DeFAI：AI Agent的新機遇

區塊鏈領域的AI Agent在一月初呈現出蓬勃發展的態勢。Virtuals和ai16z的市值一度攀升至50億和25億美元，而ARC、Swarms等AI Agent底層框架的市值也突破了6億美元。BUZZ和Grift等DeFAI項目的市值更是達到了2億美元。這一熱潮甚至吸引了傳統Web2 AI Agent項目Pippin和AIOS紛紛進入加密貨幣市場。當時，業界普遍認爲"AI Agent革命"已經到來，"DeFAi Spring"即將綻放。

然而，隨着某知名人士發布Meme幣後，AI Agent代幣的流動性迅速被抽離。加上DeepSeek的橫空出世，進一步戳破了AI的泡沫。Virtuals和ai16z的市值分別跌破10億和5億美元，其他AI Agent代幣更是普遍下跌90%以上。AI Agent板塊陷入了嚴寒的冬季，美好的願景被現實打破，留下的是應用難以落地的困境和大量被深度套牢的投資者。

鑑於AI Agent板塊的整體市值並不大（不到70億美元），許多人對這個領域並不熟悉。因此，本文將首先介紹AI Agent板塊的概況，然後解釋爲什麼我們看好DeFAI有望成爲AI Agent的第二增長曲線，並可能帶來千億美元級別的市場機會。

AI Agent板塊概覽

AI Agent是能夠自主行動、執行任務，並與外部工具交互的智能體。

AI Agent的核心是模型服務，主要參與者包括ChatGPT、Anthropic、Gemini、DeepSeek和Llama等。但AI Agent不僅僅是一個具備對話能力的大型語言模型，它還需要管理自身狀態（如對話歷史和記憶）、調用各種工具，並且能夠安全執行任務。

在Web2領域，AI Agent項目主要集中在面向企業的服務類應用。而在Web3領域，AI Agent項目主要包括發射平台、框架、基礎設施、智能體和DeFAI等幾個類別。

發射平台

發射平台是目前AI Agent領域最容易捕獲價值的項目類型。這類平台允許用戶創建、部署和變現AI Agent，類似於Meme幣領域的pump.fun，但專注於AI Agent。

某平台是在Base網路上推出的AI Agent資產發行平台，也是目前規模最大的發射平台，其上發行的Agent已經超過十萬個。在其生態系統中誕生了多個引人注目的AI Agent，包括能夠進行直播和發布推文的虛擬人Luna、提供市場建議的"幣圈KOL" AIXBT，以及爲開發者提供Agent開發框架的G.A.M.E等。

該平台團隊最初成立於2021年，前身是一個專注於利用AI驅動的NPC增強遊戲體驗的遊戲公會。直到2023年，GPT的發布讓團隊意識到AI的重要性，他們開始正式將AI作爲主要發展方向。

框架

框架是用於開發AI Agent的工具集。某公鏈官方列出了5個主要的框架項目，分別是SendAI推出的SolanaAgentKit，ai16z推出的Eliza，ARC推出的Rig，Crossmint推出的GOAT，以及Zerebro推出的ZerePy。

其中，ai16z是目前市值第二高的AI Agent項目。ai16z的概念較爲復雜，除了包含Eliza框架外，它還是一家專注於AI領域的風險投資基金，未來還計劃打造成爲AI Agent的Layer1平台。

ai16z由某知名人士在Daos.fun平台上創立。該項目的核心理念是利用AI模型模擬知名風投機構的投資決策過程，並結合DAO成員的建議來進行投資。這種創新的投資模式旨在爲投資者打造一種將AI交易策略和去中心化治理有機結合的投資方式，以提高投資的透明度和可信度。

基礎設施

基礎設施是圍繞AI Agent搭建的鏈下平台或工具，涵蓋範圍較廣。例如，AI Agent數據聚合服務cookie.fun，AI Agent測試平台Jailbreak，Agent資源共享網路FXN，AI Agent模型微調訓練（Fine-Tune）服務LUMO，以及AI Agent Layer1的Artela等。

cookie.fun追蹤了1000多個AI Agent，並構建了索引和數據層，支持顯示心智份額、智能關注、參與度和鏈上數據方面的最佳表現者。其核心功能主要是聚合數據源，然後讓所有的AI Agent在心智份額、市場份額等方面進行對比和競爭。

Jailbreak旨在創建一個去中心化的平台，允許公司在分布式環境中測試其AI模型和智能體。通過在產品部署前識別漏洞，致力於增強AI模型在實際應用中的安全性。

FXN是一個用於Agent資源共享的網路，使用統一的去中心化協議將所有框架的Agent聯合起來。FXN的核心是一種點對點資源共享協議，使Agent能夠安全地共享其功能。

某實驗室開發了專爲特定生態系統量身定制的AI模型，其推出的模型可以協助完成與該生態系統相關的廣泛任務，例如市場分析、風險評估和項目規劃。

某項目是首個支持全鏈AI的高性能公鏈，具備彈性區塊空間、可並行執行和模塊化架構，使得AI行爲具有很強的可驗證性和可擴展性，爲復雜、獨立、透明的AI提供了可能性。

智能體

智能體就是具體的AI Agent，目前絕大多數鏈上的AI Agent項目都屬於智能體類型。除了前面提到的AIXBT和Luna，這裏再介紹幾個特色鮮明的智能體：Freysa、Zerebro和Pippin。

