Nền tảng Babylon đã công bố rằng BTC thế chấp Mạng chính đã chính thức được khởi động. Trong giai đoạn đầu tiên, nền tảng đã đặt một giới hạn thế chấp là 1000 BTC, và hiện tại đã đạt được giới hạn này. Theo dữ liệu của nền tảng, đã có hơn 12.700 người dùng tham gia thế chấp, tổng giá trị thế chấp vượt quá 1000 BTC.
Babylon là gì
Babylon là một giao thức được thiết kế để sử dụng tính an toàn của BTC để cung cấp sự bảo vệ an toàn cho các chuỗi PoS khác. Babylon có thể cung cấp giải pháp thế chấp nguyên bản, bảo mật và không cần tương tác cho các chuỗi PoS bao gồm cả BTC layer2, và thúc đẩy tính tương tác chuỗi chéo. Thường được so sánh với Eigenlayer của hệ sinh thái ETH.
Nguyên lý hoạt động của Babylon
远程thế chấp： Sử dụng mô hình UTXO và hệ thống script của BTC, thực hiện thế chấp, phạt và phần thưởng của BTC.
Dấu thời gian服务器： 通过在BitcoinKhốion-chain记录PoS链的事件，为这些事件提供不可篡改的Dấu thời gian。
Kiến trúc ba tầng: BTC là lớp dưới cùng, Babylon là lớp trung gian và chuỗi PoS là lớp trên cùng. Babylon có trách nhiệm ghi lại các điểm kiểm tra chuỗi PoS trên BTC.
Lợi thế của Babylon
Tăng cường an ninh chuỗi PoS: Sử dụng tính an toàn của Bitcoin, nâng cao khả năng chống tấn công của chuỗi PoS.
缩短thế chấp周期： 通过BTC的Dấu thời gian机制，缩短PoS链的thế chấp周期。
促进Tương tác chuỗi chéo互操作性：实现不同区块链之间的无缝通信和数据共享。
Mang sự sống mới cho hệ sinh thái BTC: Kích hoạt BTC ngủ đông, mang đến cho hệ sinh thái BTC những cảnh quan ứng dụng mới.
Tổng quan về sinh thái BTCFi
Hiện tại, hệ sinh thái BTC đã bước vào giai đoạn xây dựng cơ sở hạ tầng lớn, mọi bên đều đổ vào đường đua BTCFi, vì cuối cùng, đường đua này có tài sản trị giá gần 1,5 nghìn tỷ đô la đang chờ được kích hoạt. Dưới đây là bản kiểm kê của các dự án BTCFi hàng đầu:
BounceBIT
BounceBit kết hợp CeFi và Tài chính phi tập trung, cung cấp cách thức sinh lợi linh hoạt hơn cho Bitcoin. Bằng cách sử dụng thanh khoản và thế chấp lại, người dùng có thể nhận lợi nhuận từ nhiều on-chain.
Chức năng cốt lõi：
CeFi+Tài chính phi tập trung: Nạp BTC vào nền tảng CeFi và tham gia Tài chính phi tập trung giao thức cùng lúc để nhận phần thưởng nhân đôi.
Dịch vụ quản lý thanh khoản: Cung cấp dịch vụ quản lý thanh khoản để người dùng có thể rút tiền bất cứ lúc nào.
再thế chấp： Cho phép người dùng thế chấp lại BTC của họ vào các giao thức khác để thu được thu nhập cao hơn.
Thiết kế công nghệ: BounceBit đảm bảo an toàn cho việc tương tác giữa các tài sản chuỗi cross bằng cách sử dụng nhiều cơ chế bảo mật, bao gồm dịch vụ lưu trữ của Người xác thựcNhận thức chung của Mainnet Digital và công nghệ MirrorX của Ceffu, giảm thiểu nguy cơ Hacker tấn công.
Giao thức Solv
Solv Protocol đã tạo ra một tài sản SolvBTC thu nhập toàn chuỗi cho BTC, đưa thanh khoản của BTC vào các giao thức Tài chính phi tập trung khác nhau.
Chức năng chính:
SolvBTC: Một tài sản phái sinh thế chấpBTC, có thể được sử dụng trên nhiều on-chain.
Quản lý tài sản Phi tập trung: Đảm bảo an toàn tài sản thông qua hợp đồng thông minh và đa chữ ký.
