Потенциал параболического прорыва Ethereum: наконец, настало время Луны для ETH?
Недавно Ethereum (ETH) пережил резкие колебания, заставляя трейдеров задуматься, возможен ли параболический прорыв в будущем. В этом всестороннем анализе мы рассмотрим ежедневные, еженедельные и ежемесячные графики ETH наряду с ключевыми техническими индикаторами и фундаментальными катализаторами, чтобы оценить, готов ли Ethereum к стремительному восходящему траектории.
Недавнее ежедневное движение цен и краткосрочная структура
Ежедневная диаграмма ETH за последние шесть месяцев, показывающая цену, объем и RSI.
На ежедневном графике цена Ethereum была волатильной, но конструктивной. После резкого отката в начале этого года (ETH упал с середины 3000-х в январе до примерно середины 1500-х к апрелю), ETH установил прочную опорную базу в середине 1500-х (красная линия на графике) и с тех пор отскочил к отметке в 2000 долларов. Ежедневный индекс относительной силы (RSI) погрузился в зону перепроданности во время весеннего отката, но сильно восстановился - признак оживающего бычьего импульса. Следует отметить, что ежедневный RSI недавно поднялся с уровня ниже 30 (перепроданности) обратно к 70, отражая укрепляющийся восходящий импульс по мере возвращения покупателей.
В последние недели объемы торговли (серые столбцы) увеличились во время восходящих дней, что указывает на накопление, в то время как объемы снизились во время незначительных откатов. Этот образец объема подчеркивает растущий интерес покупателей к росту цен и относительно низкое давление продавцов на спады. С технической точки зрения, у ETH непосредственное сопротивление на уровне психологически важного уровня в $2,000 (зеленая линия), который совпадает с максимумом конца марта. Закрытие цены выше $2,000 отметило бы новый максимум и сигнализировало бы о прорыве из недавней консолидации. После $2,000 следующее сопротивление находится примерно в диапазоне $2,200–$2,300 (около максимума в мае). На поддержке зона $1,600 (пунктирная красная линия), которая амортизировала апрельское дно и удерживала во время последующих перепроверок, остается ключевым уровнем поддержки. Быки решительно защищали этот уровень, что подтверждается резкими отскоками всякий раз, когда ETH падал до уровня $1,600.
Структура ежедневной диаграммы показывает, что Ethereum переходит из коррекционной фазы в потенциальный восходящий тренд: с апреля образовались более высокие минимумы, RSI растет, и цена сейчас сжимается прямо ниже основного сопротивления. Сильный ежедневный прорыв через $2,000 при высоком объеме завершил бы бычий разворот тренда на этом временном интервале, возможно, инициировав быстрое, параболическое увеличение цены.
Еженедельный тренд - более высокие минимумы и нарастающий импульс
Еженедельный график ETH (2021–2025) с 50-недельным скользящим средним (фиолетовый), историческим максимумом и отмеченными ключевыми уровнями поддержки.
При переходе к недельному графику становятся ясными структурные основы Ethereum для прорыва. Исторический максимум ETH около $4,800 (пунктирная линия) был установлен в ноябре 2021 года после параболического взлета. В последующем медвежьем цикле произошло крутое падение до циклического минимума около $900 в июне 2022 года (красная линия). Важно, что Ethereum продолжал рисовать более высокие минимумы на недельном графике с того самого $900 дна – классическим признаком начинающегося восходящего тренда. Например, минимум июня 2022 года (~$900) был сменен более высоким минимумом около $1,100 в конце 2022 года, и недавно ETH установил еще один более высокий минимум около $1,600 в апреле 2025 года. Каждый углубление было выше предыдущего, что указывает на то, что долгосрочные покупатели вступают на рынок на все более высоких уровнях, даже после периодов рыночного страха.
Еженедельная 50-недельная скользящая средняя Ethereum (фиолетовая линия) - барометр среднесрочного тренда монеты - выровнялась и начала поворачиваться вверх за последние несколько месяцев. ETH торгуется выше этой 50-недельной MA, отражая улучшение среднесрочного импульса после продолжительного периода ниже нее во время большей части медвежьего рынка. Последний раз, когда ETH удерживала позиции выше 50-недельной MA в течение продолжительного периода (в конце 2020 года), это предшествовало огромному бычьему ралли 2021 года. Теперь склон снова положителен, что указывает на то, что макротенденция может поворачиваться в бычьем направлении.
Мы видим, что ETH по-прежнему значительно ниже своего максимума 2021 года, поэтому возможно, что предыдущий пик создаст преграду, когда ETH приблизится к зоне $3,500–$4,800. Однако еженедельный RSI (не показан) сбросился с экстремальных максимумов 2021 года и находился в нейтральных диапазонах в течение прошлого года, что оставляет достаточно места для роста, прежде чем достигнет уровня перекупленности. Еженедельный MACD также постепенно растет и приближается к бычьему пересечению, что исторически предвещает многомесячные ралли.
