AI Memecoin: 新興領域的巨大潛力

2024年第一季度，前十大AI科技代幣的總流通市值達到309億美元，相比之下，前十大AI memecoins的總市值僅爲25.4億美元，雖然後者可能引起了更多關注。

GOAT和truth terminal的出現標志着一個全新AI類別的誕生，這個領域有望在未來實現百倍增長。這reminds我們2020年DeFi Summer早期階段的機遇。

市場機遇

AI Memecoin超級週期是Memecoin超級週期和AI超級週期的結合。

2024年第一季度，許多AI代幣呈現拋物線式增長，盡管它們的基本面和代幣經濟學存在疑問。前十大AI科技代幣估值超過300億美元，這可能只是Crypto x AI領域的前奏，2025年可能會出現更大規模的漲。

AI memecoin類別有望表現出色。目前AI memecoin的總市值僅相當於以太坊經典，但它們有潛力從AI科技幣、傳統meme幣和VC支持的代幣那裏吸引資金。

"DeFi Summer"時刻重現

GOAT從0美元漲至10億美元的歷程被比作這個新行業的"YFI時刻"。2020年DeFi Summer的一個催化劑是YFI的出現，它在7月公平發布後的2個月內達到10億美元市值。這激活了大量鏈上資本流入DeFi代幣，證明了公平發布的DeFi代幣能夠從0起步達到10億美元規模。

DeFi在上個週期備受關注，因爲它是新興的、吸引人的，且能激發人們的想象力。在零利率環境下，DeFi被認爲可能從傳統金融吸引資本，成爲金融的未來。這導致了鏈上投機熱潮，幫助DeFi應用獲得鎖倉量和用戶。YFI發布時，DeFi總市值約爲50億美元，在市場頂峯時達到約1700億美元，增長了34倍。如果GOAT類似於YFI，那麼我們仍處於非常早期的階段，因爲AI memecoins的總市值尚未達到50億美元。

新範式中的反身性

反身性理論認爲，投資者的決策基於他們對現實的感知，而非現實本身。這些感知引發的行動會影響現實或基本面，進而影響投資者的感知和價格。

在AI memecoin領域，價格反映了總市值，基本面則基於關注度和"夢想"的規模。這些並非純粹的memecoins，而更接近於"代幣化AGI"。

反身性作用可能表現爲：

1. AI Memecoin類別吸引投機者，大多數人可能忽視它，認爲只是另一個PvP memecoin敘事。
2. AI代理功能不斷改進，改變投資者對它們的看法，從"memecoin"轉變爲"全新領域"。
3. 吸引更多加密貨幣內外的資本和關注。
4. 這些AI代理開始在鏈上執行活動，啓動NFT/DeFi項目，並在現實世界產生影響。
5. 上述因素爲潛在估值設置了無限上限，催生泡沫，最終導致繁榮與蕭條循環。

這些代幣都是從公平發布開始的，符合當前的時代精神、Memecoin/AI超級週期和反VC情緒。考慮到AGI可能在2025-26年實現，炒作高峯可能與2025年第四季度加密貨幣的頂峯相吻合。

未來展望

上個週期DeFi總市值達到1700億美元。如果AI memecoin行業達到這一水平，將意味着從現在開始增長約40倍。考慮到加密貨幣總市值更高，我們可能會輕鬆超越這些水平。關鍵是保持信心和耐心，並適時調整投資組合，因爲市場輪動和波動可能會非常劇烈。