比特币2023年回顾:关键趋势与领域大放异彩

简介

2023年是比特币历史上最重要的年份之一。比特币铭文开启了全新的概念和子市场。比特币二层网络、侧链和扩容方案重新引起关注。传统金融市场开始将BTC视为严肃的资产类别,多份现货ETF申请于2024年初获批。最重要的是,BTC似乎正从加密市场经历的最严重熊市中复苏,并变得更加强大。

本报告聚焦2023年比特币表现突出的几个关键趋势和领域。这不是对2023年所有比特币发展的详尽列表,因为有太多的事情无法完全涵盖。成千上万的人正在为自己的比特币愿景而努力。无论是通过闪电网络、铭文市场、比特币侧链进行小额支付,还是将BTC引入其他链,2023年比特币的发展水平都达到了狂热程度。我们在2021年和2022年看到的僵化的比特币似乎已成为过去。

网络

首先关注比特币作为网络的运作情况。比特币是世界上最大的去中心化货币网络,因此密切监控网络健康状况非常重要。2023年,比特币网络的几乎所有指标都开始好转。

2023年的算力表现令人惊讶。尽管BTC在2022年表现相对较差,但算力在2023年之前不断创新高。自2022年初以来,比特币算力已经翻倍,其哈希率值得关注:

1. 它代表了比特币的安全程度。一般来说,哈希率越高,比特币就越安全。
2. 较高的哈希率表示矿工对网络有信心。

活跃BTC地址数量在2021年从115万的峰值大幅下降。2023年,活跃地址呈增长趋势,但2024年初似乎已趋于稳定,约为100万。

2023年,比特币的手续费收入有所改善。铭文和对区块空间的新需求对比特币产生了巨大影响。年初手续费大幅飙升,之后趋于平稳,但仍显著高于之前水平。

铭文导致区块空间需求爆炸式增长。2023年平均区块大小几乎翻倍。内存池从2023年第一季度开始爆满,被大量交易堵塞。

铭文的火爆导致小额BTC转账骤减,这可能是交易量在铭文流行后下降的原因。比特币交易量已降至2020年以来最低水平,且下降趋势可能持续。

铭文需求和手续费增加导致比特币的FRM(费用比率倍数)处于一段时期以来的最低水平。FRM从80倍暴跌至12-40倍之间,更接近2020-2021年的水平。较低的FRM水平更有希望,但仍然很高。

比特币网络统计数据表明,它正超越单纯的HODL,进入更广泛使用的场景。铭文为链创造了新的手续费和用户来源。网络如今繁忙且安全如初。铭文无疑是对整个比特币网络的福音。

比特币实体

交易所

交易所的BTC余额处于2018年以来的最低水平,略高于200万。FTX事件后,BTC可能会继续从交易所流出,因为持有者越来越不愿信任中心化实体。铭文的爆发也可能助推这一趋势。

矿工

2023年,矿工持有的BTC通常多于出售,虽然不是很多。FTX倒闭期间,矿工大量出售BTC,但2023年开始又重新囤积(尽管2023年第四季度和2024年第一季度一直在出售)。

BTC矿工的收入来自区块奖励和手续费。铭文产生的手续费给矿工带来一些希望,但能否根本解决比特币的手续费问题仍值得怀疑。

减半将使矿工收入减少一半。铭文对比特币的长期成功变得更加重要。自2023年2月兴起以来,铭文已成为比特币手续费的重要组成部分,平均占比约13%。

机构及ETF

2023年出现了值得关注的新比特币实体:传统机构。备受尊敬的公司正在将BTC引入传统市场,这是其历史上的第一次。"严肃"的投资者首次认为BTC是合理的资产。

现货BTC ETF在传统证券交易所交易可能对比特币产生重大影响:

1. 这是BTC成为重要资产类别的强烈信号。
2. 为大量资本打开了大门。几乎所有人都可以通过ETF购买BTC。

现货ETF可能会像黄金ETF一样对BTC价格产生显著影响。首只黄金ETF上市后,黄金价格从650美元/盎司涨至2000美元/盎司,涨幅超过3倍。

比特币的演变

铭文

2023年,Casey Rodarmor在比特币网络上开发和发布铭文技术。铭文允许用户在比特币网络上存储任何数据,并将数据绑定在特定的Sat上。市场迅速拥抱了铭文,截至报告发布时,比特币网络上有超过5900万个铭文。

早期铭文市场在达到几个关键心理数字后逐渐消退。一些早期收藏品如Bitcoin Punks受到热捧,但热度已被BRC20取代。纽约苏富比拍卖行最近完成了Bitcoin Shroom的拍卖,售价是估价的3-5倍。

BRC20

当匿名开发者Domo使用比特币铭文推出简单代币标准BRC20时,铭文出现了爆发。BRC20创造了一个市值10亿美元的子行业,成为铭文的绝对主战场。

BRC20是简单的JSON文本文件,内嵌在Sats中,用于描述deploy、mint和transfer三种代币功能。这些简单功能现已成就了一个价值数十亿美元的产业。

BRC20交易数量远超其他类型的铭文交易,一度甚至超过常规BTC交易。但2023年底,由于一个机器人预先运行所有BRC20部署交易并将总供应量设为1,BRC20市场短暂停滞。最终机器人耗尽BTC手续费,市场恢复正常。

$ORDI是第一个在中心化交易所上市的BRC20代币,创下82美元的历史新高,尽管似乎没有任何实际用途。$ORDI的表现是市场对BRC20的有力支持。

铭文市场

OKX在BRC20市场的交易量和规模上占据主导地位,但币安最近进入可能改变格局。OKX在吸引新用户方面表现突出。

DEX在BRC20市场仍有发展空间,有待雄心勃勃的项目出现。

文化争议

BRC20和铭文并非没有争议。许多比特币信徒认为它们是垃圾,有害无益,背离了比特币初衷。然而,由于比特币的无许可特性,关闭铭文几乎不可能。矿工可能会支持这项技术,因为减半即将到来,他们需要新的手续费来源。

铭文重新引发了关于比特币发展方向的辩论,涉及其核心前提。这场争论可能持续到2025年。

DeFi和扩容

闪电网络

闪电网络在2023年采用停滞,因为比特币作为中性支付轨道的叙事未能实现。由于Ordinals推高手续费,闪电网络可能在基本BTC交易中找到用武之地。

2023年闪电网络容量保持稳定,节点数量开始回升,这些是积极信号。

Rollup及其他

比特币Rollup最近引发大量关注和资金流入。Citrea等项目已经推出。

Bitcoin Drivechain提案重新浮现,允许用户将BTC锁定在主链上并释放到侧链。一些实验性Drivechain项目如Zside和ETHside已在进行中。

2024年展望

铭文已经动摇了比特币的核心,引发社区争议。这场争论可能持续到2024年甚至2025年。

机构提交的ETF申请获批,为大量新资金和参与者打开了通道。这对一个起步于小型密码学论坛的资产来说意义重大。

2023年对比特币来说是重要的一年,2024年有望延续这些积极趋势。