Крайне важно, что способность Ethereum удерживать поддержку на уровне $1,600 на закрытии еженедельной свечи этой весной сохраняет паттерн повышающихся минимумов. Пока этот тренд остается целым, еженедельная диаграмма показывает, что рынок находится в аккумуляции. Если еженедельное закрытие ETH поднимется выше следующего сопротивления, около $2,500 (уровень, который многократно отклонял продвижение в 2022 и 2023 годах), это будет означать значительный технический прорыв, вероятно, привлекая моментум-трейдеров и, возможно, начав свежий параболический взлет к историческому максимуму.
Общий ежемесячный прогноз
Вся история цен Ethereum на логарифмическом ежемесячном графике.
На ежемесячном графике траектория Ethereum была одним из долгосрочных ростов, прерываемых бумажно-уничтожительными циклами. На логарифмическом графике выделяются два предыдущих параболических взлета: в конце 2017 года и в конце 2021 года, каждый из которых последовал тяжелая коррекция. Несмотря на жесткие медвежьи рынки, минимумы ETH постоянно были выше в каждом цикле (минимум 2018 года около $80 против минимума 2022 года около $900), демонстрируя растущую базовую стоимость монеты и ее увеличение со временем.
Особенно стоит отметить, что ежемесячный RSI Ethereum резко снизился во время медвежьего рынка 2022 года, эффективно «сбросив» долгосрочные индикаторы импульса. Тем временем фундаментальные показатели Ethereum улучшились (подробнее об этом ниже), что привело к тому, что кажется долгосрочным восходящим трендом, который просто приостанавливается в рамках гораздо более крупной истории роста. Текущая структура ежемесячной свечи показывает, что ETH восстанавливается после своего минимума 2022 года и устанавливает восходящий тренд, хотя он все еще примерно на 50% ниже пика. Если ETH смог бы пробиться выше этого максимума ноября 2021 года на ежемесячной закрывающей основе, это подтвердило бы начало новой макрофазы быков. Учитывая прошлые шаблоны, такое подтверждение могло бы вызвать параболическое ралли, поскольку обнаружение цены выше предыдущего максимума обычно приводит к покупке по принципу FOMO и ускорению восходящего тренда.
Ключевые уровни на месячном графике: Зона около ~$1,300 (бывший пик цикла 2018 года) превратилась в крепкую поддержку в этом цикле. Ethereum удерживал этот уровень ежемесячно на протяжении худших капитуляций 2022 года. С позитивной стороны, закрытие ежемесячного графика выше ~$3,500 (последний значительный нижний пик) вероятно сигнализировало бы о движении в зону $4k-$5k и далее. С учетом того, что месячные технические индикаторы сейчас находятся в нейтральной зоне и начинают поворачиваться вверх, у Ethereum есть значительный потенциал для многомесячной импульсивной волны вверх, если быки инициируют позитивные катализаторы.
Важнейшие катализаторы на горизонте
Несколько фундаментальных катализаторов совпадают, что может подогреть следующее параболическое движение Ethereum:
Потенциальное одобрение ETF на месте: Криптосообщество гудит от перспективы запуска Ethereum spot ETF в США. Повторяя за Биткоином, утверждение spot ETH ETF станет игровым изменением, открывающим путь для прямого притока институционального капитала в Ethereum. Ожидание ETF исторически стимулировало бычий рынок (как и в случае с Биткоином), и Ethereum мог бы подобно раллировать как на слухах, так и на новостях об утверждении.
Институциональная аккумуляция: Институты и крупные фонды постепенно увеличивают экспозицию к ETH. От ведущих финансовых фирм Уолл-стрит, предлагающих стейкинг ETH, до технологических компаний, держащих Эфир как стратегический актив, институциональное участие растет. Любое крупное объявление о фонде, выделяющем средства в ETH (или увеличение активности Ethereum Trust Grayscale) может выступить в качестве мощного катализатора для роста. Кошельки китов на цепи находятся в режиме накопления в последние месяцы, что свидетельствует о том, что умные деньги могут готовиться к крупному движению.
Рост стейкинга & Дефляционный Спрос: Переход Ethereum на Proof-of-Stake привел к увеличению доходности стейкинга ETH, привлекая долгосрочных держателей к блокировке своего эфира. В настоящее время в стейкинге находится более 20 миллионов ETH, что сокращает оборотное предложение и эффективно действует как поглотитель ликвидности. Более того, механизм сжигания комиссий Ethereum EIP-1559 иногда делал предложение ETH дефляционным (особенно во время высокой сетевой активности). Если использование сети резко возрастет (от DeFi, NFT и т. д.), ETH может выйти на устойчивую чистую отрицательную эмиссию. Этот нарратив о «ультразвуковых деньгах», где более высокий спрос означает более низкое предложение, создает мощную петлю обратной связи, которая может управлять параболизацией цен. Среда растущего использования (следовательно, больше сжигаемых ETH) в сочетании с большим количеством стейкинга (ETH заблокирован) является чрезвычайно бычьим фундаментальным фактором.