Tương tác chuỗi chéo互操作性： 支持在多个Khốion-chain使用 SolvBTC。
Thiết kế kỹ thuật: Tập trung các nguồn lực thanh khoản và cơ hội đầu tư khác nhau trên một nền tảng và người dùng có thể thiết lập kho chiến lược giao dịch để đạt được đầu tư tự động.
Yala
Yala nhằm xây dựng một hệ sinh thái đa chuỗi cho đồng tiền ổn định, tận dụng Thanh khoản của BTC.
Chức năng chính:
Stablecoin đa chuỗi: Cung cấp Stablecoin dựa trên BTC, có thể sử dụng trên nhiều chuỗi on-chain.
Tài chính phi tập trung 生态： 提供借贷、thế chấp等 Tài chính phi tập trung 服务。
Kiến trúc mô-đun: linh hoạt và mở rộng, hỗ trợ tùy chỉnh các mô-đun.
Hiện tại, trong các giao thức an toàn, nhiều phương pháp đã sử dụng cách thức tập trung, tức là CeFi và đa chữ ký, nhằm tối đa hóa việc kích hoạt lưu thông giá trị BTCon-chain, bởi vì các phương pháp xác minh on-chain như UTXO và cách thức xác minh Phi tập trung đảm bảo an toàn, nhưng do thiếu hệ thống Hợp đồng thông minh hoàn chỉnh trên BTC, khó để kích thích lưu thông giá trị, trong khi xác minh on-chain thường được sử dụng trong lĩnh vực thế chấp.
BTC lại suy nghĩ về đường đua thế chấp
Trở lại đường đua thế chấp nơi Babylon đặt chỗ, trước hết, blockchain chủ yếu chia sẻ nhận thức chung về an ninh thông qua cách tiếp cận mô đun hóa, chuỗi khối mô-đun cho thuê tính bảo mật, tính phi tập trung và giá trị của các chuỗi khối công khai tốt như BTC và Ethereum để cung cấp hạ tầng cho các chuỗi khối khác, từ đó cải thiện hiệu suất và hiệu quả của chuỗi khối. Hiện nay có ba loại giải pháp chính:
Giải pháp dựa trên Ethereum:
Ưu điểm: An toàn, hợp pháp, có thể sử dụng trực tiếp các nguồn tài nguyên sinh thái của Ethereum.
Nhược điểm: Thông lượng và chi phí có thể thấp, không phù hợp cho tất cả các loại AppChain.
Giải pháp tầng DA hoàn toàn mới (như Celestia):
Ưu điểm: Hiệu suất tốt, chi phí thấp, nhằm cung cấp tính an toàn và tính chất Phi tập trung tương đương với Ethereum.
Nhược điểm: An toàn và tính phi tập trung vẫn cần thời gian để xác minh, thiếu tính hợp lệ và có thể bị cộng đồng Ethereum từ chối.
Bằng chứng về cổ phần（POS）共享安全方案（如Babylon、EigenLayer）：
Lợi điểm: Kế thừa tính hợp pháp và an toàn của BTC hoặc Ethereum, cung cấp giá trị thực tiễn và tính linh hoạt cao hơn cho tài sản của mình.
Nhược điểm: Tương đối mới, hiệu suất dài hạn cần được quan sát.
Babylon sử dụng khái niệm cốt lõi của Proof-of-Stake (POS), tận dụng giá trị tài sản của Bitcoin hoặc Ethereum để tạo ra một dịch vụ bảo mật được chia sẻ. Ưu điểm là nó không chỉ kế thừa tính hợp pháp và bảo mật mà còn cung cấp giá trị thiết thực hơn cho các tài sản mainchain và cung cấp tính linh hoạt cao hơn. Nhưng nó cũng dẫn đến một loạt suy nghĩ:
Trong mạng lưới ETH, người thế chấp thường có trách nhiệm an toàn lớn hơn so với những người không thế chấp, vì ETH trong thế chấp tham gia vào Nhận thức chung để bảo vệ, trong khi ETH lưu thông thực tế là những người hưởng lợi an toàn mạng lưới, đồng thời họ cũng chịu chi phí cơ hội của thế chấp. Vì vậy, từ góc độ an toàn chia sẻ, giải pháp chia sẻ cổ phần hiện tại thấp hơn giải pháp cơ bản của ETH mạng lưới, trừ khi tài sản của giải pháp cổ phần là các tài sản như STETH vì STETH tương đương với ETH trong mạng lưới ETH và hiểu đơn giản là an toàn của mạng lưới ETH, các mạng PoS khác sử dụng thế chấp stETH cũng thực sự an toàn.
