DeFAI：AI Agent的新机遇

区块链领域的AI Agent在一月初呈现出蓬勃发展的态势。Virtuals和ai16z的市值一度攀升至50亿和25亿美元，而ARC、Swarms等AI Agent底层框架的市值也突破了6亿美元。BUZZ和Grift等DeFAI项目的市值更是达到了2亿美元。这一热潮甚至吸引了传统Web2 AI Agent项目Pippin和AIOS纷纷进入加密货币市场。当时，业界普遍认为"AI Agent革命"已经到来，"DeFAi Spring"即将绽放。

然而，随着某知名人士发布Meme币后，AI Agent代币的流动性迅速被抽离。加上DeepSeek的横空出世，进一步戳破了AI的泡沫。Virtuals和ai16z的市值分别跌破10亿和5亿美元，其他AI Agent代币更是普遍下跌90%以上。AI Agent板块陷入了严寒的冬季，美好的愿景被现实打破，留下的是应用难以落地的困境和大量被深度套牢的投资者。

鉴于AI Agent板块的整体市值并不大（不到70亿美元），许多人对这个领域并不熟悉。因此，本文将首先介绍AI Agent板块的概况，然后解释为什么我们看好DeFAI有望成为AI Agent的第二增长曲线，并可能带来千亿美元级别的市场机会。

AI Agent板块概览

AI Agent是能够自主行动、执行任务，并与外部工具交互的智能体。

AI Agent的核心是模型服务，主要参与者包括ChatGPT、Anthropic、Gemini、DeepSeek和Llama等。但AI Agent不仅仅是一个具备对话能力的大型语言模型，它还需要管理自身状态（如对话历史和记忆）、调用各种工具，并且能够安全执行任务。

在Web2领域，AI Agent项目主要集中在面向企业的服务类应用。而在Web3领域，AI Agent项目主要包括发射平台、框架、基础设施、智能体和DeFAI等几个类别。

发射平台

发射平台是目前AI Agent领域最容易捕获价值的项目类型。这类平台允许用户创建、部署和变现AI Agent，类似于Meme币领域的pump.fun，但专注于AI Agent。

某平台是在Base网络上推出的AI Agent资产发行平台，也是目前规模最大的发射平台，其上发行的Agent已经超过十万个。在其生态系统中诞生了多个引人注目的AI Agent，包括能够进行直播和发布推文的虚拟人Luna、提供市场建议的"币圈KOL" AIXBT，以及为开发者提供Agent开发框架的G.A.M.E等。

该平台团队最初成立于2021年，前身是一个专注于利用AI驱动的NPC增强游戏体验的游戏公会。直到2023年，GPT的发布让团队意识到AI的重要性，他们开始正式将AI作为主要发展方向。

框架

框架是用于开发AI Agent的工具集。某公链官方列出了5个主要的框架项目，分别是SendAI推出的SolanaAgentKit，ai16z推出的Eliza，ARC推出的Rig，Crossmint推出的GOAT，以及Zerebro推出的ZerePy。

其中，ai16z是目前市值第二高的AI Agent项目。ai16z的概念较为复杂，除了包含Eliza框架外，它还是一家专注于AI领域的风险投资基金，未来还计划打造成为AI Agent的Layer1平台。

ai16z由某知名人士在Daos.fun平台上创立。该项目的核心理念是利用AI模型模拟知名风投机构的投资决策过程，并结合DAO成员的建议来进行投资。这种创新的投资模式旨在为投资者打造一种将AI交易策略和去中心化治理有机结合的投资方式，以提高投资的透明度和可信度。

基础设施

基础设施是围绕AI Agent搭建的链下平台或工具，涵盖范围较广。例如，AI Agent数据聚合服务cookie.fun，AI Agent测试平台Jailbreak，Agent资源共享网络FXN，AI Agent模型微调训练（Fine-Tune）服务LUMO，以及AI Agent Layer1的Artela等。

cookie.fun追踪了1000多个AI Agent，并构建了索引和数据层，支持显示心智份额、智能关注、参与度和链上数据方面的最佳表现者。其核心功能主要是聚合数据源，然后让所有的AI Agent在心智份额、市场份额等方面进行对比和竞争。

Jailbreak旨在创建一个去中心化的平台，允许公司在分布式环境中测试其AI模型和智能体。通过在产品部署前识别漏洞，致力于增强AI模型在实际应用中的安全性。

FXN是一个用于Agent资源共享的网络，使用统一的去中心化协议将所有框架的Agent联合起来。FXN的核心是一种点对点资源共享协议，使Agent能够安全地共享其功能。

某实验室开发了专为特定生态系统量身定制的AI模型，其推出的模型可以协助完成与该生态系统相关的广泛任务，例如市场分析、风险评估和项目规划。

某项目是首个支持全链AI的高性能公链，具备弹性区块空间、可并行执行和模块化架构，使得AI行为具有很强的可验证性和可扩展性，为复杂、独立、透明的AI提供了可能性。

智能体

智能体就是具体的AI Agent，目前绝大多数链上的AI Agent项目都属于智能体类型。除了前面提到的AIXBT和Luna，这里再介绍几个特色鲜明的智能体：Freysa、Zerebro和Pippin。

