Tác giả: Axia8 Ventures Nguồn: medium Biên dịch: Jinse Finance, Shan Ouba
Vào ngày 21 tháng 6 năm 2023, MakerDAO đã mua một khoản nợ quốc gia trị giá 700 triệu đô la Mỹ khác và khoản nợ quốc gia hiện tại của nó đã vượt quá 1,2 tỷ đô la Mỹ.
Trong một thời gian dài, vốn hóa thị trường của RWA rất nhỏ. Cho đến tháng 10 năm 2022, MakerDAO đã mua 500 triệu đô la Mỹ trái phiếu kho bạc, chính thức mở đầu cho sự phát triển nhanh chóng của thị trường RWA. Hiện tại, trong số các tài sản của MakerDAO, RWA đã vượt qua stablecoin để trở thành loại tài sản lớn nhất, với quy mô 1,929 tỷ, chiếm 41,2%.
RWA không chỉ có thể đẩy nhanh tốc độ phát triển của TVL mà còn tăng doanh thu giao thức của MakerDAO. Dữ liệu mới nhất cho thấy RWA đã đóng góp hơn 52% doanh thu của MakerDAO.
Đồng thời, Compound, một gã khổng lồ khác của Defi, cũng bước vào lĩnh vực RWA.
Người sáng lập hợp chất Robert Leshner đã thành lập một công ty mới, Superstate, với sứ mệnh tạo ra các sản phẩm tài chính được quản lý, kết nối các thị trường truyền thống và hệ sinh thái chuỗi khối. Superstate hy vọng sẽ tạo và phát hành một sản phẩm đầu tư khiếu nại dựa trên chuỗi khối đã đăng ký với SEC mà một ngày nào đó có thể "cạnh tranh với stablecoin như một tài sản dự trữ và tùy chọn thanh toán cho tiền điện tử."
Bản cáo bạch cho biết quỹ này là một "quỹ chứng khoán chính phủ siêu ngắn hạn" bao gồm chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ, chứng khoán cơ quan chính phủ Hoa Kỳ, thỏa thuận mua lại được bảo đảm bằng chứng khoán do chính phủ Hoa Kỳ hoặc các cơ quan chính phủ Hoa Kỳ phát hành và các chứng khoán khác của chính phủ Hoa Kỳ, và cho phép các cổ đông đầu tư vào Hồ sơ về quyền sở hữu các quỹ của nó được lưu giữ trên Ethereum.
Động cơ tăng trưởng tiếp theo của Defi
Sau Defi Summer, Defi TVL sẽ đạt ATH vào đầu năm 2022, gần 180 tỷ USD. Khi thị trường nguội đi, Defi TVL hiện ổn định ở mức khoảng 45 tỷ USD.
Trong vài năm qua, chúng ta đã chứng kiến nhiều đổi mới khác nhau trong DeFi: việc cải thiện cơ sở hạ tầng như Lớp 2 và cầu nối chuỗi chéo, mang lại cho DeFi nhiều khả năng hơn; sự xuất hiện của nhiều ứng dụng DeFi khác nhau như Uniswap, Curve, Dydx và GMX, đưa Defi đến một cấp độ nhân văn hơn; những đổi mới trong lĩnh vực ví như trừu tượng hóa tài khoản liên tục được tối ưu hóa để hạ thấp rào cản gia nhập cho người dùng thông thường.
Tuy nhiên, từ góc độ tài sản, Defi hiện đang phải đối mặt với một vấn đề nan giải lớn: tài sản có thể chấp nhận/có thể tương tác trên chuỗi bị giới hạn ở tài sản mã hóa gốc. Hàng chục tỷ RWA ngoài chuỗi hiện đã bị chặn.
**Yếu tố nào ảnh hưởng đến khả năng tương tác của RWA với tiền điện tử? **
Tuân thủ-Tuân thủ là cơ sở để kết nối RWA và tài sản mã hóa.
Lộ trình off-chain sang on-chain: Làm thế nào để RWA off-chain có thể được chuyển sang chuỗi theo cách thức tuân thủ và đáng tin cậy?
Lộ trình từ on-chain đến off-chain: Tài sản mã hóa on-chain đầu tư vào RWA off-chain như thế nào?