Принятие уровня-2 и рост сети: Взрывной рост сетей Layer-2 (таких как Arbitrum, Optimism и zk-rollups) укрепляет пропускную способность и удобство использования Ethereum. Поскольку эти L2 привлекают миллионы пользователей (часто даже без их осознания использования Ethereum внутри), активность на основной цепи увеличивается (поскольку L2 в конечном итоге урегулируются на L1). Это расширение экосистемы Ethereum - от DeFi и игр до NFT - расширяет охват ETH и подчеркивает ценность владения Ether для газа и стейкинга. Существенный взрыв использования Layer-2 (например, вирусное новое приложение или игра) косвенно может стимулировать рост цены ETH через более высокие комиссии (больше сожженных ETH) и увеличенный спрос на актив.
Макроусловия и риск-аппетит: Макроэкономические тенденции также имеют значение. Если опасения по поводу инфляции и процентных ставок ослабнут, рисковые активы могут поймать сильный спрос. Ethereum, с его улучшающимися фундаментальными показателями и высоким коэффициентом бета к технологическим акциям, скорее всего, превзойдет в широком рыночном ралли. Примечательно, что ETH исторически демонстрировал относительную силу на поздних этапах бычьих рынков криптовалют, часто опережая биткоин во время фаз эйфории. Если BTC вырвется (возможно, на собственных новостях о ETF или на снижении вдвое шумихи) и склонность к риску вернется, Ethereum может быстро последовать за ним с еще более крутым подъемом, поскольку инвесторы переходят в альткоины с более высокой доходностью.
В заключение, фундаментальный фон Эфириума - от потенциальных новостей о биржевых фондах до дефляционной токеномики - предоставляет множество топлива для параболического роста. Эти катализаторы, в сочетании с привлекательной технической установкой, рисуют убедительную картину.
Сигналы поведения On-Chain и китов
Метрики ончейна Ethereum добавляют дополнительные доказательства того, что может произойти крупное движение. Активность сети была стойкой: несмотря на медвединый рынок, Ethereum постоянно обрабатывает более 1 миллиона транзакций в день, а использование газа остается высоким. Активные адреса и создание новых адресов снова растут, что указывает на повышение пользовательской базы. Это устойчивое использование ончейна свидетельствует о органическом росте стоимости Ethereum, что часто предшествует увеличению цены.
Более показательным является поведение крупных держателей (китов). Анализ блокчейна показывает, что киты активно накапливали ETH в периоды низких цен в конце 2022 и начале 2023 года. Их общие активы увеличились, даже когда участие розничных инвесторов снизилось, - это классический признак умного позиционирования денег. Недавно кошельки китов сократили отправку ETH на биржи, что означает, что они не собираются продавать в ближайшем будущем. Вместо этого многие перемещают ETH в стейкинговые контракты или хранилища для хранения на длительный срок, что свидетельствует о доверии к долгосрочному удержанию. В криптовалютных циклах часто встречается накопление китов и отток с бирж за несколько месяцев до параболического взлета - именно то, что происходит с ETH сейчас.
Кроме того, ставки по финансированию и позиционирование фьючерсов по ETH были относительно нейтральными или слегка негативными, что означает, что рынок еще не чрезмерно длинен по отношению к Ethereum. Это снижает риск длинного сжатия и фактически предоставляет сухой порох - если начнется прорыв, занимавшиеся стороной трейдеры и недооцененные фонды могут вторгнуться, добавляя дополнительный импульс. Кратко говоря, данные on-chain и деривативы изображают рынок, где крепкие руки аккумулировали и спекулятивное превышение невелико. Это создает благоприятные условия для потенциально взрывного восходящего движения, как только катализатор вызовет более широкий интерес.
Краткосрочный прогноз по сравнению с среднесрочным прогнозом
Краткосрочный (следующие несколько недель): В ближайшей перспективе перспективы Ethereum выглядят бычьими, но осторожными. Дневной восходящий тренд молодой, поэтому первоначальное сопротивление в районе $2000–$2200 может привести к некоторой консолидации или небольшому откату, поскольку трейдеры фиксируют прибыль. Нет ничего необычного в том, чтобы увидеть, как ETH на некоторое время остановится около 2 тысяч долларов, возможно, опустившись обратно к 1800 долларам, чтобы стряхнуть слабые руки, особенно если более широкие рынки начнут нервничать. Однако, если не произойдет негативного макроэкономического шока или неожиданных новостей от регулирующих органов, ETH, вероятно, продолжит ежедневно достигать более высоких минимумов. Логичной краткосрочной целью для быков является зона $2400-$2500 – вблизи максимумов августа прошлого года. Это примерно следующий уровень коррекции Фибоначчи и область предыдущего скопления. Достижение этого показателя в ближайшие недели усилит бычьи настроения и может произойти быстро, если появится такой катализатор, как позитивный слух о ETF. Трейдерам следует следить за дневным RSI, если он пересекает уровень перекупленности выше 70; Если это произойдет, ETH может временно остыть, но пока RSI остается в бычьем диапазоне 40-80, а цена держится выше поддержки $1600, краткосрочный тренд остается восходящим. В целом, в краткосрочной перспективе ожидайте неустойчивых, но склонных к росту действий, при этом любые падения до середины $1700, вероятно, встретят нетерпеливые покупатели.