Với giải pháp PoW+PoS của Babylon, việc chia sẻ an toàn không được hoàn thiện đầy đủ. Đầu tiên, những người duy trì an ninh mạng BTC chủ yếu là Người khai thác. Mặc dù Người khai thác cũng được thúc đẩy bởi lợi ích về giá trị BTC, nhưng người nắm giữ BTC trong giao thức Babylon không có vai trò chủ động trực tiếp trong việc duy trì an ninh mạng BTC, vì vậy không trực tiếp truyền tải tính an toàn của mạng BTC cho mạng Pos kết nối với Babylon. Ở đây, chúng ta có thể suy nghĩ xem người hưởng lợi an toàn có thể chuyển giao an ninh cho người khác hay không. Nghĩa là tính an toàn của toàn bộ mạng Pos không liên quan mạnh mẽ đến mạng BTC, mà liên quan mạnh mẽ đến những người thế chấp BTC. Vì vậy, chúng ta phải suy nghĩ xem chia sẻ an toàn là chia sẻ ở mức tài sản (giống như một loại bảo lãnh) hay chia sẻ ở mức mạng.
Người thế chấp BTC hoặc người nắm giữ không tích cực bảo trì an toàn cho BTC và mạng PoS, từ thiết kế giai đoạn đầu tiên của Babylon, mạng BTC dường như là chấp nhận dữ liệu từ mạng PoS một cách chủ động hơn, thực tế an toàn tổng thể phụ thuộc nhiều hơn vào chính mạng PoS của Babylon.
Và về mặt số lượng, phần rất nhỏ của 1000 đồng BTC trong lượng cung lưu thông BTC hiện tại, về mặt kinh tế, hiện tại, PoS không chia sẻ tính an toàn của mạng lưới BTC, trong khi tính an toàn của tài sản chia sẻ và tính an toàn của mạng lưới tài sản chia sẻ là hai khái niệm khác nhau, điều này còn đáng để nghiên cứu sâu hơn.
此外在技术上，PoS的Dấu thời gian如何与BTC网络Khối的Dấu thời gian协同，BTC网络出块时间是分钟级的，出块时间和交易确认有一定不确定性，而PoS网络确认交易的最终性是秒级的，随即产生了一个PoS与PoW的Khối协同性问题。
Tóm tắt
Mạng BTC là mạng Phi tập trung có giá trị lớn nhất, bao gồm nhiều dự án đường đua BTCFi, bao gồm cả Babylon, có tiềm năng biến mạng BTC trở thành nền tảng cốt lõi của toàn bộ ngành mã hóa, mang đến những khả năng mới cho hệ sinh thái BTC.
Trong quá trình phát triển, ngoài việc theo dõi tính phi tập trung của tính thừa kế, do dự án BTCFi liên quan đến quy mô tài chính lớn, nên đặc biệt chú ý đến tính an toàn của giao thức và hợp đồng thông minh.
Tuyên bố:
Bài viết được sao chép từ[Jinse Finance]，tiêu đề ban đầu là “Babylon trên đường đua BTCFi - Nhìn lại và suy ngẫm”，bản quyền thuộc về tác giả gốc [Revc, Jinse Finance]，nếu có bất kỳ phản đối nào về việc sao chép, vui lòng liên hệ với [Nhóm Học tập Gate](https://www.gate.io/questionnaire/3967，nhóm sẽ xử lý theo quy trình liên quan càng sớm càng tốt.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ đại diện cho quan điểm cá nhân của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
Bản dịch tiếng khác của bài viết được thực hiện bởi nhóm Gate Learn, không được sao chép, phổ biến hoặc sao chép bài viết dịch mà không đề cập đến [Gate.io](http://Gate.io].
Nội dung chỉ mang tính chất tham khảo, không phải là lời chào mời hay đề nghị. Không cung cấp tư vấn về đầu tư, thuế hoặc pháp lý. Xem Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm để biết thêm thông tin về rủi ro.
