DeFi理财的新范式:简化链上活动与重塑机遇

近期，一家名为Glider的公司完成了400万美元的融资，由某知名风投机构领投。这家公司致力于简化链上投资领域的复杂活动，得益于当前Intent、大语言模型等技术的发展。这也反映出DeFi整体需要重新组合,以降低投资门槛。

随着技术基础设施的成熟，复杂的链上活动正在被简单化。这为重塑旧有模式带来了历史性机遇，新的机会已经出现。然而,Intent、链上机器人、AI代理等新兴技术仍需解决授权等问题。

DeFi正从"乐高时代"过渡到"安全耦合的理财时代"。Glider起步于2023年底,最初形态是链上机器人,旨在组合不同操作步骤,方便用户投资使用。虽然帮助用户理财一直是长久的生意,但Glider的模式并非全新。

Glider的主要思路包括:1)通过API接入各类DeFi工具,构建B2B2C获客逻辑;2)允许用户搭建并分享投资策略,支持跟投和复制交易。技术上实现这些并不难,关键在于流量运营和建立信任机制。

过去类似的尝试如Furucombo未能大规模留存用户。主要原因是链上收益策略是公开市场,散户难以与资金量大的用户竞争。相比收益的不可持续性,安全问题反而是次要的。

目前,链上资产管理正步入"平民时代"。从DeFi Pulse到Exponential,市场对链上ETF类工具有明显需求。但由于链上透明性,高效策略难以保密,可能导致军备竞赛式的竞争。

未来,DeFi可能成为金融科技2.0版本。稳定的链上收益(如5%左右)仍具吸引力。同时,现实世界资产(RWA)上链正在加速,传统金融也可能拥抱区块链化。

近期一些案例表明,将流动性和资产转移到链上是可行的。这或许预示着"胖协议"向"胖应用"转变的开端。工具重心也逐渐转向生息资产等方向。

未来,Glider等项目可能需要考虑如何平衡AI信任度与用户体验,以及如何划分责任。打造UGC策略社区,让项目方内卷而散户受益,可能是一个不错的方向。

尽管Glider因知名投资方而受关注,但授权和风险等长期问题仍需解决。特别是在AI投资决策方面,如何界定责任仍是一个挑战。不过,作为探索未知的公共空间,加密货币领域依然充满机遇。