Среднесрочный (Следующие 3–6 месяцев): Глядя дальше, кажется, что почва готова для потенциального параболического продвижения. Если Ethereum преодолеет это недельное сопротивление в 2,5 тыс. долларов в ближайшей перспективе, это откроет дверь для тестирования на уровне 3000 долларов и выше в среднесрочной перспективе. Слияние позитивных технических факторов и крупных фундаментальных событий (сроки принятия решений по ETF, обновления сети и т.д.) во второй половине года может выступить в качестве трамплина. При бычьем сценарии ETH может вернуться к уровню $3 500 к концу года — уровню, невиданному с начала 2022 года, — и оттуда ожидается мини-таяние, чтобы бросить вызов историческому максимуму около $4 800. Имейте в виду, что криптовалютные рынки часто движутся по параболе после пробоя ключевых уровней: рост ETH с ~$2 000 до $4 800 в 2021 году занял всего несколько месяцев. Подобное движение не гарантировано, но вполне вероятно, учитывая более легкое плавание (многие ETH сейчас находятся в стейкинге или сгорают) и улучшенные макроэкономические перспективы на сегодняшний день. В среднесрочной перспективе мы также можем увидеть повышенную волатильность — если ETH все-таки вырвется вверх, ожидайте колебаний на 20-30% даже в рамках восходящего тренда. Например, за скачком до $3 000 может последовать быстрый откат к $2 400 перед следующим этапом роста. Такая волатильность является ценой допуска для параболических пробегов.
С другой стороны, следует учитывать риски: если Ethereum не сможет убедительно преодолеть отметку в $2 000 или если макроэкономические условия ухудшатся (например, коррекция на рынке акций или регуляторные действия), ETH может вернуться к своим минимумам. Еженедельное закрытие ниже отметки в $1 600 отложит бычий сценарий и вернет под угрозу поддержку на уровне $1 300. Сейчас это не является основным сценарием, однако осторожные трейдеры будут следить за этими уровнями инвалидации.
Будет ли ETH идти параболически? Заключение
Ethereum, похоже, находится в точке перегиба, где технический импульс и фундаментальные попутные ветры выравниваются. Графики показывают рынок, который выдержал медвежий рынок, установил дно и теперь ужесточает цену, что часто является прелюдией к большому движению. Дневные и недельные индикаторы склоняются к бычьему мышлению, и, что особенно важно, фундаментальные показатели сети Ethereum (высокий уровень использования, стейкинг, сжигание предложения) обеспечивают прочную основу для роста стоимости. Основные предстоящие катализаторы, такие как потенциальное одобрение спотовых ETF или более широкое институциональное внедрение, могут стать искрой, которая выведет ETH из его консолидации и выйдет на параболическую восходящую траекторию.
Тем не менее, терпение - ключевой момент. Быки все еще должны проделать некоторую работу, чтобы пройти сопротивление и подтвердить прорыв. Цена Ethereum может постепенно расти с geokkтовыми откатами, а не моментально выстреливать вверх. Однако каждая неделя, в течение которой ETH удерживает более высокие минимумы, и каждое фундаментальное событие, укрепляющее его доминирование, создает давление для потенциально взрывного взлета.
В общемвероятность параболического прорыва Ethereum растет. Если текущие тенденции сохранятся, Ethereum может очень хорошо находиться на пороге быстрого подъема – который может повторить предыдущие эйфорические фазы. Трейдеры и инвесторы должны внимательно следить за уровнем $2,000 в краткосрочной перспективе и $2,500 после этого. Проход через них может предвестовать вход Ethereum в следующую параболическую фазу своего пути. С улучшением технических показателей, накоплением китов и надвигающимися катализаторами созданы предпосылки для значительного прорыва. Ethereum может еще не выйти из трудностей, но путь становится яснее – и он явно указывает вверх.
Итог:Схождение бычьей технической структуры Ethereum и укрепление фундаментальных показателей указывают на то, что все больше вероятности входа в параболическое ралли. Как показывает история, после преодоления ключевых уровней ETH может драматически ускориться. Предстоящие месяцы могут быть очень захватывающими для держателей Ethereum, поскольку вторая по величине криптовалюта, по всей видимости, готова вернуться к старым максимумам - и, возможно, достичь новых - на пути к прорыву. 🚀
Condividi
Потенциал параболического прорыва Ethereum: наконец, настало время Луны для ETH?