Sự an toàn
Tính bảo mật của các hợp đồng/giao thức thông minh là điều kiện tiên quyết để RWA tham gia vào lĩnh vực Defi trên quy mô lớn hơn.
Các VC hàng đầu, nhà môi giới tài chính và giao thức Defi đang ngày càng tập trung vào RWA, điều này có thể báo trước câu chuyện về Defi tiếp theo.
Vào đầu năm 2021, chúng tôi đã đầu tư vào Solv Protocol, nhằm mở rộng ranh giới của Defi và cung cấp các tài sản được quản lý chuyên nghiệp và đa dạng theo cách an toàn và trực quan nhất, bao gồm các sản phẩm thu nhập cố định, sản phẩm có cấu trúc, sản phẩm liên kết chỉ số, v.v. Chúng tôi tin chắc rằng Solv Protocol có thể trở thành cầu nối giữa RWA và tài sản mã hóa, mang lại giá trị mới cho cả hai bên.
Giao thức Solv đã khởi xướng tiêu chuẩn ERC-3525 Semi-Fungible Token (SFT), một tiêu chuẩn chung cho các công cụ tài chính tiên tiến có khả năng giải quyết các chi phí nghiêm trọng mà ERC-721 hoặc 1155 không thể.
Với khả năng mô tả vượt trội về dữ liệu thời gian thực và hình ảnh tĩnh hoặc hoạt hình cũng như các đặc tính thanh khoản của mã thông báo ERC-20, ERC-3525 lấp đầy khoảng trống cho một đại diện kỹ thuật số mạnh mẽ và linh hoạt của RWA.
ERC-3525 là một tiêu chuẩn mã thông báo linh hoạt, linh hoạt và có khả năng mở rộng cao và bất kỳ nhà phát triển nào có kỹ năng viết mã phù hợp đều có thể dễ dàng thực hiện nhiều kịch bản hơn.
Tạo Mã thông báo SoulBound (SBT) sử dụng các tính năng định lượng và thanh toán mã thông báo của ERC-3525 để quản lý danh tính
Phát hành thẻ thành viên, thẻ thưởng, thẻ tích điểm hoặc thẻ câu lạc bộ trên chuỗi
Mã hóa ví kỹ thuật số Web2 hoặc Web3, phân đoạn và chuyển ví cho người khác
Tạo vật phẩm ảo, vật phẩm trò chơi, sách điện tử hoặc tạp chí trên chuỗi
Xem bản gốc
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
RWA có phải là công cụ tăng trưởng tiếp theo cho DeFi không?
Tác giả: Axia8 Ventures Nguồn: medium Biên dịch: Jinse Finance, Shan Ouba
Vào ngày 21 tháng 6 năm 2023, MakerDAO đã mua một khoản nợ quốc gia trị giá 700 triệu đô la Mỹ khác và khoản nợ quốc gia hiện tại của nó đã vượt quá 1,2 tỷ đô la Mỹ.
Trong một thời gian dài, vốn hóa thị trường của RWA rất nhỏ. Cho đến tháng 10 năm 2022, MakerDAO đã mua 500 triệu đô la Mỹ trái phiếu kho bạc, chính thức mở đầu cho sự phát triển nhanh chóng của thị trường RWA. Hiện tại, trong số các tài sản của MakerDAO, RWA đã vượt qua stablecoin để trở thành loại tài sản lớn nhất, với quy mô 1,929 tỷ, chiếm 41,2%.
RWA không chỉ có thể đẩy nhanh tốc độ phát triển của TVL mà còn tăng doanh thu giao thức của MakerDAO. Dữ liệu mới nhất cho thấy RWA đã đóng góp hơn 52% doanh thu của MakerDAO.
Đồng thời, Compound, một gã khổng lồ khác của Defi, cũng bước vào lĩnh vực RWA.
Người sáng lập hợp chất Robert Leshner đã thành lập một công ty mới, Superstate, với sứ mệnh tạo ra các sản phẩm tài chính được quản lý, kết nối các thị trường truyền thống và hệ sinh thái chuỗi khối. Superstate hy vọng sẽ tạo và phát hành một sản phẩm đầu tư khiếu nại dựa trên chuỗi khối đã đăng ký với SEC mà một ngày nào đó có thể "cạnh tranh với stablecoin như một tài sản dự trữ và tùy chọn thanh toán cho tiền điện tử."
