市场概览

本周加密市场呈现宽幅震荡走势，市场情绪指数由上周35%下降至10%，进入极度恐慌区间。稳定币市值持续增长，表明机构资金仍在持续入场；市场情绪不佳主要受特朗普就职后未及时推出加密货币相关政策影响，虽然周四特朗普签发了加密货币法案以及SEC废除SAB-121，但并未明显提振市场情绪，导致大部分代币跌幅超过大盘，Altcoin整体表现弱于基准指数。

DeFi生态发展

DeFi板块表现突出，TVL从535亿美元增长至538亿美元，增幅0.56%，连续两周呈现正向增长。主要得益于基础资产价格上升及项目积分激励措施，链上APY普遍提升，其中Sumer.money、Meteora等项目在TVL方面表现亮眼，显示投资者开始重新关注DeFi领域的基础收益。

AI赛道发展

受特朗普宣布5000亿美元AI基建计划影响，AI板块总市值达419亿美元，但随后因市场情绪低迷出现回调。项目方面，Virtuals Protocol、Swarms等持续推进技术创新，重点布局自主交易Agent、多Agent协作框架及基础设施建设，同时TEE技术应用、Agent经济体系等新兴叙事逐渐受到关注。

Meme币趋势

本周Meme币市场焦点集中在特朗普和梅拉尼娅在Solana发行的官方代币TRUMP和MELANIA上，这导致市场大量资金和关注度向这两个代币集中，造成其他Meme币出现大幅下跌，显示出Meme币市场的高度投机性和跟风特征。

公链表现分析

公链生态中，Solana和Tron表现最为突出，特别是Solana受益于TRUMP代币发行，链上稳定币供应量创历史新高达101.38亿美元。同时，Sonic、Core和BSquared等新兴公链在DeFi和AI领域持续创新，展现出良好的生态发展潜力。

未来市场展望

展望下周，市场将重点关注美联储FOMC会议、PCE物价指数及科技股财报等重要事件。预计市场将维持震荡走势，但投资者普遍看好二月后随着加密货币政策逐步明朗化带来的机会，DeFi和AI赛道有望继续受益于基本面改善和政策支持，而公链生态的竞争将进一步加剧。

市场情绪指数分析

市场情绪指数由上周35%下降至10%，进入到极度恐慌的区间。

Altcoin本周表现整体弱于基准指数，大部分代币的跌幅大于大盘。主要因为市场投资者普遍在等待特朗普新政中关于Crypto法案和政策的推出，虽然周四特朗普签发了加密货币法案以及SEC废除SAB-121，但并未明显提振市场情绪，所以投资者当前对市场的投资较为谨慎，从而导致市场整体情绪较差。鉴于当前市场结构，预计Altcoin短期将与基准指数保持同步。

总体市场走势概述

• 加密货币市场本周处于震荡趋势，情绪指数进入到极度恐慌的区间。

• Defi类相关的加密项目较其他赛道项目表现突出，显示出市场对提高基础收益的方面持续关注。

• 有关AI的项目本周舆情较高，显示出投资者开始积极寻找一下个市场爆发点。

热点赛道

AI 崛起：从特朗普5000亿基建到90%链上交易智能化，Web3正迎来AI革命元年

本周随着特朗普宣布未来4年投入5000亿美元AI基建计划，AI整体板块随之出现了整体反弹，但是在之后因为市场的整体情绪并不十分高涨，又出现了回落。

在过去一周内各个项目并没有因为市场巨大的波动而停下创新脚步，其中Virtuals Protocol更新价值累积机制、Swarms设立1000万代币生态基金并计划推出新功能、AI16Z拓展Near和Avalanche生态、Holoworld启动Launchpool，而AIXBT则持续占据Kaito注意力榜首位，可以看出各个项目方仍在稳步推进发展。目前市场主要围绕自主交易Agent、多Agent协作框架以及基础设施建设等方向展开，同时TEE技术应用验证、Agent经济体系成型和跨链Agent生态整合等新兴叙事逐渐开始受到市场的关注。

据预测，到2025年底，预计90%的链上交易将不再由真人手动操作，而是由一群人工智能代理来完成。这些智能代理不仅可以根据实时数据进行微支付，还能持续优化流动性池，合理分配奖励，从而实现更高效、更智能的操作。可以预见未来Crypto市场即将进入到AI时代。

DeFi赛道

TVL增长排名

过去一周市场项目TVL涨幅前5名（未计入TVL较小的公项目，标准为3000万美元以上）：

Sumer.money（未发币）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）

与众多项目合作推出NFT mint活动

• 项目简介：Sumer.money是一种跨链合成资产协议，具有借贷市场，同时部署在受支持的链网络上Sumer.money支持创建SuToken（USD、ETH和BTC的合成资产），为用户提供类似信用卡的体验。