Недавно Ethereum (ETH) пережил резкие колебания, заставляя трейдеров задуматься, возможен ли параболический прорыв в будущем. В этом всестороннем анализе мы рассмотрим ежедневные, еженедельные и ежемесячные графики ETH наряду с ключевыми техническими индикаторами и фундаментальными катализаторами, чтобы оценить, готов ли Ethereum к стремительному восходящему траектории.
Недавнее ежедневное движение цен и краткосрочная структура
Ежедневная диаграмма ETH за последние шесть месяцев, показывающая цену, объем и RSI.
На ежедневном графике цена Ethereum была волатильной, но конструктивной. После резкого отката в начале этого года (ETH упал с середины 3000-х в январе до примерно середины 1500-х к апрелю), ETH установил прочную опорную базу в середине 1500-х (красная линия на графике) и с тех пор отскочил к отметке в 2000 долларов. Ежедневный индекс относительной силы (RSI) погрузился в зону перепроданности во время весеннего отката, но сильно восстановился - признак оживающего бычьего импульса. Следует отметить, что ежедневный RSI недавно поднялся с уровня ниже 30 (перепроданности) обратно к 70, отражая укрепляющийся восходящий импульс по мере возвращения покупателей.
В последние недели объемы торговли (серые столбцы) увеличились во время восходящих дней, что указывает на накопление, в то время как объемы снизились во время незначительных откатов. Этот образец объема подчеркивает растущий интерес покупателей к росту цен и относительно низкое давление продавцов на спады. С технической точки зрения, у ETH непосредственное сопротивление на уровне психологически важного уровня в $2,000 (зеленая линия), который совпадает с максимумом конца марта. Закрытие цены выше $2,000 отметило бы новый максимум и сигнализировало бы о прорыве из недавней консолидации. После $2,000 следующее сопротивление находится примерно в диапазоне $2,200–$2,300 (около максимума в мае). На поддержке зона $1,600 (пунктирная красная линия), которая амортизировала апрельское дно и удерживала во время последующих перепроверок, остается ключевым уровнем поддержки. Быки решительно защищали этот уровень, что подтверждается резкими отскоками всякий раз, когда ETH падал до уровня $1,600.
Структура ежедневной диаграммы показывает, что Ethereum переходит из коррекционной фазы в потенциальный восходящий тренд: с апреля образовались более высокие минимумы, RSI растет, и цена сейчас сжимается прямо ниже основного сопротивления. Сильный ежедневный прорыв через $2,000 при высоком объеме завершил бы бычий разворот тренда на этом временном интервале, возможно, инициировав быстрое, параболическое увеличение цены.
Еженедельный тренд - более высокие минимумы и нарастающий импульс
Еженедельный график ETH (2021–2025) с 50-недельным скользящим средним (фиолетовый), историческим максимумом и отмеченными ключевыми уровнями поддержки.
При переходе к недельному графику становятся ясными структурные основы Ethereum для прорыва. Исторический максимум ETH около $4,800 (пунктирная линия) был установлен в ноябре 2021 года после параболического взлета. В последующем медвежьем цикле произошло крутое падение до циклического минимума около $900 в июне 2022 года (красная линия). Важно, что Ethereum продолжал рисовать более высокие минимумы на недельном графике с того самого $900 дна – классическим признаком начинающегося восходящего тренда. Например, минимум июня 2022 года (~$900) был сменен более высоким минимумом около $1,100 в конце 2022 года, и недавно ETH установил еще один более высокий минимум около $1,600 в апреле 2025 года. Каждый углубление было выше предыдущего, что указывает на то, что долгосрочные покупатели вступают на рынок на все более высоких уровнях, даже после периодов рыночного страха.
Еженедельная 50-недельная скользящая средняя Ethereum (фиолетовая линия) - барометр среднесрочного тренда монеты - выровнялась и начала поворачиваться вверх за последние несколько месяцев. ETH торгуется выше этой 50-недельной MA, отражая улучшение среднесрочного импульса после продолжительного периода ниже нее во время большей части медвежьего рынка. Последний раз, когда ETH удерживала позиции выше 50-недельной MA в течение продолжительного периода (в конце 2020 года), это предшествовало огромному бычьему ралли 2021 года. Теперь склон снова положителен, что указывает на то, что макротенденция может поворачиваться в бычьем направлении.
Мы видим, что ETH по-прежнему значительно ниже своего максимума 2021 года, поэтому возможно, что предыдущий пик создаст преграду, когда ETH приблизится к зоне $3,500–$4,800. Однако еженедельный RSI (не показан) сбросился с экстремальных максимумов 2021 года и находился в нейтральных диапазонах в течение прошлого года, что оставляет достаточно места для роста, прежде чем достигнет уровня перекупленности. Еженедельный MACD также постепенно растет и приближается к бычьему пересечению, что исторически предвещает многомесячные ралли.
