Máy Oracle mới khám phá: Cơ chế hình thành giá on-chain

Vào mùa hè năm 1954, nhà tiên phong khoa học máy tính Alan Turing đã tự sát bằng thuốc độc tại nhà ở Manchester, Anh, kết thúc cuộc đời huyền thoại của ông. Để tưởng nhớ nhà khoa học đã có những đóng góp to lớn trong lĩnh vực máy tính và trí tuệ nhân tạo, Hiệp hội Máy tính Mỹ đã thiết lập giải thưởng danh giá mang tên ông.

Turing đã từng tưởng tượng về một chiếc hộp kỳ diệu có thể liên tục cung cấp dữ liệu cho máy tính. Trong hệ thống tập trung, việc nhập thông tin không khó khăn, nhưng làm thế nào để đảm bảo tính xác thực của thông tin và ngăn chặn sự can thiệp của con người lại là một thách thức kỹ thuật lớn.

Lĩnh vực blockchain luôn khám phá các phương pháp mới để giải quyết vấn đề này. Với sự phát triển mạnh mẽ của tài chính phi tập trung (DeFi), "Máy Oracle" cung cấp dữ liệu giá cho các sản phẩm DeFi cũng dần trở thành xu hướng chủ đạo, thu hút sự quan tâm rộng rãi của cộng đồng tiền mã hóa.

Hiện tại, các dự án máy Oracle đang phát triển mạnh mẽ, mỗi dự án đều có những đặc điểm riêng. Trong đó, NEST Protocol nổi bật với việc hoàn toàn thực hiện quá trình hình thành giá trên chuỗi. Nó hình thành "giá thực tế" thông qua việc người dùng tham gia vào việc "khai thác báo giá" và các trò chơi chênh lệch giá với các cặp giao dịch khác nhau, tránh sự phụ thuộc vào niềm tin vào các quy trình ngoài chuỗi.

Giao thức NEST cung cấp đủ động lực token cho "thợ mỏ" báo giá. Người báo giá có thể nhận được token NEST ( cho cặp giao dịch ETH-USDT ) hoặc nToken ( cho các cặp giao dịch khác ), và chia sẻ lợi nhuận ETH hàng tuần. Cơ chế này không chỉ có sự đơn giản và độ tin cậy của khai thác POW Bitcoin, mà còn tương tự như "khai thác thanh khoản" đang phổ biến hiện nay, có thể thúc đẩy hiệu quả người dùng tham gia.

Có thể nói, NEST Protocol hoàn thành toàn bộ quy trình Máy Oracle trên chuỗi, đại diện cho hình thái lý tưởng của Máy Oracle.

Giá trị tiềm năng trong lĩnh vực Máy Oracle

Đa số Máy Oracle dựa vào hệ thống trò chơi độc lập off-chain, thông qua mạng lưới nút bên ngoài cung cấp dữ liệu và đạt được sự đồng thuận. Cách này có một số chi phí tin cậy, người dùng phải tin tưởng vào quá trình thu thập dữ liệu off-chain. Do đó, nhiều dự án đang nỗ lực thông qua thiết kế cơ chế để đảm bảo tính xác thực của dữ liệu trong mạng lưới off-chain và độ tin cậy của các nút, nhưng thường dẫn đến hệ thống quá phức tạp và khó kiểm soát.

Giao thức NEST chọn cách tham gia trực tiếp trên chuỗi để hình thành "sự thật giá" thực sự. Toàn bộ hệ thống chủ yếu phụ thuộc vào hai loại người tham gia: thợ mỏ báo giá và người xác thực.

Cá nhân báo giá khoáng sản theo giá thị trường hợp lý mà họ đánh giá, theo tỷ lệ gửi một số lượng nhất định của hai loại mã thông báo ( như ETH và USDT) vào hợp đồng NEST, và trả phí giao dịch. Có mức tối thiểu cho báo giá, hiện tại đơn vị nhỏ nhất là 30 ETH, đồng thời cần phải trả 1% phí giao dịch.

