市場概覽

本週加密市場呈現寬幅震蕩走勢，市場情緒指數由上周35%下降至10%，進入極度恐慌區間。穩定幣市值持續增長，表明機構資金仍在持續入場；市場情緒不佳主要受特朗普就職後未及時推出加密貨幣相關政策影響，雖然周四特朗普籤發了加密貨幣法案以及SEC廢除SAB-121，但並未明顯提振市場情緒，導致大部分代幣跌幅超過大盤，Altcoin整體表現弱於基準指數。

DeFi生態發展

DeFi板塊表現突出，TVL從535億美元增長至538億美元，增幅0.56%，連續兩周呈現正向增長。主要得益於基礎資產價格上升及項目積分激勵措施，鏈上APY普遍提升，其中Sumer.money、Meteora等項目在TVL方面表現亮眼，顯示投資者開始重新關注DeFi領域的基礎收益。

AI賽道發展

受特朗普宣布5000億美元AI基建計劃影響，AI板塊總市值達419億美元，但隨後因市場情緒低迷出現回調。項目方面，Virtuals Protocol、Swarms等持續推進技術創新，重點布局自主交易Agent、多Agent協作框架及基礎設施建設，同時TEE技術應用、Agent經濟體系等新興敘事逐漸受到關注。

Meme幣趨勢

本週Meme幣市場焦點集中在特朗普和梅拉尼婭在Solana發行的官方代幣TRUMP和MELANIA上，這導致市場大量資金和關注度向這兩個代幣集中，造成其他Meme幣出現大幅下跌，顯示出Meme幣市場的高度投機性和跟風特徵。

公鏈表現分析

公鏈生態中，Solana和Tron表現最爲突出，特別是Solana受益於TRUMP代幣發行，鏈上穩定幣供應量創歷史新高達101.38億美元。同時，Sonic、Core和BSquared等新興公鏈在DeFi和AI領域持續創新，展現出良好的生態發展潛力。

未來市場展望

展望下周，市場將重點關注聯準會FOMC會議、PCE物價指數及科技股財報等重要事件。預計市場將維持震蕩走勢，但投資者普遍看好二月後隨着加密貨幣政策逐步明朗化帶來的機會，DeFi和AI賽道有望繼續受益於基本面改善和政策支持，而公鏈生態的競爭將進一步加劇。

市場情緒指數分析

市場情緒指數由上周35%下降至10%，進入到極度恐慌的區間。

Altcoin本週表現整體弱於基準指數，大部分代幣的跌幅大於大盤。主要因爲市場投資者普遍在等待特朗普新政中關於Crypto法案和政策的推出，雖然周四特朗普籤發了加密貨幣法案以及SEC廢除SAB-121，但並未明顯提振市場情緒，所以投資者當前對市場的投資較爲謹慎，從而導致市場整體情緒較差。鑑於當前市場結構，預計Altcoin短期將與基準指數保持同步。

總體市場走勢概述

• 加密貨幣市場本週處於震蕩趨勢，情緒指數進入到極度恐慌的區間。

• Defi類相關的加密項目較其他賽道項目表現突出，顯示出市場對提高基礎收益的方面持續關注。

• 有關AI的項目本週輿情較高，顯示出投資者開始積極尋找一下個市場爆發點。

熱點賽道

AI 崛起：從特朗普5000億基建到90%鏈上交易智能化，Web3正迎來AI革命元年

本週隨着特朗普宣布未來4年投入5000億美元AI基建計劃，AI整體板塊隨之出現了整體反彈，但是在之後因爲市場的整體情緒並不十分高漲，又出現了回落。

在過去一周內各個項目並沒有因爲市場巨大的波動而停下創新腳步，其中Virtuals Protocol更新價值累積機制、Swarms設立1000萬代幣生態基金並計劃推出新功能、AI16Z拓展Near和Avalanche生態、Holoworld啓動Launchpool，而AIXBT則持續佔據Kaito注意力榜首位，可以看出各個項目方仍在穩步推進發展。目前市場主要圍繞自主交易Agent、多Agent協作框架以及基礎設施建設等方向展開，同時TEE技術應用驗證、Agent經濟體系成型和跨鏈Agent生態整合等新興敘事逐漸開始受到市場的關注。

據預測，到2025年底，預計90%的鏈上交易將不再由真人手動操作，而是由一羣人工智能代理來完成。這些智能代理不僅可以根據實時數據進行微支付，還能持續優化流動性池，合理分配獎勵，從而實現更高效、更智能的操作。可以預見未來Crypto市場即將進入到AI時代。

DeFi賽道

TVL增長排名

過去一周市場項目TVL漲幅前5名（未計入TVL較小的公項目，標準爲3000萬美元以上）：

Sumer.money（未發幣）：（推薦指數：⭐️⭐️⭐️）

與衆多項目合作推出NFT mint活動

• 項目簡介：Sumer.money是一種跨鏈合成資產協議，具有借貸市場，同時部署在受支持的鏈網路上Sumer.money支持創建SuToken（USD、ETH和BTC的合成資產），爲用戶提供類似信用卡的體驗。