Крайне важно, что способность Ethereum удерживать поддержку на уровне $1,600 на закрытии еженедельной свечи этой весной сохраняет паттерн повышающихся минимумов. Пока этот тренд остается целым, еженедельная диаграмма показывает, что рынок находится в аккумуляции. Если еженедельное закрытие ETH поднимется выше следующего сопротивления, около $2,500 (уровень, который многократно отклонял продвижение в 2022 и 2023 годах), это будет означать значительный технический прорыв, вероятно, привлекая моментум-трейдеров и, возможно, начав свежий параболический взлет к историческому максимуму.
Общий ежемесячный прогноз
Вся история цен Ethereum на логарифмическом ежемесячном графике.
На ежемесячном графике траектория Ethereum была одним из долгосрочных ростов, прерываемых бумажно-уничтожительными циклами. На логарифмическом графике выделяются два предыдущих параболических взлета: в конце 2017 года и в конце 2021 года, каждый из которых последовал тяжелая коррекция. Несмотря на жесткие медвежьи рынки, минимумы ETH постоянно были выше в каждом цикле (минимум 2018 года около $80 против минимума 2022 года около $900), демонстрируя растущую базовую стоимость монеты и ее увеличение со временем.
Особенно стоит отметить, что ежемесячный RSI Ethereum резко снизился во время медвежьего рынка 2022 года, эффективно «сбросив» долгосрочные индикаторы импульса. Тем временем фундаментальные показатели Ethereum улучшились (подробнее об этом ниже), что привело к тому, что кажется долгосрочным восходящим трендом, который просто приостанавливается в рамках гораздо более крупной истории роста. Текущая структура ежемесячной свечи показывает, что ETH восстанавливается после своего минимума 2022 года и устанавливает восходящий тренд, хотя он все еще примерно на 50% ниже пика. Если ETH смог бы пробиться выше этого максимума ноября 2021 года на ежемесячной закрывающей основе, это подтвердило бы начало новой макрофазы быков. Учитывая прошлые шаблоны, такое подтверждение могло бы вызвать параболическое ралли, поскольку обнаружение цены выше предыдущего максимума обычно приводит к покупке по принципу FOMO и ускорению восходящего тренда.
Ключевые уровни на месячном графике: Зона около ~$1,300 (бывший пик цикла 2018 года) превратилась в крепкую поддержку в этом цикле. Ethereum удерживал этот уровень ежемесячно на протяжении худших капитуляций 2022 года. С позитивной стороны, закрытие ежемесячного графика выше ~$3,500 (последний значительный нижний пик) вероятно сигнализировало бы о движении в зону $4k-$5k и далее. С учетом того, что месячные технические индикаторы сейчас находятся в нейтральной зоне и начинают поворачиваться вверх, у Ethereum есть значительный потенциал для многомесячной импульсивной волны вверх, если быки инициируют позитивные катализаторы.
Важнейшие катализаторы на горизонте
Несколько фундаментальных катализаторов совпадают, что может подогреть следующее параболическое движение Ethereum:
Потенциальное одобрение ETF на месте: Криптосообщество гудит от перспективы запуска Ethereum spot ETF в США. Повторяя за Биткоином, утверждение spot ETH ETF станет игровым изменением, открывающим путь для прямого притока институционального капитала в Ethereum. Ожидание ETF исторически стимулировало бычий рынок (как и в случае с Биткоином), и Ethereum мог бы подобно раллировать как на слухах, так и на новостях об утверждении.
Институциональная аккумуляция: Институты и крупные фонды постепенно увеличивают экспозицию к ETH. От ведущих финансовых фирм Уолл-стрит, предлагающих стейкинг ETH, до технологических компаний, держащих Эфир как стратегический актив, институциональное участие растет. Любое крупное объявление о фонде, выделяющем средства в ETH (или увеличение активности Ethereum Trust Grayscale) может выступить в качестве мощного катализатора для роста. Кошельки китов на цепи находятся в режиме накопления в последние месяцы, что свидетельствует о том, что умные деньги могут готовиться к крупному движению.
Рост стейкинга & Дефляционный Спрос: Переход Ethereum на Proof-of-Stake привел к увеличению доходности стейкинга ETH, привлекая долгосрочных держателей к блокировке своего эфира. В настоящее время в стейкинге находится более 20 миллионов ETH, что сокращает оборотное предложение и эффективно действует как поглотитель ликвидности. Более того, механизм сжигания комиссий Ethereum EIP-1559 иногда делал предложение ETH дефляционным (особенно во время высокой сетевой активности). Если использование сети резко возрастет (от DeFi, NFT и т. д.), ETH может выйти на устойчивую чистую отрицательную эмиссию. Этот нарратив о «ультразвуковых деньгах», где более высокий спрос означает более низкое предложение, создает мощную петлю обратной связи, которая может управлять параболизацией цен. Среда растущего использования (следовательно, больше сжигаемых ETH) в сочетании с большим количеством стейкинга (ETH заблокирован) является чрезвычайно бычьим фундаментальным фактором.