Babylon ra mắt, BTCFi đường đua đang được suy nghĩ lại
Nền tảng Babylon đã công bố rằng BTC thế chấp Mạng chính đã chính thức được khởi động. Trong giai đoạn đầu tiên, nền tảng đã đặt một giới hạn thế chấp là 1000 BTC, và hiện tại đã đạt được giới hạn này. Theo dữ liệu của nền tảng, đã có hơn 12.700 người dùng tham gia thế chấp, tổng giá trị thế chấp vượt quá 1000 BTC.
Babylon là gì
Babylon là một giao thức được thiết kế để sử dụng tính an toàn của BTC để cung cấp sự bảo vệ an toàn cho các chuỗi PoS khác. Babylon có thể cung cấp giải pháp thế chấp nguyên bản, bảo mật và không cần tương tác cho các chuỗi PoS bao gồm cả BTC layer2, và thúc đẩy tính tương tác chuỗi chéo. Thường được so sánh với Eigenlayer của hệ sinh thái ETH.
Nguyên lý hoạt động của Babylon
Lợi thế của Babylon
Tổng quan về sinh thái BTCFi
Hiện tại, hệ sinh thái BTC đã bước vào giai đoạn xây dựng cơ sở hạ tầng lớn, mọi bên đều đổ vào đường đua BTCFi, vì cuối cùng, đường đua này có tài sản trị giá gần 1,5 nghìn tỷ đô la đang chờ được kích hoạt. Dưới đây là bản kiểm kê của các dự án BTCFi hàng đầu:
BounceBIT
BounceBit kết hợp CeFi và Tài chính phi tập trung, cung cấp cách thức sinh lợi linh hoạt hơn cho Bitcoin. Bằng cách sử dụng thanh khoản và thế chấp lại, người dùng có thể nhận lợi nhuận từ nhiều on-chain.
Chức năng cốt lõi：
Giao thức Solv
Solv Protocol đã tạo ra một tài sản SolvBTC thu nhập toàn chuỗi cho BTC, đưa thanh khoản của BTC vào các giao thức Tài chính phi tập trung khác nhau.
Chức năng chính:
Yala
Yala nhằm xây dựng một hệ sinh thái đa chuỗi cho đồng tiền ổn định, tận dụng Thanh khoản của BTC.
Chức năng chính:
Hiện tại, trong các giao thức an toàn, nhiều phương pháp đã sử dụng cách thức tập trung, tức là CeFi và đa chữ ký, nhằm tối đa hóa việc kích hoạt lưu thông giá trị BTCon-chain, bởi vì các phương pháp xác minh on-chain như UTXO và cách thức xác minh Phi tập trung đảm bảo an toàn, nhưng do thiếu hệ thống Hợp đồng thông minh hoàn chỉnh trên BTC, khó để kích thích lưu thông giá trị, trong khi xác minh on-chain thường được sử dụng trong lĩnh vực thế chấp.
BTC lại suy nghĩ về đường đua thế chấp
Trở lại đường đua thế chấp nơi Babylon đặt chỗ, trước hết, blockchain chủ yếu chia sẻ nhận thức chung về an ninh thông qua cách tiếp cận mô đun hóa, chuỗi khối mô-đun cho thuê tính bảo mật, tính phi tập trung và giá trị của các chuỗi khối công khai tốt như BTC và Ethereum để cung cấp hạ tầng cho các chuỗi khối khác, từ đó cải thiện hiệu suất và hiệu quả của chuỗi khối. Hiện nay có ba loại giải pháp chính:
Giải pháp dựa trên Ethereum:
Giải pháp tầng DA hoàn toàn mới (như Celestia):
Bằng chứng về cổ phần（POS）共享安全方案（如Babylon、EigenLayer）：
Babylon sử dụng khái niệm cốt lõi của Proof-of-Stake (POS), tận dụng giá trị tài sản của Bitcoin hoặc Ethereum để tạo ra một dịch vụ bảo mật được chia sẻ. Ưu điểm là nó không chỉ kế thừa tính hợp pháp và bảo mật mà còn cung cấp giá trị thiết thực hơn cho các tài sản mainchain và cung cấp tính linh hoạt cao hơn. Nhưng nó cũng dẫn đến một loạt suy nghĩ:
Trong mạng lưới ETH, người thế chấp thường có trách nhiệm an toàn lớn hơn so với những người không thế chấp, vì ETH trong thế chấp tham gia vào Nhận thức chung để bảo vệ, trong khi ETH lưu thông thực tế là những người hưởng lợi an toàn mạng lưới, đồng thời họ cũng chịu chi phí cơ hội của thế chấp. Vì vậy, từ góc độ an toàn chia sẻ, giải pháp chia sẻ cổ phần hiện tại thấp hơn giải pháp cơ bản của ETH mạng lưới, trừ khi tài sản của giải pháp cổ phần là các tài sản như STETH vì STETH tương đương với ETH trong mạng lưới ETH và hiểu đơn giản là an toàn của mạng lưới ETH, các mạng PoS khác sử dụng thế chấp stETH cũng thực sự an toàn.