Sau khi hoàn thành báo giá, giá này sẽ được công bố trong một khoảng thời gian ( hiện tại là 25 khối, khoảng 5 phút ) và chấp nhận thách thức. Nếu không có ai thực hiện giao dịch chênh lệch giá, thì sẽ coi giá là hợp lý, có thể xem là giá thị trường hiện tại; nếu không, sẽ bị các nhà giao dịch chênh lệch giá điều chỉnh. Các nhà giao dịch chênh lệch giá cũng cần cung cấp một báo giá gấp đôi quy mô vốn của lệnh ăn, để phục vụ cho thách thức tiếp theo.

Cơ chế này sử dụng "tiền thật" để phát hiện giá cả, có thể ngăn chặn hiệu quả việc thao túng giá. Toàn bộ quá trình diễn ra công khai và minh bạch trên chuỗi, không cần phải tin tưởng vào nguồn dữ liệu. Giá báo đúng sẽ nhận được thưởng, trong khi giá báo ác ý sẽ chịu thiệt hại do chênh lệch giá. Khi quỹ tăng lên, hiệu ứng quy mô của NEST sẽ xuất hiện, chi phí của việc báo giá ác ý sẽ trở nên cực kỳ cao, và sẽ bị thị trường điều chỉnh.

Ngoài ra, những người nắm giữ token NEST có thể định kỳ chia sẻ phí thu từ hệ thống và đóng vai trò quan trọng hơn trong NEST 3.0. Ví dụ, khi tạo và đấu giá các cặp giao dịch ERC20 Token/ETH mới, cần phải sử dụng token NEST.

So sánh ngang toàn bộ lĩnh vực, vị trí thị trường hiện tại của NEST không tương xứng với giá trị thực tế của nó. Mô hình kinh tế token phong phú và hoàn thiện của nó mang lại tiềm năng phát triển rất lớn.

Từ góc độ định giá dự án, hiện tại lĩnh vực máy Oracle đang có một công ty thống trị. Đến ngày 29 tháng 9, giá trị vốn hóa thị trường của dự án dẫn đầu đã đạt tới 3,4 tỷ USD, gấp 48 lần NEST. Là người sáng lập và thực hành giải pháp "sự thật giá cả", giá trị của NEST có không gian tăng trưởng rất lớn. Với sự phát triển mạnh mẽ của lĩnh vực DeFi, NEST có khả năng trở thành giải pháp ưu tiên cho nhiều dự án hơn.

Mô hình kinh tế token thể hiện tiềm năng tăng trưởng

Mô hình kinh tế token là tiêu chuẩn quan trọng để đánh giá tiềm năng phát triển của dự án. Cơ chế khuyến khích đa dạng có thể cung cấp phản hồi tích cực cho các bên tham gia hệ sinh thái từ nhiều góc độ, thúc đẩy sự thịnh vượng của thị trường thứ cấp, thậm chí trở thành lựa chọn đầu tư ổn định lâu dài cho người dùng.

Ngoài việc đưa ra cơ chế khuyến khích và trò chơi trong giai đoạn tạo dữ liệu, NEST còn thiết kế một kế hoạch khuyến khích độc đáo cho các chủ sở hữu token. Các chủ sở hữu NEST và nToken có thể gửi token vào hợp đồng và nhận lợi nhuận ETH của hệ thống trong tuần đó theo từng tuần.

Cơ chế chia cổ tức này đã mang lại sức hấp dẫn mới cho NEST bên ngoài việc quản lý, khuyến khích những người nắm giữ tham gia tích cực hơn vào việc xây dựng hệ sinh thái.

Hiện tại, lợi nhuận của NEST và nToken chủ yếu đến từ phí giao dịch của thợ báo giá và phí sử dụng dữ liệu từ các ứng dụng hạ nguồn. Tất cả các khoản phí thu và phân phát đều được thực hiện qua hợp đồng thông minh, đảm bảo tính công khai và minh bạch trong suốt quá trình.

