Phân tích lĩnh vực RWA: Các ông lớn tài chính tích cực tham gia, thị trường Tài sản tiền điện tử có thể sắp bước vào một đợt tăng giá mới?

Sự ra đời của các doanh nghiệp hoặc dự án hiện tượng thường xuất phát từ việc thay đổi các điều kiện hạn chế trên thị trường và sự đột phá của trần thị trường. Khi không gian thị trường mới xuất hiện, không chỉ một số nền tảng giao dịch mà cả các tổ chức tài chính truyền thống như Goldman Sachs, Hamilton Lane, Siemens và một số giao thức DeFi hàng đầu cũng đang tích cực tham gia vào lĩnh vực RWA. RWA dường như nhằm vào thị trường gia tăng trị giá hàng triệu tỷ, cố gắng mở ra con đường mới trong thị trường tài chính truyền thống, để bơm một lượng lớn thanh khoản và cơ hội thị trường rộng lớn vào thị trường DeFi.

Gần đây, một buổi livestream trực tuyến với chủ đề "RWA - Tình trạng và xu hướng của ngành 10 triệu tỷ" đã được tổ chức trên nền tảng mạng xã hội. Sự kiện này quy tụ nhiều chuyên gia trong ngành, thảo luận sâu về tầm quan trọng của RWA, cơ chế hoạt động, điều kiện bùng nổ, việc mã hóa và cách định hình chiến lược.

Quan điểm thú vị

• Tài chính truyền thống có lợi thế trong lĩnh vực RWA vì hệ sinh thái gốc của blockchain hiểu biết còn hạn chế về điều này.
• RWA là cầu nối và công cụ kết nối thế giới thực và thế giới mã hóa, là một bước quan trọng trong phát triển tích hợp hai bên.
• Vận hành tín dụng và tuân thủ trong khuôn khổ phi tập trung là con đường duy nhất để DeFi kết nối với RWA.
• Hồng Kông với tư cách là một trung tâm tài chính quốc tế, rất phù hợp cho sự phát triển của RWA, vì các nhà đầu tư địa phương có xu hướng ưa chuộng các tài sản và hàng hóa vật chất.

Nội dung thảo luận chính

Tầm quan trọng của RWA

Một trong những người sáng lập của nền tảng nội dung tài sản tiền điện tử cho biết, RWA đại diện cho sự hòa nhập giữa thế giới tài chính truyền thống và thế giới tiền điện tử, đây là một sự phát triển mà những người trong ngành rất mong đợi. Khái niệm này rất có thể trở thành câu chuyện mới cho vòng thị trường tăng tiếp theo.

Giám đốc điều hành của một công ty công nghệ tài chính cho rằng, ngành tài chính truyền thống luôn không muốn bỏ lỡ cơ hội mới, điều này khác biệt lớn với các ngành công nghiệp truyền thống. Sự phát triển của công nghệ blockchain là một xu hướng không thể phủ nhận. Logic của ngành tài chính luôn là phòng ngừa rủi ro, việc tham gia vào ngành công nghiệp tiềm năng có khả năng phá vỡ này chính là một hình thức phòng ngừa, đặc biệt là khi đối tượng bị phá vỡ có thể chính là ngành tài chính truyền thống.

Định nghĩa và cơ chế hoạt động của RWA

Người sáng lập của một tổ chức đầu tư đã định nghĩa RWA là việc mã hóa tài sản thế giới thực, chia thành ba giai đoạn: số hóa tài sản, tin cậy hóa dữ liệu tiêu chuẩn và mã hóa dữ liệu tin cậy. Ông cho rằng, RWA là cây cầu và công cụ kết nối thế giới thực và thế giới mã hóa, cũng như là một bước quan trọng trong phát triển tích hợp hai bên.

Một chuyên gia khác phân loại RWA thành ba loại: tài sản đã là chứng khoán ngoài chuỗi; tài sản tài chính không tiêu chuẩn ngoài chuỗi (như nợ, cổ phần tư nhân, phần vốn quỹ đầu tư tư nhân, v.v.); và quyền tiêu dùng không thuộc tài chính.

Triển vọng và thách thức của RWA

Các chuyên gia cho rằng, RWA có thể trở thành một trong những câu chuyện quan trọng tiếp theo của ngành Tài sản tiền điện tử, nhưng sẽ không phải là duy nhất. Sự bùng nổ của lĩnh vực này chủ yếu phụ thuộc vào sự chắc chắn về quy định. Nếu nguồn vốn tài chính truyền thống có thể tham gia vào ngành blockchain, RWA sẽ có không gian phát triển lớn hơn.

Trong quá trình token hóa RWA, yếu tố quan trọng nhất là xây dựng tín dụng. Khái niệm phi tín dụng bản địa của blockchain không áp dụng trong lĩnh vực RWA. Các chuyên gia nhấn mạnh rằng tài chính dựa trên tín dụng, và tín dụng đến từ khả năng. Cốt lõi của RWA là làm thế nào để chuyển giao tín dụng có thể hiển thị từ ngoài chuỗi vào trong chuỗi.

Sự kết hợp của RWA và DeFi

Các chuyên gia cho rằng, để DeFi kết hợp với RWA, trước tiên cần chú ý đến vấn đề tín dụng và xem xét cách thực hiện hoạt động hiệu quả và minh bạch. Vận hành tín dụng và tuân thủ trong khuôn khổ phi tập trung được coi là lối thoát duy nhất cho việc DeFi kết nối với RWA.

DeFi có thể cung cấp dịch vụ tài chính dựa trên hợp đồng thông minh cho RWA token, như cho vay, cung cấp thanh khoản và giao dịch phái sinh. Để triển khai lĩnh vực RWA, cần xây dựng một nền tảng hợp đồng thông minh an toàn và đáng tin cậy, và tích hợp với hệ sinh thái DeFi để thúc đẩy việc sử dụng và tính thanh khoản của RWA token.

Lợi thế của Hồng Kông

Các chuyên gia chỉ ra rằng, Hồng Kông với tư cách là trung tâm tài chính quốc tế, rất thích hợp cho sự phát triển của RWA. Các nhà đầu tư Hồng Kông có xu hướng ưu tiên tài sản vật chất và hàng hóa định giá, điều này tạo ra một môi trường phát triển tốt cho RWA. Hơn nữa, chính sách quản lý thân thiện của Hồng Kông và danh mục sản phẩm tài chính đa dạng cũng cung cấp sự hỗ trợ mạnh mẽ cho sự phát triển của RWA.

Tổng thể, RWA như một cầu nối giữa tài chính truyền thống và thế giới tài sản tiền điện tử đang thu hút sự chú ý ngày càng nhiều từ các ông lớn trong lĩnh vực tài chính và các dự án blockchain. Với sự tiến bộ của công nghệ và sự rõ ràng trong quy định, RWA có triển vọng mang lại nhiều đổi mới cho ngành tài chính, cung cấp cho nhà đầu tư những cơ hội đầu tư và lợi nhuận mới. Tuy nhiên, trong quá trình này, việc xây dựng một hệ thống tín dụng đáng tin cậy, giải quyết các vấn đề về công nghệ và pháp lý, cũng như làm thế nào để tích hợp sâu với hệ sinh thái DeFi, đều là những thách thức cần được theo dõi và giải quyết liên tục.