh toán xuyên biên giới hoặc thanh toán ở các quốc gia có cơ sở hạ tầng tài chính lạc hậu sẽ mang lại chi phí đáng kể cho nền tảng tiền lương. Đối với các nhà cung cấp dịch vụ tiền lương, cơ hội dễ dàng nhất để thực hiện là mở kênh thanh toán bằng stablecoin.

Chuyển khoản stablecoin xuyên biên giới từ hệ thống tài chính Hoa Kỳ sang ví kỹ thuật số của nhà thầu gần như không tốn chi phí và đến ngay lập tức. Mặc dù các nhà thầu có thể vẫn phải tự đổi tiền pháp định ( sẽ phát sinh phí ), nhưng họ có thể nhận được khoản thanh toán được neo vào tiền pháp định mạnh ngay lập tức. Nhiều bằng chứng cho thấy nhu cầu về stablecoin đang tăng vọt tại các thị trường mới nổi:

• Người dùng trung bình sẵn sàng chi trả khoảng 4.7% phí bảo hiểm để có được Stablecoin USD
• Ở một số quốc gia, mức phí này có thể lên tới 30%
• Stablecoin ngày càng phổ biến trong cộng đồng nhà thầu ở khu vực Mỹ Latinh.
• Ứng dụng tập trung vào người lao động tự do như Airtm, lượng sử dụng Stablecoin của nó tăng trưởng theo cấp số nhân.
• Trong 12 tháng qua, có hơn 250 triệu ví kỹ thuật số đã tích cực sử dụng Stablecoin.

Ngoài lợi thế về tốc độ và chi phí, Stablecoin còn mang lại nhiều lợi ích cho khách hàng doanh nghiệp. Trước tiên, Stablecoin minh bạch hơn và có thể tùy chỉnh. Thứ hai, khả năng lập trình và sổ cái tích hợp của Stablecoin đã nâng cao đáng kể khả năng tự động hóa và khả năng kế toán.

Nền tảng lương nên mở chức năng thanh toán Stablecoin như thế nào?

Thanh toán 24/7 theo thời gian thực

• Nội dung liên quan đã được đề cập ở trên

Thanh toán vòng kín

• Hợp tác với nền tảng phát hành thẻ dựa trên Stablecoin, cho phép người dùng cuối tiêu thụ trực tiếp Stablecoin
• Hợp tác với nhà cung cấp ví để cung cấp cơ hội tiết kiệm và thu nhập bằng Stablecoin

Kế toán và đối chiếu thuế

• Tận dụng đặc điểm của blockchain, tự động đồng bộ hóa hồ sơ giao dịch đến hệ thống kế toán và thuế thông qua API

Thanh toán có thể lập trình và tài chính nhúng

• Sử dụng hợp đồng thông minh để thực hiện thanh toán hàng loạt tự động và thanh toán lập trình dựa trên các điều kiện cụ thể
• Kết nối các giao thức cơ sở DeFi, cung cấp dịch vụ tài chính dựa trên lương

Cách thực hiện cụ thể: Nền tảng trả lương hỗ trợ Stablecoin hợp tác với cổng vào tiền pháp định của Mỹ, kết nối tài khoản ngân hàng với Stablecoin. Trước ngày thanh toán, tiền từ tài khoản doanh nghiệp của khách hàng được chuyển vào tài khoản Stablecoin trên chuỗi. Thanh toán hoàn toàn tự động, phát sóng hàng loạt cho các nhà thầu toàn cầu. Các nhà thầu ngay lập tức nhận được Stablecoin USD, có thể tiêu dùng qua thẻ Visa hỗ trợ Stablecoin, hoặc tiết kiệm trái phiếu quốc gia thông qua tài khoản trên chuỗi.

Tổ chức phát hành thẻ

Phát hành thẻ truyền thống cần xin giấy phép từng quốc gia hoặc hợp tác với các ngân hàng địa phương, điều này gây cản trở nghiêm trọng cho việc mở rộng xuyên khu vực. Ngoài ra, các tổ chức phát hành thẻ cần nộp một khoản tiền ký quỹ lớn cho tổ chức thẻ, tạo ra gánh nặng nặng nề.

Stablecoin đã thay đổi hoàn toàn khả năng phát hành.

1. Nuôi dưỡng nền tảng phát hành mới, các doanh nghiệp có thể tận dụng tư cách thành viên chính của họ với Visa để cung cấp dịch vụ phát hành toàn cầu thông qua Stablecoin.

2. Khả năng thanh toán 24/7 cho phép các đối tác phát hành mới thực hiện thanh toán vào cuối tuần, giảm thiểu đáng kể rủi ro và yêu cầu ký quỹ.

3. Khả năng xác minh và khả năng kết hợp trên chuỗi tạo ra hệ thống quản lý tài sản thế chấp hiệu quả hơn, giảm nhu cầu vốn lưu động.

Mô hình kinh doanh này sau khi đưa vào Stablecoin, phương án thực hành như sau:

Hợp tác với Visa và các nhà phát hành thẻ để triển khai chương trình phát hành thẻ toàn cầu định giá bằng đô la Mỹ;

Tùy chọn thanh toán mạng thẻ linh hoạt:

• Sử dụng trực tiếp Stablecoin để thanh toán ( thực hiện thanh toán vào cuối tuần và qua đêm )
• Mạng thẻ tạo báo cáo thanh toán hàng ngày chứa địa chỉ Stablecoin.
• Có thể chọn đổi Stablecoin về tiền pháp định rồi mới thanh toán với mạng thẻ.
• Giảm yêu cầu tài sản thế chấp ( nhờ vào khả năng thanh toán 24/7 )

Stablecoin đã trở thành một công nghệ ứng dụng với sự gia tăng sử dụng theo cấp số nhân. Từ ngân hàng đến công ty công nghệ tài chính và nhà cung cấp dịch vụ thanh toán, việc xây dựng chiến lược stablecoin đã trở thành điều cần thiết. Những doanh nghiệp tiên phong trong việc tích hợp và triển khai các giải pháp stablecoin sẽ đạt được lợi thế đáng kể về chi phí, doanh thu và sự mở rộng thị trường. Các đối tác tích hợp hiện tại và sự hỗ trợ lập pháp sắp được xác định sẽ进一步 giảm thiểu rủi ro thực hiện. Bây giờ là thời điểm tốt nhất để xây dựng các giải pháp stablecoin.