Thông qua phân tích dữ liệu lịch sử, việc sử dụng mô hình chiết khấu dòng tiền để định giá token NEST cho thấy giá trị của nó có thể gấp 23-33 lần giá hiện tại. Điều này cho thấy NEST và nToken đều có không gian tăng trưởng lâu dài, so với các loại tiền điện tử khác thiếu sự hỗ trợ từ dòng tiền, dòng tiền báo giá ổn định của NEST Protocol cung cấp sự hỗ trợ mạnh mẽ cho giá của nó.

Mặt khác, hệ thống nToken trong giao thức NEST hỗ trợ báo giá cho bất kỳ cặp giao dịch ERC20/ETH nào. Người dùng có thể khởi xướng việc tạo cặp giao dịch Máy Oracle và tham gia vào quy trình đấu giá. Khi Máy Oracle được đấu giá thành công và kích hoạt, số tiền tham gia đấu giá sẽ bị tiêu hủy vĩnh viễn.

Cơ chế này mang lại khả năng "giảm phát vô hạn" cho NEST. Khi nhiều dự án chất lượng cao được kết nối và số cặp giao dịch tăng lên, token NEST sẽ liên tục bị tiêu hủy, từ đó nâng cao giá trị của nó.

Xây dựng cơ sở hạ tầng DeFi mới, NEST có triển vọng nổi bật

So với máy Oracle đơn giản thực hiện "dẫn dòng thông tin", NEST gặp nhiều khó khăn hơn trong việc hình thành "sự thật giá" trên chuỗi. Hầu hết các hệ thống máy Oracle chọn mô hình đồng thuận có ngưỡng thấp để mở rộng nhanh chóng. Nhưng trong vấn đề "tin vào dữ liệu" hay "tin vào sự thật", NEST rõ ràng có câu trả lời riêng.

Bằng cách sử dụng quỹ thực của thợ mỏ on-chain để đấu giá, tạo ra một thị trường báo giá trong hộp cát. Do động lực lợi ích, các xác thực viên ( và các nhà đầu cơ ) sẽ liên tục điều chỉnh dữ liệu để nó gần với giá thực tế. Khi thị trường báo giá phát triển mạnh mẽ, toàn bộ hệ sinh thái của giao thức NEST sẽ trở nên mạnh mẽ hơn. Ngược lại, lĩnh vực Máy Oracle nhập thông tin có thể hình thành một biển đỏ do rào cản gia nhập thấp, sự xuất hiện của các dự án độc hại trong quá trình cạnh tranh có thể làm giảm niềm tin của người dân vào "thông tin giá".

Không phải là di chuyển dữ liệu lên chain, mà là tạo ra dữ liệu thực tế theo cách phi tập trung trên chain, cách không cần tin tưởng này chắc chắn sẽ ngày càng quy mô hóa cùng với sự phát triển của hệ sinh thái DeFi. Ngược lại, điều này sẽ còn nâng cao hiệu quả và độ chính xác của dữ liệu, tạo ra phản hồi tích cực. Khi số lượng người xác thực và người chênh lệch giá tăng lên, chi phí chuyển nhượng của dự án sẽ liên tục tăng. Nhờ lợi thế tiên phong, giao thức NEST có khả năng chiếm ưu thế trong lĩnh vực máy Oracle.

Cộng đồng tiền điện tử có một câu nói nổi tiếng: "Đừng tin, hãy xác minh"( đừng nhẹ dạ, hãy tự mình kiểm chứng). Mạng NEST chính là người thực hiện lý tưởng này. Khi xây dựng một hệ thống báo giá "hoàn hảo", cần giả định rằng mình đang đối mặt với nhiều lời nói dối nhất và ác ý lớn nhất. Chỉ khi trong một môi trường khắt khe như vậy vẫn có thể hình thành thông tin thực sự trên chuỗi, thì mới được coi là một hệ thống máy Oracle xuất sắc.