Freysa是一款对抗性代理游戏，它是一个控制奖池的智能体。游戏的目标是让用户说服它向自己发送这个奖池。世界上任何人都可以通过支付查询费向Freysa发送消息。

Zerebro是某公链上的智能体，专注于艺术创作和内容生成，能够独立创作音乐、迷因、艺术作品和NFT。此外，Zerebro团队还开发了基于Python的AI agent框架ZerePy。

Pippin和Zerebro类似，既是智能体又是（后推出的）框架。Pippin的形象最初源自某知名AGI框架作者在社交媒体上发布的一个抽象概念，这个形象来自他计划创建的一个新的AI Agent。该作者还于一月推出了用于创建"自反馈"机制的智能体的AI Agent框架Pippin。

DeFAI

DeFAI是由某知名人士创造的术语，他是某AI项目的创始人，同时也是2021年DeFi Summer期间推出某项目的重要人物。从概念上看，DeFAI是去中心化金融（DeFi）与人工智能（AI）的结合，旨在通过AI技术简化DeFi的复杂流程，让普通用户也能轻松使用DeFi服务。DeFAI是目前最有可能成为AI Agent结合区块链落地的应用。

某项目是一个基于意图的区块链终端，旨在通过智能体技术简化链上交易的复杂性，让用户更轻松地完成操作。该项目还支持用户创建自己的智能体，完成各类社交平台的互动和各种DeFi交易。由于获得某知名项目的支持，该项目在社交媒体上引发了广泛关注。

某平台专注于简化DeFi操作和获取市场信息，为用户提供流畅的交互体验。该平台推出的AI Agent代币是功能最全面的DeFi平台之一，由某团队（获得某知名交易所和科技公司的资助）开发，并得到了某DAO的支持。

某项目利用AI技术，提供自然语言接口，使用户能够更直观地进行DeFi交易和管理，降低技术门槛。该项目基于蜂窝架构和某Agent Kit，可以通过用户的聊天指令自动处理交易、质押、借贷等复杂DeFi操作，还可以根据用户的需求组合成定制化的策略，比如设定限价单交易。

为什么看好DeFAI

我认为AI Agent的故事还远未结束，只是需要落地应用来绘制第二增长曲线，目前来看DeFAI的机会最大。

首先解释为什么AI Agent没有结束，基于两点：

1. 从宏观角度来说，未来一定是AI的世界，那对于Web3来说，与AI融合是不可避免的，并且最直接的方式是AI来改进Web3，并且这个方向确定性非常高，高于Web3来改进AI。目前Web3最需要改进的地方就是用户门槛过高，AI Agent可以引导用户在Web3世界中的整个旅程，协助创建和管理链上交易，实时回答问题并提供帮助，甚至完成复杂的意图交易；

2. 从市场角度来说，整个AI Agent的叙事戛然而止更多因为名人Meme币带来的"信任危机"，各种名人发币，让链上成为完全PvP的游戏，都在比谁进的早跑得快，AI Agent作为实用性代币也被市场错杀，走势与名人Meme币一样。

因此需要有应用出现让用户真正感受到AI对Web3的改进，需要有应用出现让市场形成AI Agent不是Meme的认知，于是引出了我的第二个论点，DeFAI是AI Agent的新的叙事方向，也就是第二增长曲线。第二增长曲线，就是在高峰期到来或者消失前，找到另一条新的高成长性曲线，获得持续性增长。

实际上AI Agent的叙事不过从去年年底才开始，最高市值也不过130亿美金，并且只火了一波发射平台和框架，但对于基础设施，智能体和DeFAI的叙事来说，很多不错的项目都还在开发和推进中，没有被用户充分了解到，也没有形成破圈效应。

对于基础设施而言，做的是铲子的生意，自然难以成为主角；对于智能体而言，Meme属性过强了，代币通常也难以赋能；但对于DeFAI而言，AI可以帮助用户降低DeFi交易和管理的门槛，符合AI对Web3的改进，并且DeFAI的代币更容易赋能，例如可以通过代币支付或者代币质押来解锁高级功能，比如自定义AI模型，自定义交易策略，量化机器人等。

在第一曲线中，AI Agent框架扮演了一个粘合剂的作用，把社交平台和各个链粘合起来，但框架本身是一个工具，工具类产品在Web2中商业化就非常困难，在Web3中虽然有代币但框架本身不能捕获价值，因此必须叠加社区的属性，发展成为平台。如果只做发射智能体的平台，那么就回归到了pump.fun的模式，智能体如何捕获价值，不能捕获价值的智能体和Meme的区别又在哪里？而DeFAI显然是最容易捕获价值的应用，AI Agent框架支持DeFAI也是大势所趋，而且可预见的是，市场后续也会出现许多新的专门支持DeFAI应用的框架。

总结

2020年夏天，DeFi项目在某公链上爆发，加密市场所有关键指标都得到了显著改善，整个加密货币市值大幅增长了近100倍，可以说DeFi是目前Web3最大的应用层的创新，也是目前Web3最热门的创业方向之一。我们总是期待新的应用层创新在Web3中从0到1，却往往忽视了新的DeFi创新正在借助AI的力量从1到100。

DeFAI的价值不仅在于简化DeFi操作的复杂性和提升用户的链上体验，更在站在了DeFi和AI Agent的