Với giải pháp PoW+PoS của Babylon, việc chia sẻ an toàn không được hoàn thiện đầy đủ. Đầu tiên, những người duy trì an ninh mạng BTC chủ yếu là Người khai thác. Mặc dù Người khai thác cũng được thúc đẩy bởi lợi ích về giá trị BTC, nhưng người nắm giữ BTC trong giao thức Babylon không có vai trò chủ động trực tiếp trong việc duy trì an ninh mạng BTC, vì vậy không trực tiếp truyền tải tính an toàn của mạng BTC cho mạng Pos kết nối với Babylon. Ở đây, chúng ta có thể suy nghĩ xem người hưởng lợi an toàn có thể chuyển giao an ninh cho người khác hay không. Nghĩa là tính an toàn của toàn bộ mạng Pos không liên quan mạnh mẽ đến mạng BTC, mà liên quan mạnh mẽ đến những người thế chấp BTC. Vì vậy, chúng ta phải suy nghĩ xem chia sẻ an toàn là chia sẻ ở mức tài sản (giống như một loại bảo lãnh) hay chia sẻ ở mức mạng.
Người thế chấp BTC hoặc người nắm giữ không tích cực bảo trì an toàn cho BTC và mạng PoS, từ thiết kế giai đoạn đầu tiên của Babylon, mạng BTC dường như là chấp nhận dữ liệu từ mạng PoS một cách chủ động hơn, thực tế an toàn tổng thể phụ thuộc nhiều hơn vào chính mạng PoS của Babylon.
Và về mặt số lượng, phần rất nhỏ của 1000 đồng BTC trong lượng cung lưu thông BTC hiện tại, về mặt kinh tế, hiện tại, PoS không chia sẻ tính an toàn của mạng lưới BTC, trong khi tính an toàn của tài sản chia sẻ và tính an toàn của mạng lưới tài sản chia sẻ là hai khái niệm khác nhau, điều này còn đáng để nghiên cứu sâu hơn.
此外在技术上，PoS的Dấu thời gian如何与BTC网络Khối的Dấu thời gian协同，BTC网络出块时间是分钟级的，出块时间和交易确认有一定不确定性，而PoS网络确认交易的最终性是秒级的，随即产生了一个PoS与PoW的Khối协同性问题。
Tóm tắt
Mạng BTC là mạng Phi tập trung có giá trị lớn nhất, bao gồm nhiều dự án đường đua BTCFi, bao gồm cả Babylon, có tiềm năng biến mạng BTC trở thành nền tảng cốt lõi của toàn bộ ngành mã hóa, mang đến những khả năng mới cho hệ sinh thái BTC.
Trong quá trình phát triển, ngoài việc theo dõi tính phi tập trung của tính thừa kế, do dự án BTCFi liên quan đến quy mô tài chính lớn, nên đặc biệt chú ý đến tính an toàn của giao thức và hợp đồng thông minh.
Tuyên bố:
Bài viết được sao chép từ[Jinse Finance]，tiêu đề ban đầu là “Babylon trên đường đua BTCFi - Nhìn lại và suy ngẫm”，bản quyền thuộc về tác giả gốc [Revc, Jinse Finance]，nếu có bất kỳ phản đối nào về việc sao chép, vui lòng liên hệ với [Nhóm Học tập Gate](https://www.gate.io/questionnaire/3967，nhóm sẽ xử lý theo quy trình liên quan càng sớm càng tốt.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này chỉ đại diện cho quan điểm cá nhân của tác giả và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.
Bản dịch tiếng khác của bài viết được thực hiện bởi nhóm Gate Learn, không được sao chép, phổ biến hoặc sao chép bài viết dịch mà không đề cập đến [Gate.io](http://Gate.io].