• 最新發展：Sumer Money本週的TVL成功突破100M的裏程碑，同時Sumer Money在生態擴張方面與BeraSkool、Bera Horses和Kingdomly達成合作推出NFT mint活動，並戰略性地加入Core DAO的Core Ignition計劃，並且團隊通過AMA透露了Sumer Money Multipliers (suBTC)的優化策略，並積極籌備新的資金池設計方案；Sumer.money通過Twitter互動競賽維持社區活躍度。

Meteora（未發幣）：（推薦指數：⭐️⭐️⭐️）

增強用戶體驗感推出"Liquidity Ratio Slider"功能

• 項目簡介：Meteora是一個基於Solana區塊鏈的DeFi項目，旨在通過優化流動性來提升資金效率和交易體驗。它提供去中心化流動性管理的工具，包括自動化交易、手續費分析以及針對代幣發行的反狙擊機器人保護。

• 最新發展：Meteora本週在技術層面推出了革新性的"Liquidity Ratio Slider"功能，簡化了用戶調整資產流動性分配的操作流程；在生態建設方面，LP Army呈現出多元化發展態勢，吸引了來自不同語言和地區的用戶參與流動性提供，並與Starseed團隊展開合作；在社區運營方面，通過舉辦LP Army社區電話會議和Office Hours等活動，持續加強與用戶的互動和溝通，展現了項目在DeFi領域的持續創新能力和全球化發展戰略。

Silo Finance（SILO）：（推薦指數：⭐️⭐️）

推出S-ETH和S-USDC增加用戶收益

• 項目簡介：Silo Finance 是一個去中心化、無需許可的借貸協議，通過利用隔離元素提供安全和高效的貨幣市場。 Silo 的設計是爲了解決現有借貸協議的主要痛點，共享池的安全缺陷是通過隔離每個借貸池來解決。

• 最新發展：Silo Finance本週推出了S-ETH和S-USDC兩個重要市場，爲用戶提供了豐富的交易選項，其中S-USDC市場提供高達5,425%的年化收益率，而stS/S silo則提供7.9%的穩定收益，同時與Solv Protocol建立戰略合作，並成功躋身某平台第二大協議，掌控20%的某平台USDC供應量和10%的stS供應量，Silo Finance在本週通過創新的某平台積分機制和多樣化的收益策略吸引用戶參與。

Aura（AURA）：（推薦指數：⭐️⭐️）

推出StableSurge，創新防錨機制顯效，資金效率飆升至1:1.58

• 項目簡介：Aura Network是一個以NFT爲中心的公鏈項目，旨在加速區塊鏈互聯網對全球NFT的採用。Aura Network提供一個開放的系統，最大限度地提高互操作性，以及將NFT集成到元宇宙的基礎設施層。

• 最新發展：Aura本週通過與某平台合作推出了StableSurge Hook技術，這一創新機制通過漲價稅機制有效防範去錨風險，同時提升LP持有者在市場波動期間的收益，並且即將在平台上線某平台v3 Boosted Pools，爲用戶提供多元化的收益來源，包括交易、借貸、T-Bills等多個維度的獎勵，同時與GnosisChain展開合作並提供高達5%的GNO返現激勵，Aura在治理方面展現出顯著的資金效率，表示每投入1美元激勵能帶來1.58美元的產出，並在最近的雙週期內向vlAURA投票者分發了超過30萬美元的激勵，顯示出項目在DeFi領域的持續創新能力和良好的運營效率。

Pell Network（PELL）：（推薦指數：⭐️⭐️⭐️）

Pell Network布局全鏈BTC重質押

• 項目簡介：Pell Network旨在爲比特幣生態系統創建一個去中心化的代幣經濟安全租賃平台。通過構建聚合原生 BTC Stake和LSD再質押服務，允許權益持有者選擇驗證基於Pell Network生態系統構建的新軟件模塊。

• 最新發展：Pell Network本週重點推進了PELL代幣的功能完善和EGLD重質押協議的整合，並與SovereignChains合作推出了創新的Omnichain比特幣重質押網路，並且與Hatom Protocol達成獨家合作夥伴關係，爲MultiversX生態提供算法借貸解決方案，同時還與Atlas_Nodes和P2Pvalidator建立戰略合作，共同推動比特幣重質押的發展，同時Pell Network正積極籌備在xLaunchpad上的IDO發行。

綜上所述，我們可以看到本週TVL增長較快的項目主要集中在機槍池項目。

賽道整體表現

• 流動性逐步增加：鏈上Defi項目的APY由於基礎資產價格的上升以及各個Defi項目紛紛使用發放積分的形式出現了較大幅度的增加，所以對於長期看好Crypto市場前景的投資者來說回歸Defi將是一個非常好的選擇。

• 資金情況：Defi項目的TVL從上周的535億美元上升到現在的538億美元，增幅爲0.56%，已經連續兩周出現了Defi各個賽道的TVL出現的正向增長的局面，主要是市場對特朗普就任美國總統之後在一季度普遍呈樂觀態勢，所以資金紛紛進入到Defi行業中，並且各個Defi項目的APY有所漲，從而也吸引了鏈上資金的參與，從而帶動了Defi市場的TVL出現了漲。

其他賽道表現

公鏈

過去一周市場公鏈TVL漲幅前5名（未計入TVL較小的公鏈）：

Sonic：雙交所上線