Принятие уровня-2 и рост сети: Взрывной рост сетей Layer-2 (таких как Arbitrum, Optimism и zk-rollups) укрепляет пропускную способность и удобство использования Ethereum. Поскольку эти L2 привлекают миллионы пользователей (часто даже без их осознания использования Ethereum внутри), активность на основной цепи увеличивается (поскольку L2 в конечном итоге урегулируются на L1). Это расширение экосистемы Ethereum - от DeFi и игр до NFT - расширяет охват ETH и подчеркивает ценность владения Ether для газа и стейкинга. Существенный взрыв использования Layer-2 (например, вирусное новое приложение или игра) косвенно может стимулировать рост цены ETH через более высокие комиссии (больше сожженных ETH) и увеличенный спрос на актив.
Макроусловия и риск-аппетит: Макроэкономические тенденции также имеют значение. Если опасения по поводу инфляции и процентных ставок ослабнут, рисковые активы могут поймать сильный спрос. Ethereum, с его улучшающимися фундаментальными показателями и высоким коэффициентом бета к технологическим акциям, скорее всего, превзойдет в широком рыночном ралли. Примечательно, что ETH исторически демонстрировал относительную силу на поздних этапах бычьих рынков криптовалют, часто опережая биткоин во время фаз эйфории. Если BTC вырвется (возможно, на собственных новостях о ETF или на снижении вдвое шумихи) и склонность к риску вернется, Ethereum может быстро последовать за ним с еще более крутым подъемом, поскольку инвесторы переходят в альткоины с более высокой доходностью.
В заключение, фундаментальный фон Эфириума - от потенциальных новостей о биржевых фондах до дефляционной токеномики - предоставляет множество топлива для параболического роста. Эти катализаторы, в сочетании с привлекательной технической установкой, рисуют убедительную картину.
Сигналы поведения On-Chain и китов
Метрики ончейна Ethereum добавляют дополнительные доказательства того, что может произойти крупное движение. Активность сети была стойкой: несмотря на медвединый рынок, Ethereum постоянно обрабатывает более 1 миллиона транзакций в день, а использование газа остается высоким. Активные адреса и создание новых адресов снова растут, что указывает на повышение пользовательской базы. Это устойчивое использование ончейна свидетельствует о органическом росте стоимости Ethereum, что часто предшествует увеличению цены.
Более показательным является поведение крупных держателей (китов). Анализ блокчейна показывает, что киты активно накапливали ETH в периоды низких цен в конце 2022 и начале 2023 года. Их общие активы увеличились, даже когда участие розничных инвесторов снизилось, - это классический признак умного позиционирования денег. Недавно кошельки китов сократили отправку ETH на биржи, что означает, что они не собираются продавать в ближайшем будущем. Вместо этого многие перемещают ETH в стейкинговые контракты или хранилища для хранения на длительный срок, что свидетельствует о доверии к долгосрочному удержанию. В криптовалютных циклах часто встречается накопление китов и отток с бирж за несколько месяцев до параболического взлета - именно то, что происходит с ETH сейчас.
Кроме того, ставки по финансированию и позиционирование фьючерсов по ETH были относительно нейтральными или слегка негативными, что означает, что рынок еще не чрезмерно длинен по отношению к Ethereum. Это снижает риск длинного сжатия и фактически предоставляет сухой порох - если начнется прорыв, занимавшиеся стороной трейдеры и недооцененные фонды могут вторгнуться, добавляя дополнительный импульс. Кратко говоря, данные on-chain и деривативы изображают рынок, где крепкие руки аккумулировали и спекулятивное превышение невелико. Это создает благоприятные условия для потенциально взрывного восходящего движения, как только катализатор вызовет более широкий интерес.
Краткосрочный прогноз по сравнению с среднесрочным прогнозом
Краткосрочный (следующие несколько недель): В ближайшей перспективе перспективы Ethereum выглядят бычьими, но осторожными. Дневной восходящий тренд молодой, поэтому первоначальное сопротивление в районе $2000–$2200 может привести к некоторой консолидации или небольшому откату, поскольку трейдеры фиксируют прибыль. Нет ничего необычного в том, чтобы увидеть, как ETH на некоторое время остановится около 2 тысяч долларов, возможно, опустившись обратно к 1800 долларам, чтобы стряхнуть слабые руки, особенно если более широкие рынки начнут нервничать. Однако, если не произойдет негативного макроэкономического шока или неожиданных новостей от регулирующих органов, ETH, вероятно, продолжит ежедневно достигать более высоких минимумов. Логичной краткосрочной целью для быков является зона $2400-$2500 – вблизи максимумов августа прошлого года. Это примерно следующий уровень коррекции Фибоначчи и область предыдущего скопления. Достижение этого показателя в ближайшие недели усилит бычьи настроения и может произойти быстро, если появится такой катализатор, как позитивный слух о ETF. Трейдерам следует следить за дневным RSI, если он пересекает уровень перекупленности выше 70; Если это произойдет, ETH может временно остыть, но пока RSI остается в бычьем диапазоне 40-80, а цена держится выше поддержки $1600, краткосрочный тренд остается восходящим. В целом, в краткосрочной перспективе ожидайте неустойчивых, но склонных к росту действий, при этом любые падения до середины $1700, вероятно, встретят нетерпеливые покупатели.