Freysa是一款對抗性代理遊戲，它是一個控制獎池的智能體。遊戲的目標是讓用戶說服它向自己發送這個獎池。世界上任何人都可以通過支付查詢費向Freysa發送消息。

Zerebro是某公鏈上的智能體，專注於藝術創作和內容生成，能夠獨立創作音樂、迷因、藝術作品和NFT。此外，Zerebro團隊還開發了基於Python的AI agent框架ZerePy。

Pippin和Zerebro類似，既是智能體又是（後推出的）框架。Pippin的形象最初源自某知名AGI框架作者在社交媒體上發布的一個抽象概念，這個形象來自他計劃創建的一個新的AI Agent。該作者還於一月推出了用於創建"自反饋"機制的智能體的AI Agent框架Pippin。

DeFAI

DeFAI是由某知名人士創造的術語，他是某AI項目的創始人，同時也是2021年DeFi Summer期間推出某項目的重要人物。從概念上看，DeFAI是去中心化金融（DeFi）與人工智能（AI）的結合，旨在通過AI技術簡化DeFi的復雜流程，讓普通用戶也能輕鬆使用DeFi服務。DeFAI是目前最有可能成爲AI Agent結合區塊鏈落地的應用。

某項目是一個基於意圖的區塊鏈終端，旨在通過智能體技術簡化鏈上交易的復雜性，讓用戶更輕鬆地完成操作。該項目還支持用戶創建自己的智能體，完成各類社交平台的互動和各種DeFi交易。由於獲得某知名項目的支持，該項目在社交媒體上引發了廣泛關注。

某平台專注於簡化DeFi操作和獲取市場信息，爲用戶提供流暢的交互體驗。該平台推出的AI Agent代幣是功能最全面的DeFi平台之一，由某團隊（獲得某知名交易所和科技公司的資助）開發，並得到了某DAO的支持。

某項目利用AI技術，提供自然語言接口，使用戶能夠更直觀地進行DeFi交易和管理，降低技術門檻。該項目基於蜂窩架構和某Agent Kit，可以通過用戶的聊天指令自動處理交易、質押、借貸等復雜DeFi操作，還可以根據用戶的需求組合成定制化的策略，比如設定限價單交易。

爲什麼看好DeFAI

我認爲AI Agent的故事還遠未結束，只是需要落地應用來繪制第二增長曲線，目前來看DeFAI的機會最大。

首先解釋爲什麼AI Agent沒有結束，基於兩點：

1. 從宏觀角度來說，未來一定是AI的世界，那對於Web3來說，與AI融合是不可避免的，並且最直接的方式是AI來改進Web3，並且這個方向確定性非常高，高於Web3來改進AI。目前Web3最需要改進的地方就是用戶門檻過高，AI Agent可以引導用戶在Web3世界中的整個旅程，協助創建和管理鏈上交易，實時回答問題並提供幫助，甚至完成復雜的意圖交易；

2. 從市場角度來說，整個AI Agent的敘事戛然而止更多因爲名人Meme幣帶來的"信任危機"，各種名人發幣，讓鏈上成爲完全PvP的遊戲，都在比誰進的早跑得快，AI Agent作爲實用性代幣也被市場錯殺，走勢與名人Meme幣一樣。

因此需要有應用出現讓用戶真正感受到AI對Web3的改進，需要有應用出現讓市場形成AI Agent不是Meme的認知，於是引出了我的第二個論點，DeFAI是AI Agent的新的敘事方向，也就是第二增長曲線。第二增長曲線，就是在高峯期到來或者消失前，找到另一條新的高成長性曲線，獲得持續性增長。

實際上AI Agent的敘事不過從去年年底才開始，最高市值也不過130億美金，並且只火了一波發射平台和框架，但對於基礎設施，智能體和DeFAI的敘事來說，很多不錯的項目都還在開發和推進中，沒有被用戶充分了解到，也沒有形成破圈效應。

對於基礎設施而言，做的是鏟子的生意，自然難以成爲主角；對於智能體而言，Meme屬性過強了，代幣通常也難以賦能；但對於DeFAI而言，AI可以幫助用戶降低DeFi交易和管理的門檻，符合AI對Web3的改進，並且DeFAI的代幣更容易賦能，例如可以通過代幣支付或者代幣質押來解鎖高級功能，比如自定義AI模型，自定義交易策略，量化機器人等。

在第一曲線中，AI Agent框架扮演了一個粘合劑的作用，把社交平台和各個鏈粘合起來，但框架本身是一個工具，工具類產品在Web2中商業化就非常困難，在Web3中雖然有代幣但框架本身不能捕獲價值，因此必須疊加社區的屬性，發展成爲平台。如果只做發射智能體的平台，那麼就回歸到了pump.fun的模式，智能體如何捕獲價值，不能捕獲價值的智能體和Meme的區別又在哪裏？而DeFAI顯然是最容易捕獲價值的應用，AI Agent框架支持DeFAI也是大勢所趨，而且可預見的是，市場後續也會出現許多新的專門支持DeFAI應用的框架。

總結

2020年夏天，DeFi項目在某公鏈上爆發，加密市場所有關鍵指標都得到了顯著改善，整個加密貨幣市值大幅增長了近100倍，可以說DeFi是目前Web3最大的應用層的創新，也是目前Web3最熱門的創業方向之一。我們總是期待新的應用層創新在Web3中從0到1，卻往往忽視了新的DeFi創新正在借助AI的力量從1到100。

DeFAI的價值不僅在於簡化DeFi操作的復雜性和提升用戶的鏈上體驗，更在站在了DeFi和AI Agent的