2023年比特币报告：关键趋势与发展

简介

2023年是比特币历史上最重要的一年之一。比特币铭文开创了全新的概念和子市场。比特币二层网络、侧链和扩容方案重新引起市场关注。传统金融市场开始将BTC视为严肃的资产类别,2023年提交了多份现货BTC ETF申请,部分已在2024年初获批。最重要的是,BTC似乎正从加密市场经历的最严重熊市中复苏,在经历了多次崩溃后变得更加强大。总的来说,比特币的现状令人振奋。

本报告将重点关注2023年比特币领域的几个关键趋势。这并非2023年比特币所有发展的详尽清单,因为有太多事情难以一一列举。无论是通过闪电网络、铭文市场、比特币侧链进行小额支付,还是将BTC引入其他链,2023年比特币的发展都达到了狂热的水平。我们在2021年和2022年看到的僵化的比特币似乎已成为过去。

网络

比特币作为一个网络的运行状况是需要关注的第一个领域。比特币是世界上最大的去中心化货币网络,因此密切监控网络的健康状况非常重要。在某种程度上,购买BTC是对比特币网络吸收更多用户和资本的押注。2023年,比特币网络的各项指标几乎都开始向好发展。

2023年的算力表现令人惊讶。尽管BTC在2022年的价格表现相对较差,但算力在2023年之前不断创下新高。自2022年初以来,比特币的算力已经翻了一番,这代表了网络的安全性提升和矿工的信心增强。

活跃BTC地址数量在2023年呈现增长趋势,从2021年1.15M的峰值回落后开始回升。截至2024年初,活跃地址稳定在1M左右。

2023年,比特币的手续费收入有所改善。长期以来,比特币面临手续费收入不足以取代区块奖励的挑战。但2023年为解决这一问题带来了新的希望。

铭文和对区块空间的新需求对比特币产生了巨大影响。2023年初手续费大幅飙升,随后虽有回落但仍明显高于之前水平。铭文导致2023年平均区块大小几乎翻倍,内存池经常拥堵。

铭文需求和手续费的增加使比特币的FRM(费用比率倍数)降至多年来的最低水平。2023年FRM从80倍暴跌至12-40倍之间,更接近2020-2021年的水平。这是一个积极的趋势,但仍有进一步改善的空间。

总的来说,网络数据显示比特币正超越单纯的HODL(持有)阶段,进入更多实际使用的场景。铭文为网络带来了新的手续费和用户来源,使网络更加繁忙和安全。

比特币实体

交易所

交易所的BTC余额持续减少,延续了2020年以来的趋势。截至2023年底,交易所BTC余额降至2018年以来的最低水平,略高于200万枚。这可能与FTX事件后用户对中心化交易所信任度下降,以及铭文的兴起有关。

矿工

2023年,矿工持有的BTC通常多于出售,虽然不是很多。FTX倒闭期间矿工抛售了大量BTC,但2023年开始又重新积累(尽管2023年Q4和2024年Q1有所减少)。

矿工的收入主要来自区块奖励,手续费收入占比历来较低。2023年铭文的出现为矿工带来了新的手续费来源,平均占总手续费的13%左右,在某些时期甚至超过60%。

随着2024年4月左右的减半,手续费在矿工收入中的占比将进一步提高,铭文作为新的重要手续费来源将变得更加重要。我们预计矿工将成为蓬勃发展的铭文生态系统的坚定拥护者。

机构及ETF

2023年是比特币获得机构认可的一年。多家知名公司向SEC申请了现货BTC ETF,部分已在2024年初获批。这标志着BTC成为主流资产类别,为大量新资金进入打开了大门。

现货BTC ETF的批准可能对比特币产生重大影响:

1. 传递BTC成为重要资产类别的信号
2. 为大量机构资金提供准入渠道
3. 使BTC更容易通过传统金融渠道获取

比特币的演变

铭文和BRC-20

2023年初,Casey Rodarmor在比特币网络上开发和发布了铭文技术,允许用户在比特币网络上存储任何数据。铭文迅速引发热潮,截至报告发布时已有超过59M个铭文。

BRC-20是基于铭文的简单代币标准,创造了一个市值超10亿美元的子行业。已部署了超过5.6万个BRC-20代币,铸造和转账交易构成了BRC-20市场的主要部分。

$ORDI是最受欢迎的BRC-20代币,也是首个在中心化交易所上市的BRC-20。截至撰写本报告时,$ORDI已创下82美元的历史新高,这对一个似乎没有实际用途的代币来说令人印象深刻。

OKX在BRC-20和铭文交易市场占据主导地位,但随着币安等其他交易所进入,竞争格局可能会发生变化。DEX领域仍有发展空间,有待雄心勃勃的项目出现。

文化争议

铭文和BRC-20并非没有争议。一些比特币信仰者认为它们是垃圾,有害于网络,背离了比特币的初衷。这引发了关于比特币本质和发展方向的争论,类似于2015-2017年的区块大小之争。这场争论可能会持续到2025年。

DeFi和扩容

比特币DeFi发展仍面临挑战。闪电网络的采用在2023年停滞不前,但随着Ordinals推高链上费用,它可能在基本的BTC交易中找到新的用途。

2023年对比特币扩容的兴趣回归带来了Bitcoin Drivechain提案的重新出现。一些实验性的Drivechain项目已经在进行中,如Zside和ETHside。

比特币Rollup最近引发了市场关注和资金涌入。Citrea等项目的发布标志着这一领域的进展,预计2024年将有更多发展。

2024年展望

2023年是比特币的重要一年,2024年有望延续这些积极趋势:

• 铭文和BRC-20的发展及其引发的争议可能会持续
• 机构ETF的批准将带来新的资金流入和市场参与者
• 比特币扩容方案如Rollup、Drivechain等可能取得进展
• 减半事件将影响矿工收入结构,可能推动新的费用来源
• 比特币DeFi和二层网络的发展值得关注

总的来说,比特币在2023年重新焕发活力,2024年有望延续这一势头,我们期待看到它的进一步发展。