Среднесрочный (Следующие 3–6 месяцев): Глядя дальше, кажется, что почва готова для потенциального параболического продвижения. Если Ethereum преодолеет это недельное сопротивление в 2,5 тыс. долларов в ближайшей перспективе, это откроет дверь для тестирования на уровне 3000 долларов и выше в среднесрочной перспективе. Слияние позитивных технических факторов и крупных фундаментальных событий (сроки принятия решений по ETF, обновления сети и т.д.) во второй половине года может выступить в качестве трамплина. При бычьем сценарии ETH может вернуться к уровню $3 500 к концу года — уровню, невиданному с начала 2022 года, — и оттуда ожидается мини-таяние, чтобы бросить вызов историческому максимуму около $4 800. Имейте в виду, что криптовалютные рынки часто движутся по параболе после пробоя ключевых уровней: рост ETH с ~$2 000 до $4 800 в 2021 году занял всего несколько месяцев. Подобное движение не гарантировано, но вполне вероятно, учитывая более легкое плавание (многие ETH сейчас находятся в стейкинге или сгорают) и улучшенные макроэкономические перспективы на сегодняшний день. В среднесрочной перспективе мы также можем увидеть повышенную волатильность — если ETH все-таки вырвется вверх, ожидайте колебаний на 20-30% даже в рамках восходящего тренда. Например, за скачком до $3 000 может последовать быстрый откат к $2 400 перед следующим этапом роста. Такая волатильность является ценой допуска для параболических пробегов.
С другой стороны, следует учитывать риски: если Ethereum не сможет убедительно преодолеть отметку в $2 000 или если макроэкономические условия ухудшатся (например, коррекция на рынке акций или регуляторные действия), ETH может вернуться к своим минимумам. Еженедельное закрытие ниже отметки в $1 600 отложит бычий сценарий и вернет под угрозу поддержку на уровне $1 300. Сейчас это не является основным сценарием, однако осторожные трейдеры будут следить за этими уровнями инвалидации.
Будет ли ETH идти параболически? Заключение
Ethereum, похоже, находится в точке перегиба, где технический импульс и фундаментальные попутные ветры выравниваются. Графики показывают рынок, который выдержал медвежий рынок, установил дно и теперь ужесточает цену, что часто является прелюдией к большому движению. Дневные и недельные индикаторы склоняются к бычьему мышлению, и, что особенно важно, фундаментальные показатели сети Ethereum (высокий уровень использования, стейкинг, сжигание предложения) обеспечивают прочную основу для роста стоимости. Основные предстоящие катализаторы, такие как потенциальное одобрение спотовых ETF или более широкое институциональное внедрение, могут стать искрой, которая выведет ETH из его консолидации и выйдет на параболическую восходящую траекторию.
Тем не менее, терпение - ключевой момент. Быки все еще должны проделать некоторую работу, чтобы пройти сопротивление и подтвердить прорыв. Цена Ethereum может постепенно расти с geokkтовыми откатами, а не моментально выстреливать вверх. Однако каждая неделя, в течение которой ETH удерживает более высокие минимумы, и каждое фундаментальное событие, укрепляющее его доминирование, создает давление для потенциально взрывного взлета.
В общемвероятность параболического прорыва Ethereum растет. Если текущие тенденции сохранятся, Ethereum может очень хорошо находиться на пороге быстрого подъема – который может повторить предыдущие эйфорические фазы. Трейдеры и инвесторы должны внимательно следить за уровнем $2,000 в краткосрочной перспективе и $2,500 после этого. Проход через них может предвестовать вход Ethereum в следующую параболическую фазу своего пути. С улучшением технических показателей, накоплением китов и надвигающимися катализаторами созданы предпосылки для значительного прорыва. Ethereum может еще не выйти из трудностей, но путь становится яснее – и он явно указывает вверх.
Итог:Схождение бычьей технической структуры Ethereum и укрепление фундаментальных показателей указывают на то, что все больше вероятности входа в параболическое ралли. Как показывает история, после преодоления ключевых уровней ETH может драматически ускориться. Предстоящие месяцы могут быть очень захватывающими для держателей Ethereum, поскольку вторая по величине криптовалюта, по всей видимости, готова вернуться к старым максимумам - и, возможно, достичь новых - на пути к прорыву. 🚀