• 最新发展：Sumer Money本周的TVL成功突破100M的里程碑，同时Sumer Money在生态扩张方面与BeraSkool、Bera Horses和Kingdomly达成合作推出NFT mint活动，并战略性地加入Core DAO的Core Ignition计划，并且团队通过AMA透露了Sumer Money Multipliers (suBTC)的优化策略，并积极筹备新的资金池设计方案；Sumer.money通过Twitter互动竞赛维持社区活跃度。

Meteora（未发币）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）

增强用户体验感推出"Liquidity Ratio Slider"功能

• 项目简介：Meteora是一个基于Solana区块链的DeFi项目，旨在通过优化流动性来提升资金效率和交易体验。它提供去中心化流动性管理的工具，包括自动化交易、手续费分析以及针对代币发行的反狙击机器人保护。

• 最新发展：Meteora本周在技术层面推出了革新性的"Liquidity Ratio Slider"功能，简化了用户调整资产流动性分配的操作流程；在生态建设方面，LP Army呈现出多元化发展态势，吸引了来自不同语言和地区的用户参与流动性提供，并与Starseed团队展开合作；在社区运营方面，通过举办LP Army社区电话会议和Office Hours等活动，持续加强与用户的互动和沟通，展现了项目在DeFi领域的持续创新能力和全球化发展战略。

Silo Finance（SILO）：（推荐指数：⭐️⭐️）

推出S-ETH和S-USDC增加用户收益

• 项目简介：Silo Finance 是一个去中心化、无需许可的借贷协议，通过利用隔离元素提供安全和高效的货币市场。 Silo 的设计是为了解决现有借贷协议的主要痛点，共享池的安全缺陷是通过隔离每个借贷池来解决。

• 最新发展：Silo Finance本周推出了S-ETH和S-USDC两个重要市场，为用户提供了丰富的交易选项，其中S-USDC市场提供高达5,425%的年化收益率，而stS/S silo则提供7.9%的稳定收益，同时与Solv Protocol建立战略合作，并成功跻身某平台第二大协议，掌控20%的某平台USDC供应量和10%的stS供应量，Silo Finance在本周通过创新的某平台积分机制和多样化的收益策略吸引用户参与。

Aura（AURA）：（推荐指数：⭐️⭐️）

推出StableSurge，创新防锚机制显效，资金效率飙升至1:1.58

• 项目简介：Aura Network是一个以NFT为中心的公链项目，旨在加速区块链互联网对全球NFT的采用。Aura Network提供一个开放的系统，最大限度地提高互操作性，以及将NFT集成到元宇宙的基础设施层。

• 最新发展：Aura本周通过与某平台合作推出了StableSurge Hook技术，这一创新机制通过涨价税机制有效防范去锚风险，同时提升LP持有者在市场波动期间的收益，并且即将在平台上线某平台v3 Boosted Pools，为用户提供多元化的收益来源，包括交易、借贷、T-Bills等多个维度的奖励，同时与GnosisChain展开合作并提供高达5%的GNO返现激励，Aura在治理方面展现出显著的资金效率，表示每投入1美元激励能带来1.58美元的产出，并在最近的双周期内向vlAURA投票者分发了超过30万美元的激励，显示出项目在DeFi领域的持续创新能力和良好的运营效率。

Pell Network（PELL）：（推荐指数：⭐️⭐️⭐️）

Pell Network布局全链BTC重质押

• 项目简介：Pell Network旨在为比特币生态系统创建一个去中心化的代币经济安全租赁平台。通过构建聚合原生 BTC Stake和LSD再质押服务，允许权益持有者选择验证基于Pell Network生态系统构建的新软件模块。

• 最新发展：Pell Network本周重点推进了PELL代币的功能完善和EGLD重质押协议的整合，并与SovereignChains合作推出了创新的Omnichain比特币重质押网络，并且与Hatom Protocol达成独家合作伙伴关系，为MultiversX生态提供算法借贷解决方案，同时还与Atlas_Nodes和P2Pvalidator建立战略合作，共同推动比特币重质押的发展，同时Pell Network正积极筹备在xLaunchpad上的IDO发行。

综上所述，我们可以看到本周TVL增长较快的项目主要集中在机枪池项目。

赛道整体表现

• 流动性逐步增加：链上Defi项目的APY由于基础资产价格的上升以及各个Defi项目纷纷使用发放积分的形式出现了较大幅度的增加，所以对于长期看好Crypto市场前景的投资者来说回归Defi将是一个非常好的选择。

• 资金情况：Defi项目的TVL从上周的535亿美元上升到现在的538亿美元，增幅为0.56%，已经连续两周出现了Defi各个赛道的TVL出现的正向增长的局面，主要是市场对特朗普就任美国总统之后在一季度普遍呈乐观态势，所以资金纷纷进入到Defi行业中，并且各个Defi项目的APY有所上涨，从而也吸引了链上资金的参与，从而带动了Defi市场的TVL出现了上涨。

其他赛道表现

公链

过去一周市场公链TVL涨幅前5名（未计入TVL较小的公链）：

Sonic：双交所上线