Bản cáo bạch cho biết quỹ này là một "quỹ chứng khoán chính phủ siêu ngắn hạn" bao gồm chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ, chứng khoán cơ quan chính phủ Hoa Kỳ, thỏa thuận mua lại được bảo đảm bằng chứng khoán do chính phủ Hoa Kỳ hoặc các cơ quan chính phủ Hoa Kỳ phát hành và các chứng khoán khác của chính phủ Hoa Kỳ, và cho phép các cổ đông đầu tư vào Hồ sơ về quyền sở hữu các quỹ của nó được lưu giữ trên Ethereum.
Động cơ tăng trưởng tiếp theo của Defi
Sau Defi Summer, Defi TVL sẽ đạt ATH vào đầu năm 2022, gần 180 tỷ USD. Khi thị trường nguội đi, Defi TVL hiện ổn định ở mức khoảng 45 tỷ USD.
Trong vài năm qua, chúng ta đã chứng kiến nhiều đổi mới khác nhau trong DeFi: việc cải thiện cơ sở hạ tầng như Lớp 2 và cầu nối chuỗi chéo, mang lại cho DeFi nhiều khả năng hơn; sự xuất hiện của nhiều ứng dụng DeFi khác nhau như Uniswap, Curve, Dydx và GMX, đưa Defi đến một cấp độ nhân văn hơn; những đổi mới trong lĩnh vực ví như trừu tượng hóa tài khoản liên tục được tối ưu hóa để hạ thấp rào cản gia nhập cho người dùng thông thường.
Tuy nhiên, từ góc độ tài sản, Defi hiện đang phải đối mặt với một vấn đề nan giải lớn: tài sản có thể chấp nhận/có thể tương tác trên chuỗi bị giới hạn ở tài sản mã hóa gốc. Hàng chục tỷ RWA ngoài chuỗi hiện đã bị chặn.
**Yếu tố nào ảnh hưởng đến khả năng tương tác của RWA với tiền điện tử? **
Lộ trình off-chain sang on-chain: Làm thế nào để RWA off-chain có thể được chuyển sang chuỗi theo cách thức tuân thủ và đáng tin cậy?
Lộ trình từ on-chain đến off-chain: Tài sản mã hóa on-chain đầu tư vào RWA off-chain như thế nào?
Tính bảo mật của các hợp đồng/giao thức thông minh là điều kiện tiên quyết để RWA tham gia vào lĩnh vực Defi trên quy mô lớn hơn.
Các VC hàng đầu, nhà môi giới tài chính và giao thức Defi đang ngày càng tập trung vào RWA, điều này có thể báo trước câu chuyện về Defi tiếp theo.
Vào đầu năm 2021, chúng tôi đã đầu tư vào Solv Protocol, nhằm mở rộng ranh giới của Defi và cung cấp các tài sản được quản lý chuyên nghiệp và đa dạng theo cách an toàn và trực quan nhất, bao gồm các sản phẩm thu nhập cố định, sản phẩm có cấu trúc, sản phẩm liên kết chỉ số, v.v. Chúng tôi tin chắc rằng Solv Protocol có thể trở thành cầu nối giữa RWA và tài sản mã hóa, mang lại giá trị mới cho cả hai bên.
Giao thức Solv đã khởi xướng tiêu chuẩn ERC-3525 Semi-Fungible Token (SFT), một tiêu chuẩn chung cho các công cụ tài chính tiên tiến có khả năng giải quyết các chi phí nghiêm trọng mà ERC-721 hoặc 1155 không thể.
Với khả năng mô tả vượt trội về dữ liệu thời gian thực và hình ảnh tĩnh hoặc hoạt hình cũng như các đặc tính thanh khoản của mã thông báo ERC-20, ERC-3525 lấp đầy khoảng trống cho một đại diện kỹ thuật số mạnh mẽ và linh hoạt của RWA.
ERC-3525 là một tiêu chuẩn mã thông báo linh hoạt, linh hoạt và có khả năng mở rộng cao và bất kỳ nhà phát triển nào có kỹ năng viết mã phù hợp đều có thể dễ dàng thực hiện nhiều kịch bản hơn.