比特币永续合约对冲:新型稳定币YUSD的创新机制

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基于比特币的新型稳定币:永续合约对冲机制的创新尝试

一种新的稳定币概念正在引起业界关注。与传统的法币支持或加密货币抵押的稳定币不同,这种新型稳定币采用了基于比特币的创新机制。

这种稳定币的设计理念颇具突破性,它试图绕开传统金融体系所依赖的中心化结构,如法币托管、银行清算和监管制约等。相反,它选择围绕比特币构建整个生态系统。

这种稳定币被命名为YUSD,其主要特点包括:

  • 价格锚定1美元
  • 由比特币作为抵押支持
  • 通过做空永续合约来维持价格稳定

值得注意的是,这种机制无需使用预言机,也不需要法币储备或第三方中介机构参与。

比特币永续对冲新范式:Aegis如何用空头合约打造去中心化稳定币YUSD?

YUSD的铸造过程也十分独特。只有当某些主流稳定币被存入指定的智能合约后,YUSD才会被铸造。一旦验证完成,YUSD就会生成,同时相应的抵押品会被转移到安全的托管金库中。整个过程完全由智能合约逻辑控制,没有人工干预的可能。

那么,这种稳定币是如何运作的呢?其基本流程如下:

  1. 用户可以通过铸造或交易获取YUSD
  2. 系统使用这些资金购买比特币
  3. 开设空头永续合约以对冲价格波动风险
  4. 从空头仓位中获取资金费率收益
  5. 将收益部分注入保险池,部分分配给YUSD持有者

比特币永续对冲新范式:Aegis如何用空头合约打造去中心化稳定币YUSD?

这种机制的核心在于利用永续合约的资金费率获利。当系统做空比特币永续合约时,它能从做多的交易者那里赚取资金费率。只要市场上存在做多需求,这种收益就能持续产生。

对于YUSD持有者来说,获取收益的过程非常简单。系统会自动记录用户持有的份额,生成相应的奖励,用户只需通过相关应用程序领取即可。

比特币永续对冲新范式:Aegis如何用空头合约打造去中心化稳定币YUSD?

这种稳定币的设计旨在规避中心化风险和常见的单点故障。它不依赖法定货币支持,不需要USDC等中心化稳定币作为储备,也不依赖预言机。整个系统仅基于比特币运作,通过抵押和对冲来处理风险,并实时监控各项指标。

比特币永续对冲新范式:Aegis如何用空头合约打造去中心化稳定币YUSD?

为了应对可能出现的负资金费率情况,系统还设立了保险基金。该基金由收益的一小部分构成,在资金费率转负导致做空成本上升时启用。基金的管理采用多重签名智能合约,未来将交由去中心化自治组织(DAO)控制。

比特币永续对冲新范式:Aegis如何用空头合约打造去中心化稳定币YUSD?

透明度是该系统的另一大特点。用户可以验证托管储备金,查看交易所头寸,甚至通过公开的只读API实时了解系统状态。

比特币永续对冲新范式:Aegis如何用空头合约打造去中心化稳定币YUSD?

除了基本的稳定币功能,该系统还设计了积分激励机制来推动增长。用户可以通过持有YUSD、提供流动性、参与借贷等方式获取积分,这些积分最终可以兑换成系统的原生代币。

比特币永续对冲新范式:Aegis如何用空头合约打造去中心化稳定币YUSD?

目前,这项创新已在以太坊和BNB链上线。虽然该项目仍处于早期阶段,其在真实市场环境中的表现还有待观察,但它无疑代表了基于比特币构建货币体系的一次大胆尝试。

比特币永续对冲新范式:Aegis如何用空头合约打造去中心化稳定币YUSD?

比特币永续对冲新范式:Aegis如何用空头合约打造去中心化稳定币YUSD?

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评论
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冷钱包守护者vip
· 20小时前
操作风险太大了吧
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幻觉丛生vip
· 07-04 16:05
就看数据说话了
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Permabull Petevip
· 07-04 16:05
稳定且透明的创新
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DAOdreamervip
· 07-04 16:03
稳定体系有点巧妙
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狗庄的小兵vip
· 07-04 15:53
又一个超级割韭菜盘
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GasWastingMaximalistvip
· 07-04 15:50
永续也有风险
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丧钱喵vip
· 07-04 15:48
想做空就跟着买
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